Juni 2026:Kenaikan Harga Lima Komoditas Resin Berlanjut

Sumber:Nova Chemicals

Memasuki bulan Mei, konflik yang berkepanjangan dengan Iran dan pencekikan di Selat Hormuz, terus memberikan dampak signifikan terhadap arus perdagangan resin global karena pasokan energi dan bahan baku petrokimia masih terhambat. Dampak paling dramatis dalam hal kenaikan harga yang belum pernah terjadi sebelumnya terjadi pada poliolefin, dan sebagian lainnya terjadi pada polistiren (PS), meskipun pergerakan tersebut hanya terkait dengan biaya bahan baku yang lebih tinggi.

Beberapa pemasok utama polietilen (PE) mengatakan mereka memperkirakan hampir setengah dari gangguan pasokan etilen dan PE global akan terus berlanjut hingga sisa tahun ini, sehingga menjaga harga tetap tinggi. Sementara itu, para pemasok polipropilen (PP) menginginkan kenaikan harga yang terkait dengan ‘non-monomer’ selain peningkatan penyelesaian kontrak propilena tingkat polimer (PGP). Di tempat lain, beberapa pemasok utama bahan tambahan plastik, khususnya yang digunakan dalam formulasi poliolefin, seperti antioksidan dan penstabil UV, mengumumkan kenaikan harga sebanyak 25% pada tanggal 1 April.

Konten Unggulan

Berikut pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology Inc. (RTi); David Barry, direktur asosiasi untuk PE, PP dan PS di OPIS’ PetroChemWire (PCW); Michael Greenberg, CEO Resintel, layanan intelijen pasar The Plastics Exchange (TPE); Scott Newell, EVP poliolefin di distributor/peracik Spartan Polymers; dan Mike Burns, VP pasar PE di Plastic Resin Market Advisors.

Sumber:(semua) Teknologi Plastik

Harga PE Naik

Harga PE pada bulan April secara umum terlihat naik sebesar 30¢/lb yang diminta oleh pemasok, sehingga total kenaikan tahun ini menjadi 45¢/lb, menurut Barry, Greenberg, Burns dan Kevin Mekaru, senior business leader RTi untuk PE, polietilen tereftalat (PET) dan nilon 6. Mekaru mencatat bahwa hal ini “tentu saja lebih merupakan peningkatan margin”, dengan mempertimbangkan bahwa persediaan pemasok tidak banyak berubah dan ekspor agak lebih rendah. Mekaru mengatakan kenaikan harga sebesar 10¢/lb akan lebih realistis.

Sementara itu, para pemasok mencari tambahan 20¢/lb untuk bulan Mei, namun sebagian besar sumber-sumber ini tidak mengantisipasi penerapan penuhnya, dan berspekulasi bahwa kemungkinan besar akan diterapkan setengahnya atau kurang. Hal yang sama juga diperkirakan akan terjadi pada bulan Juni, meskipun situasinya sangat fluktuatif dan harga minyak mentah kemungkinan akan terus meningkat, sehingga mendorong kenaikan harga bahan baku secara global. Seperti yang diungkapkan Greenberg:“Meskipun produsen [pemasok] telah menegaskan kembali niat mereka untuk menerapkan kenaikan berikutnya sebesar 20¢/lb pada kontrak bulan Mei, hal ini akan menjadi tantangan kecuali jika Perang Iran kembali berkobar atau pemasok Tiongkok mundur dari penjualan agresif mereka dan membuka kembali penjualan ekspor besar-besaran.”

Barry mencatat bahwa harga spot resin prime pada bulan April mendekati angka $1/lb, sementara ekspor juga meningkat dengan penjualan polietilen densitas rendah (LDPE) sebesar 90¢/lb dan polietilen densitas rendah linier (LLDPE) yang dijual pada pertengahan hingga tinggi tahun 80an. Mekaru memperkirakan ekspor akan terus menyumbang hampir 50% produksi Amerika Utara. Semua sumber melaporkan bahwa pada akhir bulan April, PE dengan harga terjangkau dari Tiongkok, yang kini menjadi eksportir bersih PE, telah dijual secara global dan mengakibatkan penurunan ekspor PE serta harga spot Amerika Utara.

Burns berpendapat bahwa untuk LLDPE dan high-density polietilen (HDPE), penurunan harga pasar spot karena penurunan harga ekspor secara paralel merupakan indikator utama lemahnya kenaikan harga di bulan Mei. “Ekspektasi kenaikan harga di bulan April menjadi harga tertinggi dalam jangka pendek adalah masuk akal,” kata Burns. “Karena delta harga antara kontrak dan pasar sekunder terus meningkat, kemungkinan aktivitas non-pasar pada akhir Mei atau Juni/Juli meningkat.” Sedangkan untuk LDPE, ia mencatat bahwa berkurangnya ketersediaan dari Iran hingga Asia Tenggara dan Tiongkok terus membebani pasar tersebut, dan meskipun tingkat produksi dan permintaan di Amerika Utara tetap konstan dari tahun ke tahun, pasokan global secara keseluruhan mengalami defisit, sehingga menjaga harga tetap stabil.

“Untuk saat ini, PE masih dalam mode koreksi,” kata Greenberg. "Pasokan tidak longgar, dan produsen masih memiliki inisiatif harga yang harus dipertahankan, namun partisipasi pembeli telah menipis dan persaingan ekspor telah melemahkan struktur yang lebih luas. Hal ini tidak berarti pasar domestik mengalami kelebihan pasokan, namun hal ini berarti tawaran ekspor tidak lagi mengejar pasar lebih tinggi. Hingga permintaan muncul kembali dengan keyakinan yang lebih besar, bias jangka pendek akan tetap lebih lemah meskipun terdapat permasalahan dalam rantai pasokan global."

Harga PP Naik

Setelah kenaikan di kuartal pertama sebesar 14¢/lb, harga PP di bulan April diperkirakan akan naik 12,5¢/lb, sejalan dengan penyelesaian kontrak PGP. Selain itu, pemasok PP bermaksud menerapkan kenaikan harga non-monomer sebesar 4-10¢/lb, menurut Barry, Greenberg, Newell dan Greg Eberhardt, pemimpin unit bisnis senior RTi untuk PP. Newell dan Eberhardt memperkirakan bahwa pemasok dapat menerapkan kenaikan margin sekitar 4-7¢/lb, sehingga total kenaikan harga di bulan April menjadi 16,5-19,5¢/lb.

Pergerakan kontrak PGP bulan April mewakili kenaikan bulanan keempat berturut-turut dan merupakan titik harga tertinggi sejak Mei 2022, menurut Barry. Pemasok juga mengeluarkan kisaran kenaikan non-monomer sebesar 5-10¢/lb, namun sebagian besar sumber ini mengantisipasi kenaikan yang lebih kecil pada bulan Juni yang mungkin tidak berubah. Sementara itu, biaya PGP dipandang sangat tidak dapat diprediksi, dengan pasar monomer tampaknya lebih bereaksi terhadap berita utama di Timur Tengah dibandingkan dengan fundamental pasokan/permintaan dalam negeri.

Sumber-sumber ini juga mencatat bahwa permintaan ekspor PP AS lesu karena harga yang lebih tinggi. Meskipun terdapat laporan mengenai ekspor ke Eropa dan Jepang, ekspor ke Amerika Latin terkendala oleh rendahnya biaya resin dari Tiongkok. Barry mengatakan pengolah dalam negeri melakukan persediaan pada bulan Maret dan April, dan pengolah besar diperkirakan akan terus menyerap volume kontrak yang mendekati maksimum pada bulan Mei, karena kurangnya ketersediaan spot yang didiskon. Namun, ada kekhawatiran mengenai melambatnya permintaan pada periode Mei-Juli, terutama jika kenaikan harga lebih lanjut diterapkan.

“Secara struktural, pasar masih didukung oleh kenaikan harga bahan baku dan sistem global yang masih terbatas,” jelas Greenberg, “namun dalam waktu dekat, kondisinya jelas akan berubah. Permintaan sudah mereda, urgensi pembeli sudah memudar dan PP kembali berperilaku seperti pasar yang didorong oleh domestik. Kesimpulannya adalah PP sedang memasuki fase konsolidasi. Volatilitas ekstrim sudah berlalu untuk saat ini, namun pasar tidak melemah — hanya melakukan kalibrasi ulang. Pergerakan selanjutnya akan ditentukan lebih sedikit oleh ketakutan dan lebih banyak lagi oleh faktor fundamental:stabilitas monomer, penyelesaian kontrak, dan apakah permintaan kembali pada tingkat ini.”

Harga PS Naik

Setelah penerapan kenaikan sebesar 5¢/lb di bulan Maret, pemasok PS berencana menaikkan harga di bulan April sebesar 17-19¢/lb, dengan angka sebelumnya untuk polistiren tujuan umum (GPPS) dan yang kedua untuk polistiren berdampak tinggi (HIPS), menurut Barry dan Brian Balboa, pemimpin unit bisnis senior RTi untuk PS dan PVC. Barry mencatat bahwa permintaan kenaikan HIPS yang lebih tinggi disebabkan oleh kenaikan tajam harga butadiena. “Meskipun ada tekanan biaya dari karet butadiena,” kata Barry, “selisih antara harga spot GPPS dan HIPS tetap stabil sepanjang bulan April.”

Selain itu, pemasok mengeluarkan kenaikan harga masing-masing sebesar 10-12¢/lb pada bulan Mei untuk GPPS dan HIPS. Balboa berpendapat bahwa pemasok dapat menerapkan kenaikan harga sebesar 16-17¢lb pada bulan April namun kenaikan harga yang diharapkan pada bulan Mei mungkin sulit untuk diterapkan. “Meskipun permintaan meningkat selama musim aktif ini dan tingkat produksi telah meningkat menjadi sekitar 61%, dibandingkan pertengahan tahun 50-an, sebelumnya, berdasarkan persentase,” kata Balboa, “tahun lalu hingga saat ini, tingkat produksi mencapai 67%.”

Faktor pendorong utama secara keseluruhan adalah harga bensin, dengan kontrak bulan Mei ditetapkan pada $4,71¢/gal, naik 62¢/gal dari bulan April. Harga kontrak etilen pada bulan April juga diperkirakan akan meningkat sebesar 4¢/lb, berdasarkan harga spot rata-rata 7-8¢/lb pada akhir bulan. Barry melaporkan bahwa harga stirena — berdasarkan formula spot 30% etilen, 70% benzena — naik menjadi 54,3¢/lb pada bulan Mei, yaitu 3-4¢/lb lebih tinggi dibandingkan awal April dan naik hampir 16¢/lb menjadi 38,2¢/lb pada awal Maret.

Harga PVC Naik

Harga polivinil klorida (PVC) bulan Maret berakhir lebih tinggi, meningkat sebesar 5¢/lb, Balboa melaporkan. Meskipun beberapa pembeli besar membayar 3¢/lb, harga pada bulan April sebagian besar diperkirakan akan naik sebesar 5¢/lb secara keseluruhan, menurut Balboa. “Pendorong utamanya bukanlah harga etilen yang lebih tinggi, melainkan penurunan persediaan dalam jumlah besar akibat penutupan pabrik yang direncanakan dan tidak direncanakan, yang berlanjut hingga bulan Mei,” kata Balboa. Dia mencatat bahwa pasar mengawali tahun ini dengan persediaan yang mencapai rekor tertinggi, sehingga meskipun tidak ketat, namun tetap nyaman. Oleh karena itu, ia memperkirakan peningkatan minimum sebesar 3¢/lb mungkin terjadi pada jangka waktu Mei-Juni.

Harga PET Naik

Harga PET, yang telah naik 8-10¢/lb di bulan Maret, naik lagi 3¢/lb di bulan April dan kemungkinan akan meningkat sebesar 2¢/lb lagi dalam jangka waktu Mei-Juni, menurut Mekaru. Peningkatan ini disebabkan oleh peningkatan tajam biaya formulasi bahan baku – terutama untuk paraxylene dan terephthalic acid (PTA) – dan sebagai akibat dari gangguan rantai pasokan. Hal yang sama juga berlaku pada harga etilen yang lebih tinggi. Mekaru mengatakan bahwa harga akan stabil karena pasar dalam negeri masih dianggap kelebihan pasokan dan termasuk PET impor yang sebelumnya telah ditetapkan oleh para pengolah dengan harga yang menguntungkan.