Wawancara:Manajer dana robotika dan otomasi terkemuka yang berencana meluncurkan kendaraan investasi baru
Berita bahwa investasi di perusahaan robotika dan otomasi telah mengungguli semua investasi lain di pasar saham hanya akan menambah daya pikat sektor ini.
Dipicu oleh daya tarik baru dan kemajuan teknologi dalam kecerdasan buatan, investor dengan antusias mencari dana dan perusahaan untuk menaruh uang mereka.
Ada sangat sedikit investasi dalam hidup atau dalam sejarah yang dapat menawarkan pengembalian cepat kaya, tetapi tentu saja investor yang bijaksana dapat menghasilkan pengembalian yang besar jika mereka berhati-hati dengan uang mereka.
Menurut sebuah laporan di CNBC, investasi di perusahaan dan dana robotika dan kecerdasan buatan telah kembali secara signifikan lebih banyak daripada Dow Jones Industrial.
Situs web tersebut mencatat bahwa satu dana, ROBO Global Robotics and Automation Index, naik 25 persen, yang jelas lebih dari dua kali lipat peningkatan 9 persen yang telah dilihat Dow Jones.
Dan salah satu pakar investasi yang berencana mengambil untung dari sektor ini mengatakan bahwa dana baru yang sedang dikembangkan akan lebih ditargetkan ke perusahaan robotika dan otomasi.
Investasi permainan murni
Dalam wawancara eksklusif dengan Robotics and Automation News , Gerald Brace, direktur pelaksana AlphaCentric Asset Management dan bagian dari grup Multi-Funds, mengatakan bahwa dana baru akan berbeda dari ROBO.
ROBO adalah apa yang disebut dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, yang hanya merupakan istilah teknis untuk sekuritas yang dapat dipasarkan yang melacak sekeranjang aset.
Yang kami maksud dengan marketable adalah dapat dibeli atau dijual, sama seperti Anda membeli dan menjual saham di sebuah perusahaan individu. Dan yang kami maksud dengan aset adalah perusahaan.
Dana baru, kata Brace, akan dibatasi hanya untuk perusahaan robotika dan otomasi. “Saat ini di marketplace hanya ada ETF yaitu ROBO. Kami adalah portofolio pertama yang dikelola secara aktif.
“Saya percaya perbedaan besar antara kami dan ETF lain adalah pembatasan yang dimiliki manajer portofolio kami dalam memastikan bahwa sebagian besar pendapatan perusahaan yang ada dalam portofolio benar-benar berasal dari robotika dan otomatisasi, sedangkan saya pikir ROBO ETF memiliki definisi yang jauh lebih longgar.
“Dana baru kami jauh lebih ‘permainan murni’, dan itulah perbedaan besar. Dan kami baru saja mulai memasuki platform investasi besar dan saya sangat senang, tidak hanya menjadi yang pertama ke pasar, bisa dikatakan, tetapi juga peluang yang tersedia di ruang itu.
“Menurut saya, ini hampir seperti revolusi industri baru.”
Tergantung pada definisi Anda
Banyak orang telah berbicara tentang sesuatu yang disebut Industri 4.0, yang menunjukkan bahwa kita sedang melalui revolusi industri keempat.
Pemikirannya adalah bahwa revolusi industri pertama ditenagai oleh uap, yang kedua dipercepat oleh listrik, yang ketiga menemukan komputasi.
Dan yang keempat, yang terjadi sekarang, menurut beberapa orang, adalah tentang konektivitas – semua pabrik dan mesin, dari besar hingga kecil, di seluruh penjuru dunia, kini dapat terhubung dan dikelola secara terpusat dan sepenuhnya otomatis.
Itu idenya, tapi belum ada yang benar-benar melakukannya. Visi pabrik yang sepenuhnya dijalankan oleh robot dan mesin cerdas adalah visi yang sedang dikerjakan oleh banyak perusahaan besar, dan konektivitas adalah hal yang menjanjikan bahwa visi tersebut dapat diwujudkan.
Ini adalah sesuatu yang memotivasi banyak teknolog dan ilmuwan untuk menyumbangkan pengetahuan dan keahlian mereka untuk mencapainya, paling tidak karena imbalan uang dari tingkat efisiensi yang begitu tinggi sangat besar, bahkan bersejarah.
Dari sudut pandang Brace, peluangnya “menarik”.
Dia mengatakan: “Mungkin ada dua hal yang sangat menarik tentang bidang khusus ini dari sudut pandang investasi.
“Salah satunya adalah fakta bahwa meskipun robotika dan otomatisasi tampak seperti ceruk atau sektor, atau sepotong pasar secara keseluruhan, tren atau tema ini terjadi di setiap bisnis di planet ini.
“Entah mereka sudah otomatis, mereka sedang dalam proses otomatisasi dan menggunakan teknologi seperti robotika, atau mereka mengadakan pertemuan tentang bagaimana mereka dapat menggunakan robotika dan otomatisasi untuk merampingkan bisnis mereka.
“Dengan berinvestasi di area ini, Anda berinvestasi di hampir semua jenis bisnis yang ada di luar sana. Perusahaan robotika dan otomasi memiliki basis klien yang sangat beragam.
“Mereka tidak hanya menjual ke satu ceruk atau kelompok tertentu, jadi mereka berada dalam situasi di mana jika satu sektor tertentu tidak menginginkan produk jenis ini lagi, perusahaan mereka akan rusak atau gulung tikar.
“Ada begitu banyak aplikasi berbeda untuk teknologi ini di setiap sektor bisnis, yang menjadikannya investasi yang benar-benar terdiversifikasi.
“Hal menarik lainnya adalah bahwa ruang ini diproyeksikan tumbuh pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan PDB global dan pertumbuhan laba perusahaan.
“Tetapi saya percaya bahwa karena pertumbuhan PDB global akan melambat, dan karena pertumbuhan laba perusahaan akan melambat, hal ini sebenarnya menempatkan lebih banyak lagi kepentingan pada perusahaan yang lebih luas untuk memanfaatkan robotika dan otomatisasi guna meningkatkan laba mereka.
“Ini adalah pendapatan utama mereka, atau pendapatan mereka, mereka mengalami kesulitan untuk berkembang, jadi satu-satunya hal yang dapat mereka lakukan sebagai penggantinya adalah merampingkan profitabilitas mereka dengan memanfaatkan robotika dan otomatisasi.
“Bagi saya, itu adalah cara yang sangat menarik untuk mencapai profitabilitas yang lebih besar.”
Apa robot favorit Anda?
Jika ditanya, semua orang mungkin dapat mengatakan apa kemajuan robotik favorit mereka adalah. Untuk Brace, ini adalah bidang perawatan kesehatan, khususnya, bedah berbantuan robot, contoh paling terkenal di antaranya, mungkin, mesin da Vinci, yang dibuat oleh Intuitive Surgical.
Brace berkata:“Hal yang paling membuat saya terpesona di ruang ini adalah mesin da Vinci, sistem bedah robotik.
“Ini sulit dipercaya. Saya pikir Intuitive Surgical adalah perusahaan yang memproduksi mesin da Vinci, dan dari apa yang saya pahami, mesin da Vinci mendapatkan persetujuan FDA [US Food and Drug Administration] hampir setiap minggu untuk menambahkan jenis operasi lain yang dapat dilakukan robot ini. melakukan, dan mereka menemukan – setidaknya pada awalnya – tingkat kesalahan nol.
“Dokter adalah manusia, mereka membuat kesalahan – tidak jahat, tetapi mereka adalah manusia, dan manusia membuat kesalahan dari waktu ke waktu. Namun sejauh ini tingkat kesalahan operasi yang diizinkan untuk dilakukan oleh mesin da Vinci adalah nol, meskipun tidak sebanyak itu, sehingga kumpulan sampelnya masih kecil.
“Tetapi setiap minggu saya percaya, dari apa yang saya kumpulkan, mereka mendapatkan persetujuan FDA baru untuk prosedur bedah baru yang diizinkan untuk mereka lakukan menggunakan mesin ini.
“Dan mengingat keadaan perawatan kesehatan yang kita miliki, dan saya pikir tingkat perawatan kesehatan yang mungkin semua orang di planet ini ingin lihat sambil menghemat uang di mana mereka bisa, terutama karena perawatan kesehatan tampaknya merupakan proposisi yang mahal, terutama mengingat motif keuntungan tidak belum tentu menjadi prioritas tinggi di sektor itu, ini bisa menjadi bidang yang luar biasa – tidak hanya untuk meningkatkan layanan kesehatan tetapi juga untuk mengurangi biaya.
“Jadi saya terpesona bahwa mesin da Vinci ini dapat melakukan pekerjaan yang rumit – sangat rumit – di dalam tubuh manusia. Benar-benar menakjubkan untuk ditonton.”
Namun dia menambahkan bahwa ada begitu banyak sektor lain di mana robotika dan teknologi otomasi juga membuat perbedaan besar dalam cara orang bekerja dan bagaimana perusahaan menjadi efisien dan lebih menguntungkan.
Investasi algoritmik
Mungkin ironi bahwa dana yang diinvestasikan di perusahaan robotika dan otomasi itu sendiri dijalankan oleh manusia, bukan algoritme.
Perdagangan algoritmik adalah frasa yang menjadi terkenal akhir-akhir ini, dan hanya mengacu pada perangkat lunak yang dapat membuat keputusan investasi – lebih dari sekadar membeli dan menjual dalam parameter harga yang ditetapkan.
Namun mengingat pertumbuhan robotika dan teknologi otomasi dapat mengambil arah yang tidak terduga, mungkin lebih baik manusia mencoba memahami tren yang muncul.
“Saya tidak menggunakan sistem perdagangan algoritmik,” kata Brace. “Saya tidak mewakili investasi apa pun yang bersifat algoritmik.”
Dana Inovasi Global Alphacentric (GNXIX) yang baru akan dikelola langsung oleh Brian Gahsman.
“Jelas ada banyak investasi di luar sana yang bersifat algoritmik,” lanjut Brace. “Saya pikir ada banyak hal negatif di sekitarnya, banyak konsekuensi negatif pada perdagangan algoritmik.
“Ada yang mengatakan bahwa itu membuat pasar lebih dalam dan lebih likuid. Menurut saya, ketika hal seperti itu terjadi, hal itu dapat memicu dislokasi pasar yang besar dan mereka menjadi sasaran peretasan teknologi dan dapat menimbulkan dampak negatif yang besar terhadap pasar.
“Meskipun demikian, saya pikir dari sudut pandang eksekusi, Anda melihat semakin banyak manajer aset yang sangat besar menjauh dari orang-orang yang benar-benar membuat keputusan investasi dan beralih ke strategi kuantitatif dan algoritme ini karena lebih murah.
“Dan jelas mereka tidak melihat pengembalian berlebih yang diberikan oleh manusia. Jika manusia mampu mengungguli komputer dalam berinvestasi maka saya pikir mereka akan tetap menggunakannya, tetapi saya pikir kemampuan untuk menghasilkan alfa secara konsisten sangat sulit dan biasanya tidak terjadi dari tahun ke tahun.
“Jadi itu berarti bahwa jumlah uang yang dihemat dengan menggunakan sistem algoritmik daripada manusia sangat layak untuk diberikan berapa pun jumlah basis poin dan pengembalian berlebih, katakanlah, dalam periode lima tahun.
“Beberapa orang akan mengatakan bahwa kombinasi perdagangan algoritmik – apakah itu dalam sekuritas individual atau jika dalam ETF – membuat pasar kurang stabil. Itulah argumen yang akan dibuat beberapa orang.”
(Catatan:Wawancara dilakukan oleh Abdul Montaqim. ROBO Global Robotics and Automation Index tidak terhubung ke Robotics and Automation News.)
