Wawancara Eksklusif: Manajer Dana Robotika & Otomatisasi Terkemuka Umumkan Kendaraan Investasi Baru

Berita bahwa investasi dalam perusahaan robotika dan otomatisasi telah mengalahkan semua investasi lain di pasar saham hanya akan menambah daya tarik sektor ini.

Diberbakar oleh minat yang baru dan kemajuan teknologis dalam kecerdasan buatan, investor dengan antusias mencari dana dan perusahaan tempat menaruh uang mereka.

Ada sangat sedikit investasi dalam hidup atau sejarah yang dapat menawarkan return kaya cepat, tetapi tentu seorang investor yang bijak dapat mendapatkan return yang besar jika mereka hati-hati dengan uang mereka.

Menurut laporan di CNBC, investasi dalam perusahaan dan dana kecerdasan buatan dan robotika telah menghasilkan lebih banyak dari Dow Jones Industrial.

Situs web mencatat bahwa satu dana, ROBO Global Robotics and Automation Index, naik 25 persen, yang jelas lebih dari dua kali lipat dari kenaikan 9 persen yang telah dilihat Dow Jones.

Dan salah satu ahli investasi yang berencana untuk mendapatkan keuntungan dari sektor ini mengatakan bahwa dana baru yang sedang dikembangkan akan lebih terfokus pada perusahaan robotika dan otomatisasi.

Pure play investment

Dalam wawancara eksklusif dengan Robotics and Automation News, Gerald Brace, managing director AlphaCentric Asset Management dan bagian dari Multi-Funds group, mengatakan dana baru akan berbeda dari ROBO.

ROBO adalah apa yang disebut exchange traded fund, atau ETF, yang hanyalah istilah teknis untuk sekuritas yang dapat diperdagangkan yang melacak keranjang aset.

Dengan dapat diperdagangkan, kita berarti dapat dibeli atau dijual, sama seperti Anda membeli dan menjual saham dalam suatu perusahaan. Dan dengan aset, kita berarti perusahaan.

Dana baru, kata Brace, akan terbatas hanya pada perusahaan robotika dan otomatisasi. “Saat ini di pasar hanya ada ETF, yaitu ROBO. Kami adalah portofolio yang dikelola secara aktif pertama.

“Saya percaya perbedaan besar antara kami dan ETF lain adalah pembatasan yang dimiliki manajer portofolio kami dalam memastikan bahwa mayoritas pendapatan perusahaan yang ada dalam portofolio sebenarnya berasal dari robotika dan otomatisasi, sedangkan saya pikir ETF ROBO memiliki definisi yang lebih longgar.

“Dana baru kami jauh lebih ‘pure play’, dan itulah perbedaan besar. Dan kami baru saja mulai memasuki platform investasi utama dan saya sangat bersemangat, tidak hanya karena pertama kali masuk ke pasar, katakanlah, tetapi juga peluang yang tersedia di ruang itu.

“Menurut saya, ini hampir seperti revolusi industri baru.”

Bergantung pada definisi Anda

Banyak orang telah berbicara tentang sesuatu yang disebut Industry 4.0, yang menunjukkan bahwa kita sedang melewati revolusi industri keempat.

Pikirannya adalah bahwa revolusi industri pertama didorong oleh uap, yang kedua dipercepat oleh listrik, yang ketiga menemukan komputasi.

Dan yang keempat, yang sedang terjadi saat ini, menurut beberapa, adalah tentang konektivitas – semua pabrik dan mesin, dari besar hingga kecil, di semua sudut dunia, kini dapat terhubung dan diatur terpusat serta sepenuhnya diotomatisasi.

Itulah ide yang dimaksud, tetapi belum ada yang benar-benar melakukannya. Visi pabrik yang sepenuhnya dijalankan oleh robot dan mesin cerdas adalah sesuatu yang dikejar oleh banyak perusahaan besar, dan konektivitas adalah apa yang menjanjikan bahwa visi tersebut dapat direalisasikan.

Itu adalah sesuatu yang memotivasi banyak technologis dan ilmuwan untuk menyumbangkan pengetahuan dan keahlian mereka untuk mencapai, tidak terakhir karena hadiah moneter dari tingkat efisiensi yang begitu tinggi adalah sangat besar, historis bahkan.

Dari sudut pandang Brace, peluangnya “memikat”.

Dia berkata: “Kemungkinan ada dua hal yang sangat memikat tentang bidang ini dari sudut pandang investasi.

“Satu adalah fakta bahwa meskipun robotika dan otomatisasi tampaknya seperti sebuah niche atau sektor, atau irisan dari pasar secara keseluruhan, tren atau tema ini terjadi di setiap bisnis di planet ini.

“Mereka sudah diotomatisasi, sedang dalam proses diotomatisasi dan menggunakan teknologi seperti robotika, atau mereka sedang bertemu tentang bagaimana mereka dapat menggunakan robotika dan otomatisasi untuk menyederhanakan bisnis mereka.

“Dengan berinvestasi di area ini, Anda berinvestasi dalam hampir setiap jenis bisnis yang ada. Perusahaan robotika dan otomatisasi memiliki basis klien yang sangat terdiversifikasi.

“Mereka tidak hanya menjual ke satu niche atau kelompok tertentu, jadi mereka berada dalam situasi di mana jika satu sektor tertentu tidak ingin jenis produk ini lagi, perusahaan mereka akan rusak atau tutup usaha.

“Ada begitu banyak aplikasi berbeda dari teknologi ini di setiap sektor bisnis, yang menjadikannya investasi yang benar-benar terdiversifikasi.

“Hal yang memikat lainnya adalah bahwa ruang ini diproyeksikan untuk tumbuh dengan tingkat yang jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan GDP global dan pertumbuhan laba korporasi.

“Tetapi saya percaya karena pertumbuhan GDP global akan lambat, dan karena pertumbuhan laba korporasi akan lambat, itu sebenarnya menempatkan lebih banyak pentingnya pada berbagai macam perusahaan untuk memanfaatkan robotika dan otomatisasi untuk meningkatkan bottom line mereka.

“Itu adalah top line mereka, atau pendapatan mereka, yang kesulitan tumbuh, jadi satu-satunya hal yang dapat mereka lakukan sebagai gantinya adalah menyederhanakan profitabilitas mereka menggunakan robotika dan otomatisasi.

“Itu tampaknya bagi saya adalah cara yang sangat memikat untuk mencapai profitabilitas yang lebih besar.”

Apa robot favorit Anda?

Jika ditanya, setiap orang mungkin bisa mengatakan kemajuan robotika favorit mereka sendiri. Untuk Brace, itu adalah di area kesehatan, khususnya, pembedahan yang dibantu robot, contoh yang paling terkenal adalah, mungkin, mesin da Vinci, yang dibuat oleh Intuitive Surgical.

Brace berkata: “Hal yang paling memukau saya di ruang ini adalah mesin da Vinci, sistem pembedahan robotik.

“Itu luar biasa. Saya pikir Intuitive Surgical adalah perusahaan yang memproduksi mesin da Vinci, dan dari yang saya pahami, mesin da Vinci mendapatkan persetujuan FDA [US Food and Drug Administration] hampir setiap minggu untuk menambahkan jenis pembedahan lain yang dapat dilakukan oleh robot ini, dan mereka menemukan – setidaknya awalnya – tingkat kesalahan nol.

“Doktor adalah manusia, mereka membuat kesalahan – tidak dengan sengaja, tetapi mereka adalah manusia, dan manusia membuat kesalahan dari waktu ke waktu. Tetapi telah ada tingkat kesalahan nol dalam pembedahan yang telah diizinkan dilakukan oleh mesin da Vinci sejauh ini, meskipun ia belum melakukan begitu banyak, jadi sampelnya masih kecil.

“Tetapi setiap minggu saya percaya, dari yang saya kumpulkan, mereka mendapatkan persetujuan FDA baru untuk prosedur pembedahan baru yang diizinkan dilakukan menggunakan mesin ini.

“Dan mengingat kondisi kesehatan yang kita miliki, dan saya pikir tingkat kesehatan yang mungkin setiap orang di planet ini ingin sambil menghemat uang di mana mereka bisa, terutama karena kesehatan tampaknya sangat mahal, mengingat bahwa motif keuntungan tidak selalu prioritas tinggi di sektor itu, ini bisa menjadi area yang luar biasa – tidak hanya untuk meningkatkan kesehatan tetapi juga untuk mengurangi biaya.

“Jadi saya terpesona bahwa mesin da Vinci ini dapat melakukan pekerjaan yang rumit – benar-benar rumit – di dalam tubuh manusia. Sungguh mengagumkan untuk ditonton.”

Tetapi dia menambahkan bahwa ada begitu banyak sektor lain di mana teknologi robotika dan otomatisasi juga membuat perbedaan besar terhadap cara orang bekerja dan cara perusahaan menjadi efisien dan lebih menguntungkan.

Algorithmic investment

Mungkin ini adalah ironi bahwa dana yang berinvestasi dalam perusahaan robotika dan otomatisasi sendiri dijalankan oleh manusia daripada algoritma.

Algorithmic trading adalah frasa yang telah menjadi populer akhir-akhir ini, dan cukup merujuk pada perangkat lunak yang dapat membuat keputusan investasi – di luar hanya membeli dan menjual dalam parameter harga yang ditetapkan.

Tetapi mengingat bahwa pertumbuhan teknologi robotika dan otomatisasi bisa berarah yang tidak dapat diprediksi, mungkin lebih baik jika seorang manusia mencoba memahami tren yang muncul.

“Saya tidak menggunakan sistem trading algoritma,” kata Brace. “Saya tidak mewakili investasi apa pun yang algoritmik.”

Dana Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) baru akan dikelola langsung oleh Brian Gahsman.

“Jelas ada banyak investasi di luar sana yang algoritmik,” lanjut Brace. “Saya pikir ada banyak negativity di sekitarnya, banyak konsekuensi negatif dari trading algoritmik.

“Beberapa bilang itu membuat pasar lebih dalam dan lebih likuid. Saya pikir ketika ada hal-hal seperti itu yang terjadi, itu dapat memicu perpindahan pasar yang besar dan mereka rentan terhadap hacking teknologis dan itu dapat memiliki efek negatif besar pada pasar.

“Itu dikatakan, saya pikir dari sudut eksekusi, Anda melihat semakin banyak pengelola aset yang sangat besar beralih dari manusia yang sebenarnya membuat keputusan investasi dan bergerak menuju strategi kuantitatif dan algoritmik ini karena lebih murah.

“Dan jelas mereka tidak melihat return berlebihan yang disampaikan oleh manusia. Jika manusia dapat mengalahkan komputer dalam investasi maka saya pikir mereka akan tetap melakukannya, tetapi saya pikir kemampuan untuk menghasilkan alpha secara konsisten sangat sulit dan biasanya tidak terjadi tahun demi tahun.

“Jadi itu berarti jumlah uang yang dihemat dengan menggunakan sistem algoritmik daripada manusia sangat layak untuk menyerap beberapa poin basis dan return berlebihan, katakanlah, dalam periode lima tahun.

“Beberapa akan mengatakan kombinasi trading algoritmik – baik itu dalam efek individu atau dalam ETF – membuat pasar kurang stabil. Itulah argumen yang akan dibuat beberapa orang.”

(Catatan: Wawancara dilakukan oleh Abdul Montaqim. ROBO Global Robotics and Automation Index tidak terkait dengan Robotics and Automation News.)