Apakah Anda Tahu Nilai Bisnis Anda?

Sama seperti pemilik rumah mengetahui nilai rumah mereka dan pemilik mobil mengetahui nilai mobil mereka, demikian juga penting bagi produsen kecil dan menengah (UKM) mengetahui nilai bisnis mereka. Tidak seperti Kelley Blue Book, yang telah menetapkan standar industri otomotif untuk menilai mobil, komunitas SMM secara historis tidak memiliki sumber daya global yang membantu pemilik bisnis menilai perusahaan mereka dan menentukan berapa pihak ketiga yang bersedia membayar untuk bisnis mereka.

Pusat Sumber Daya Industri Lembah Delaware (DVIRC), yang berfokus secara eksklusif untuk membantu produsen di kawasan ini bersaing dan tumbuh secara menguntungkan, telah mengembangkan solusi untuk mengatasi masalah tersebut. Bersama dengan David Bernstein dari RLS Associates, perusahaan meluncurkan alat yang disebut Penilaian Komponen Nilai, atau VCAT, yang mengidentifikasi 28 pendorong nilai bisnis dan menciptakan mekanisme penilaian untuk setiap pendorong untuk menentukan nilai keseluruhan bisnis. DVIRC kemudian melakukan wawancara dengan lebih dari 40 perusahaan, memberikan skor pada setiap komponen dan skor keseluruhan, bersama dengan rekomendasi satu halaman tentang peluang besar untuk meningkatkan skor keseluruhan.

Baru-baru ini, DVIRC memeriksa skor pada masing-masing komponen nilai untuk mendapatkan tampilan SMM yang khas. Karena komponen nilai tidak memiliki bobot yang sama, DVIRC memutuskan untuk fokus pada komponen yang merupakan pendorong nilai terbesar. Dalam penilaian, komponen-komponen tersebut memiliki bobot 4 atau 5 pada skala 1-5. Memahami dengan benar masing-masing dari 12 komponen ini* akan membantu pemilik bisnis menentukan tindakan yang diperlukan dan area fokus untuk memperkuat bisnis.

Pemeriksaan kami terhadap skor menemukan bahwa skor median dari perusahaan yang diwawancarai (artinya titik tengah skor, dan separuh perusahaan berada di bawah dan separuh di atas) hanya berada pada level 2 untuk kriteria berikut:

• Tren Pendapatan: Lebih dari separuh perusahaan memiliki tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata di bawah 10% per tahun, dengan sebagian besar di bawah itu.
• EBITDA: Lebih dari separuh perusahaan memiliki EBITDA di bawah $1 juta per tahun.
• EBITDA sebagai % dari Penjualan:Sekitar setengah dari perusahaan manufaktur memiliki margin keuntungan di pertengahan satu digit atau lebih rendah. Tingkat profitabilitas ini biasanya menyebabkan tekanan pada modal kerja, terutama uang tunai.
• Dua Konsentrasi Pelanggan Teratas: Sekitar setengah dari mereka yang disurvei memiliki 20% atau lebih dari penjualan mereka berasal dari dua pelanggan teratasnya. Kehilangan satu pun, terutama jika margin produk rendah, dapat menyebabkan situasi hidup atau mati perusahaan.
• Produk Hak Milik: Survei menunjukkan bahwa perusahaan biasa hanya memiliki kontribusi 10% atau kurang terhadap penjualan produk baru.

Singkatnya, banyak perusahaan manufaktur beroperasi dalam situasi pertumbuhan yang lambat dan laba rendah dengan konsentrasi pelanggan yang besar. Selain itu, meskipun tidak serendah di atas, skor median untuk Kekuatan dan Kedalaman Manajemen serta Konsentrasi Basis Pengetahuan dan Tanggung Jawab hanya 3 pada skala 1-5.

Jadi apa arti semua ini bagi Anda? Tergantung pada situasi spesifik Anda, ada banyak strategi yang dapat Anda terapkan. Secara umum, pemimpin perusahaan dengan profil di atas harus berusaha untuk bekerja lebih banyak “dalam bisnis”, daripada “dalam bisnis”, dengan membuat rencana khusus dan melaksanakannya untuk memperbaiki titik lemah mereka. DVIRC dapat membantu dalam dua cara. Pertama, kami dapat melakukan VCAT untuk membantu Anda (dan kami) lebih memahami situasi Anda dan apa yang harus dilakukan. Kedua, Anda dapat berbicara dengan Direktur Pengembangan Bisnis DVIRC untuk mempelajari bantuan apa yang dapat kami berikan untuk mengatasi setiap kelemahan dan meningkatkan nilai bisnis. Bagaimanapun, ambil tindakan untuk melestarikan dan kemudian menumbuhkan nilai perusahaan Anda!

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bekerja dengan DVIRC untuk melakukan VCAT, hubungi kami.

*Komponen Penilaian VCAT Utama

• Tren Pendapatan:Rata-rata pertumbuhan penjualan tahunan selama tiga tahun terakhir.
• EBITDA:Pendapatan dolar rata-rata sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) selama tiga tahun terakhir. Jumlah yang lebih besar lebih menarik bagi pembeli.
• EBITDA sebagai % dari penjualan:EBITDA rata-rata seperti yang didefinisikan di atas sebagai persentase penjualan. Persentase yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan dengan keunggulan kompetitif.
• Tren EBITDA:Tren EBITDA selama tiga tahun terakhir.
• Konsentrasi Pelanggan:Persentase penjualan yang dicatat oleh 2 pelanggan teratas.
• Konsentrasi Pelanggan:Rasio pelanggan yang menyumbang 80% dari penjualan. Ini adalah ukuran kedua dari konsentrasi pelanggan. Konsentrasi pelanggan adalah masalah utama untuk profitabilitas yang berkelanjutan dan dapat dialihkan, yang menentukan nilai pelanggan.
• Produk Hak Milik:Kontribusi pada penjualan produk atau proses berpemilik. Ini adalah indikator kuat dari kemampuan untuk berinovasi dan biasanya berkorelasi kuat dengan EBITDA yang lebih tinggi sebagai persentase penjualan.
• Kekuatan dan Kedalaman Manajemen:Sejauh mana peran dan tanggung jawab manajemen didefinisikan dengan baik; tingkat masa kerja dan pengalaman; apakah suksesi dan rencana pengembangan sudah ada.
• Konsentrasi Basis Pengetahuan dan Tanggung Jawab:Sejauh mana pengetahuan ini tersebar di antara banyak individu yang kompeten, dengan pelatihan silang dan rencana pengembangan.
• Penghasilan Pendapatan oleh Pemilik atau 1 Orang:Persentase penjualan yang diberikan oleh pemilik atau kepala penjual. Sebuah perusahaan lebih rentan jika hubungan penjualan utama terkonsentrasi pada satu orang. Pesaing untuk Produk atau Layanan Utama:Sejauh mana ada pesaing dengan produk atau layanan serupa yang menyediakan kualitas yang sebanding atau lebih rendah