Opsi Pembiayaan Ini Menawarkan Lebih Banyak Fleksibilitas dan Lebih Sedikit Risiko

Peralatan yang efisien dan mutakhir sangat penting bagi sektor rantai pasokan, tetapi memperoleh alat ini sering kali menjadi tantangan bagi usaha kecil hingga menengah. Perusahaan harus mempertimbangkan kebutuhan arus kas, fleksibilitas, dampak pajak, dan faktor lainnya — dengan meningkatnya ketidakpastian ekonomi di tengah pandemi global. Pertumbuhan dan stabilitas bisnis menimbulkan dilema.

Tidak diragukan lagi bahwa teknologi, pengaturan waktu, dan skalabilitas terdepan memainkan peran kunci dalam aset organisasi. Namun, cara yang Anda pilih untuk membayar peralatan dan teknologi baru dapat bervariasi sesuai dengan tujuan bisnis Anda. Lebih dari sebelumnya, manfaat pembiayaan dapat memberikan dampak positif yang signifikan terhadap tujuan dan kesuksesan Anda.

Alat Strategis

Terutama di saat sumber daya modal terbatas, penting untuk dicatat bahwa pembiayaan peralatan tersedia saat ini, biasanya tanpa pembayaran di muka. Selanjutnya, pembiayaan menawarkan fleksibilitas yang tak tertandingi. Melalui struktur yang disesuaikan dan berbagai rencana dan persyaratan pembayaran, pembiayaan dapat menjadi alat yang ampuh untuk mendukung pertumbuhan dalam kondisi saat ini dan seterusnya. Mari kita lihat lebih dekat ketiga fitur ini dan poin lain yang perlu dipertimbangkan tentang pembiayaan peralatan:

• Mempertahankan modal bisnis. Yang terpenting, pembiayaan peralatan strategis membantu mempertahankan kelincahan organisasi Anda — tanpa menghabiskan uang tunai, cadangan modal, atau jalur kredit pihak ketiga. Paket pembayaran memungkinkan Anda memperoleh aset yang Anda butuhkan sekarang dan menghasilkan pendapatan saat Anda membayarnya dari waktu ke waktu.
• Tetap fleksibel. Struktur yang disesuaikan dapat disesuaikan untuk mengakomodasi kebutuhan anggaran Anda saat ini dan tujuan jangka panjang. Misalnya, Anda dapat mencocokkan pembayaran dengan siklus pendapatan musiman, pertumbuhan yang diantisipasi, atau sasaran pivot yang tidak terduga. Leasing juga memungkinkan Anda untuk menggabungkan peralatan dan pengeluaran terkait seperti perangkat lunak, pengiriman, dan pelatihan ke dalam satu paket pembayaran, yang dapat meningkatkan efisiensi dan meningkatkan perkiraan.
• Meningkatkan arus kas. Dengan menghemat uang tunai dan memanfaatkan suku bunga rendah secara historis, organisasi dapat menggunakan pembiayaan peralatan untuk mendukung stabilitas dan kesinambungan keuangan. Dalam ekonomi yang sulit, penting untuk menyimpan uang tunai yang cukup untuk pengeluaran dan kewajiban yang tidak terduga — atau untuk beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar seperti yang diilustrasikan dalam contoh berikut.

Sewa dapat membuat cadangan modal tetap utuh — bebas digunakan untuk investasi dan peningkatan lainnya, atau untuk membantu Anda berputar dengan cepat saat peristiwa tak terduga memengaruhi organisasi Anda atau ekonomi yang lebih luas.

Pengeluaran modal yang besar untuk peralatan dapat menimbulkan risiko keuangan bagi organisasi rantai pasokan untuk dievaluasi dan dikelola. Pembiayaan peralatan dapat membantu organisasi mengelola ketidakpastian investasi peralatan yang berkontribusi pada pencapaian tujuan bisnis dan menyesuaikan pengeluaran uang tunai untuk kebutuhan penting lainnya.

Sewa vs. Membeli

Dengan menggunakan angka-angka fiktif, skenario contoh berikut menggambarkan bagaimana peralatan pembiayaan dapat meningkatkan arus kas, cadangan modal bebas, dan mendukung perubahan kebutuhan bisnis dalam ekonomi yang berfluktuasi:

Misalkan dua perusahaan serupa masing-masing berusaha untuk memperoleh peralatan baru dengan nilai pasar $5 juta pada Januari 2020 untuk memenuhi kebutuhan bisnis yang diproyeksikan. Perusahaan A membeli peralatan dengan $5 juta dari cadangannya, dan Perusahaan B mengadakan sewa yang disesuaikan untuk membiayai penggunaan peralatan dari waktu ke waktu.

Perusahaan A segera mengurangi cadangan kas yang tersedia sebesar $5 juta. Perusahaan B membiayai peralatan dan biaya pemeliharaan selama masa manfaat aset, menghasilkan pembayaran bulanan sebesar $75.000, atau $900.000 selama 12 bulan pertama.

Jika Perusahaan B mengejar struktur pembayaran sewa sementara musiman dan peristiwa ekonomi yang tidak terduga berdampak pada bisnisnya, dampak potensial pada likuiditas karena perubahan kondisi pasar mungkin lebih kecil.

Jika kedua perusahaan menghadapi kebutuhan likuiditas yang signifikan dan tidak terduga selama tahun tersebut, Perusahaan A mungkin merasa kurang gesit karena $5 juta dihabiskan di muka untuk peralatannya. Sebaliknya, Perusahaan B tetap pada posisi yang baik untuk mempertahankan operasinya saat ini, menyesuaikan pengeluaran kas untuk kebutuhan lain dan menyesuaikan model bisnisnya hingga 2021 dan di luar kondisi pasar karena mempertahankan sekitar $4 juta dalam cadangan kas pada tahun pertama. Selain itu, tergantung pada syarat dan ketentuan sewa, kemampuan untuk meningkatkan jangka menengah atau mengembalikan peralatan mungkin tersedia dan memposisikan Perusahaan B untuk terus meningkatkan skala bisnisnya sambil mengurangi risiko keusangan peralatan.

Dalam ekonomi yang tidak pasti, sebagian besar pemilik bisnis memilih kontrol maksimum atas perolehan, penggunaan, dan disposisi peralatan modal. Pembiayaan dapat membantu membentuk strategi itu. Dengan upgrade jangka menengah dan opsi untuk memperbarui sewa, membeli peralatan, atau mengembalikan aset pada akhir masa sewa, risiko memiliki peralatan usang berkurang secara substansial.

Nafsu Pajak dan Depresiasi

Bagi banyak organisasi rantai pasokan, depresiasi aset memainkan peran penting dalam manajemen fiskal. Faktanya, semua peralatan menawarkan manfaat penyusutan. Namun, menentukan apakah organisasi Anda dapat menggunakan semua penyusutan memerlukan pertimbangan — terutama berlaku untuk bisnis padat peralatan.

Wajib pajak yang membutuhkan efek perlindungan depresiasi dapat memperoleh manfaat dari menjadi pemilik pajak peralatan. Anda dapat melakukannya dengan pinjaman, perjanjian pembayaran angsuran dan beberapa sewa. Namun, berdasarkan biaya setelah pajak, organisasi yang tidak dapat sepenuhnya memanfaatkan depresiasi pajak (atau yang tunduk pada batasan biaya bunga) mungkin menemukan sewa pajak yang lebih efisien.

Mengapa Sewa Pajak?

Jika dibandingkan dengan pinjaman tradisional, sewa pajak biasanya memberikan arus kas yang menguntungkan karena lessor memonetisasi depresiasi dan sisa investasi dalam bentuk pembayaran bulanan yang lebih rendah. Sewa pajak juga memungkinkan seluruh pembayaran sewa dikurangkan sebagai biaya operasional pada pengembalian pajak bisnis — pertimbangan yang berpotensi penting bagi organisasi yang ingin memperpanjang pengurangan pajak dalam periode waktu yang lebih lama.

Hanya sedikit, jika ada, opsi pembayaran lain yang menawarkan berbagai manfaat dan fleksibilitas pembiayaan peralatan. Meskipun kondisi ekonomi saat ini telah berdampak negatif pada banyak organisasi, pembiayaan merupakan sumber modal alternatif yang kuat, tersedia sekarang.

Sebelum mulai membeli peralatan baru atau menilai peralatan yang ada, penting untuk mencari profesional pembiayaan peralatan yang memiliki keahlian industri, rekam jejak yang terbukti dalam penataan sewa dan pemahaman yang jelas tentang tujuan organisasi. Bersama-sama, Anda dapat mulai membuat strategi untuk mengoptimalkan aset dan peluang, baik saat ini maupun di masa mendatang.

Deborah Brown adalah wakil presiden senior dan direktur penjualan regional Great Lakes di Key Equipment Finance.