Seperti Apa Seharusnya Asuransi Pandemi?
Asuransi merupakan produk keuangan yang didasarkan pada kebutuhan sosial. Itu tidak hanya melayani kepentingan satu orang, tetapi banyak orang. Dari regulasi hingga teori akademis, diterima secara luas dan mensyaratkan bahwa “bisnis asuransi adalah untuk melayani kepercayaan publik.”
Saya telah banyak berpikir tentang konsep itu, sekarang dunia dihadapkan pada penutupan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi. Perusahaan asuransi properti individu secara tradisional enggan mengambil bencana yang meluas dan massal karena, dari sudut pandang aktuaria, risiko kehancuran paling besar dengan bencana ini. Banyak perusahaan asuransi menggunakan taktik itikad buruk untuk menghindari tanggung jawab mereka kepada pemegang polis. Tren yang tidak menguntungkan ini disorot ketika perusahaan asuransi menolak tantangan yang datang dengan bencana yang meluas.
Secara historis, perusahaan asuransi kebakaran khawatir memiliki konsentrasi risiko yang terlalu tinggi yang terletak di satu kota, di mana satu kebakaran besar dapat secara finansial membuat surplus perusahaan asuransi bangkrut. Sayangnya, ini terlalu sering terjadi di AS, dan mengakibatkan negara bagian membentuk departemen asuransi dengan persyaratan solvabilitas yang diaudit untuk dipenuhi oleh setiap perusahaan asuransi sebelum negara bagian mengeluarkan lisensi untuk menjual polis.
Karena kebijakan berubah di pertengahan abad ke-20 untuk menutupi berbagai risiko kerugian, asuransi "semua risiko" menjadi bentuk pertanggungan yang dominan untuk asuransi komersial. Aturan umumnya adalah bahwa setiap "risiko" ditanggung kecuali secara khusus dikecualikan. Hari-hari perusahaan asuransi harus khawatir tentang satu kebakaran perkotaan skala besar digantikan dengan kekhawatiran akan banjir dan gempa bumi yang meluas, yang sering kali mengesampingkan risiko kerugian. Asuransi terpisah dapat dibeli untuk risiko tersebut dengan premi tambahan.
Dengan kepentingan komersial menjadi saling bergantung pada ekonomi global, aktuaris dan penjamin emisi juga harus prihatin dengan hilangnya pendapatan global dari tindakan terorisme, yang memiliki implikasi yang jauh lebih besar daripada target spesifik dari tindakan itu sendiri. Misalnya, tanggal 11 September
serangan mematikan ekonomi, meskipun terjadi hanya beberapa tindakan fisik kerusakan yang sebenarnya.
Pemerintah federal, menyadari bahwa perusahaan asuransi swasta sering menolak memberikan perlindungan asuransi karena risiko skala besar, telah membentuk berbagai program dalam kemitraan dengan perusahaan asuransi swasta untuk risiko kerugian seperti banjir, panen, dan terorisme.
Dengan krisis COVID-19, pemerintah federal sekali lagi diminta untuk memberikan dukungan sebagai backstop dengan program asuransi dan sebagai mitra asuransi swasta. Waktu akan memberi tahu bagaimana ini akan bekerja, tetapi prediksi saya adalah Undang-Undang Asuransi Risiko Pandemi (PRIA) akan ditetapkan untuk peristiwa semacam itu di masa depan. Namun, saya hampir bisa berjanji bahwa itu akan memiliki batasan yang signifikan atau tidak akan murah.
Masalahnya adalah bahwa bisnis bervariasi dalam jumlah pendapatan yang hilang dan jenis pandemi. Meskipun mungkin peristiwa sekali dalam seratus tahun, kerugian dapat sangat bervariasi untuk waktu bisnis ditutup karena perintah sipil dalam menanggapi pandemi. Pandemi juga mempengaruhi perekonomian seluruh negara, berbeda dengan dampak regional dari banjir atau gempa bumi. Pandemi COVID-19 saat ini berdampak pada semua bisnis sampai tingkat tertentu.
Cakupan harga untuk kehilangan pendapatan akibat pandemi adalah proses statistik. Akankah risiko pandemi ini menjadi peristiwa sekali dalam seratus tahun? Atau apakah itu sesuatu yang lebih umum — katakanlah, sekali dalam satu generasi? Frekuensi terjadinya sesuatu dikalikan dengan beratnya kerugian merupakan formula dasar untuk menentukan harga asuransi. Pandemi bisa keluar dari grafik dalam hal jumlah kerugian jika terjadi di seluruh dunia. Dan frekuensi mereka tampaknya semakin sulit untuk ditentukan.
Intinya kita mau bersiap dan melakukan lindung nilai terhadap kerugian tersebut, dan itulah peran asuransi. Mengingat saham keuangan yang besar, saya juga dapat memprediksi bahwa industri asuransi akan menjadi peserta manajemen risiko utama, mendesak pemerintah dan pemimpin bisnis untuk mencegah dan merencanakan mitigasi peristiwa mengerikan ini. Produk asuransi jauh lebih terjangkau bila kita dapat mengendalikan risiko kerugian dengan lebih baik.
Kembali ke kebakaran perkotaan sebagai peristiwa bencana yang paling mengkhawatirkan perusahaan asuransi komersial dan perumahan 150 tahun yang lalu, industri asuransi kebakaran adalah pemimpin dalam mencegah dan mengurangi kerugian tersebut. Sementara kebakaran hutan yang meluas sekarang merupakan risiko kerugian yang lebih besar karena pertumbuhan populasi ke daerah pedesaan, versi perkotaan adalah peristiwa yang jauh karena rekayasa keselamatan kebakaran yang sebagian didukung oleh industri asuransi.
Prediksi saya adalah bahwa kita akan melihat kepemimpinan dan perhatian yang lebih besar untuk pengendalian pandemi di masa depan saat kita merangkul mitigasi kerugian dan mencegah strategi yang akan didorong oleh industri asuransi jika PRIA disahkan. Asuransi adalah produk sosial, dan masyarakat ingin pertama-tama mencegah timbulnya peristiwa mengerikan ini, yang merenggut nyawa manusia dan kesulitan ekonomi.
Krisis seperti COVID-19 menempatkan hubungan antara perusahaan asuransi, regulator, dan politisi di bawah lensa pembesar, saat kami melewati perairan yang belum dipetakan dalam merumuskan praktik asuransi. Untuk saat ini, kita tunggu saja apa yang akan terjadi dari pandemi ini, dan bagaimana reaksi perusahaan asuransi dalam membentuk kebijakan di masa depan.
Chip Merlin adalah pendiri dan presiden Merlin Law Group, yang mewakili pemegang polis asuransi dalam perselisihan dengan perusahaan asuransi. Dia adalah penulis Pay Up! Mencegah Bencana Dengan Perusahaan Asuransi Anda Sendiri.
