Mendefinisikan Asuransi Pandemi: Kerangka untuk Kepercayaan Publik
Asuransi adalah produk keuangan yang didasarkan pada kebutuhan sosial. Ini tidak hanya melayani kepentingan satu orang, tetapi banyak orang. Dari regulasi hingga teori akademik, ini diterima secara luas dan diwajibkan bahwa "bisnis asuransi adalah untuk melayani kepercayaan publik."
Saya telah banyak memikirkan konsep ini, sekarang bahwa dunia dihadapkan pada penutupan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi. Penerima asuransi properti individu secara tradisional ragu untuk mengambil risiko bencana luas dan massal karena, dari sudut pandang aktuarial, risiko kehancuran paling besar dengan bencana semacam ini. Banyak perusahaan asuransi menggunakan taktik jahat untuk menghindari tanggung jawab mereka terhadap pemegang polis. Tren tidak beruntung ini ditunjukkan ketika penerima asuransi menolak tantangan yang datang dengan bencana luas.
Secara historis, penerima asuransi kebakaran khawatir akan memiliki konsentrasi risiko yang terlalu tinggi di satu kota, di mana satu kebakaran besar dapat secara finansial melanggar surplus penerima asuransi. Sayangnya, ini terjadi terlalu sering di AS, dan mengakibatkan negara bagian mendirikan departemen asuransi dengan persyaratan solvansi yang diaudit untuk setiap penerima asuransi untuk memenuhi sebelum negara bagian menerbitkan lisensi untuk menjual polis.
Saat kebijakan berubah di pertengahan abad ke-20 untuk mencakup berbagai risiko kerugian, asuransi "all-risk" menjadi bentuk cakupan yang mendominasi untuk asuransi komersial. Aturan umum adalah setiap "risiko" dicakup kecuali dikecualikan secara spesifik. Hari-hari penerima asuransi harus khawatir tentang satu kebakaran kota besar telah digantikan dengan kekhawatiran tentang banjir dan gempa bumi luas, yang sering merupakan risiko kerugian yang dikecualikan. Asuransi terpisah dapat dibeli untuk bahaya tersebut dengan premi tambahan.
Saat kepentingan komersial menjadi saling bergantung dalam ekonomi global, aktuaris dan underwriter juga harus khawatir tentang kehilangan pendapatan global dari tindakan terorisme, yang memiliki implikasi yang jauh lebih besar dari target spesifik dari tindakan itu sendiri. Misalnya, serangan 11 September menutup ekonomi, meskipun hanya terjadi beberapa tindakan kerusakan fisik sebenarnya.
Pemerintah federal, menyadari bahwa penerima asuransi swasta sering menolak untuk memberikan cakupan asuransi karena risiko skala besar, telah mendirikan berbagai program dalam kemitraan dengan penerima asuransi swasta untuk risiko kerugian seperti banjir, tanaman dan terorisme.
Dengan krisis COVID-19, pemerintah federal sekali lagi diminta untuk memberikan dukungan sebagai penangkal dengan program asuransi dan sebagai mitra untuk asuransi swasta. Waktu akan memberitahu bagaimana ini akan bekerja, tetapi prediksi saya adalah bahwa Pandemic Risk Insurance Act (PRIA) akan dirikan untuk peristiwa semacam itu di masa depan. Namun, saya hampir dapat janjikan bahwa itu akan memiliki keterbatasan yang signifikan atau tidak akan murah.
Masalahnya adalah bisnis bervariasi dalam jumlah kehilangan pendapatan dan jenis pandemi. Sementara mungkin merupakan peristiwa sekali dalam seratus tahun, kerugian dapat bervariasi sangat besar untuk waktu bisnis tertutup karena perintah sipil sebagai respons terhadap pandemi. Pandemi juga mempengaruhi seluruh ekonomi negara, tidak seperti dampak regional dari banjir atau gempa bumi. Pandemi COVID-19 saat ini mempengaruhi semua bisnis dalam beberapa derajat.
Penghargaan cakupan untuk kehilangan pendapatan dari pandemi adalah proses statistik. Apakah risiko pandemi akan menjadi peristiwa sekali dalam seratus tahun? Ataukah itu sesuatu yang lebih umum — katakanlah, sekali dalam satu generasi? Frekuensi sesuatu terjadi kali tingkat kerugian adalah rumus dasar untuk menentukan harga asuransi. Pandemi dapat luar biasa dalam hal jumlah kerugian jika mereka di seluruh dunia. Dan frekuensinya tampaknya semakin sulit untuk ditentukan.
Poinnya adalah kita ingin menyiapkan dan mencermati kerugian ini, dan itulah peran asuransi. Dengan stake keuangan yang besar, saya juga dapat memprediksi bahwa industri asuransi akan menjadi peserta manajemen risiko utama, mendorong pemimpin pemerintah dan bisnis untuk mencegah dan merencanakan mitigasi peristiwa buruk ini. Produk asuransi jauh lebih terjangkau ketika kita dapat mengendalikan risiko kerugian dengan lebih baik.
Kembali ke kebakaran kota sebagai peristiwa bencana yang paling memprihatinkan bagi penerima asuransi komersial dan perumahan 150 tahun yang lalu, industri asuransi kebakaran adalah pemimpin dalam mencegah dan mengurangi kerugian semacam itu. Sementara kebakaran hutan luas sekarang merupakan risiko kerugian yang lebih besar karena pertumbuhan populasi ke daerah pedesaan, versi kota adalah peristiwa yang jarang karena rekayasa keselamatan kebakaran yang didukung sebagian oleh industri asuransi.
Prediksi saya adalah kita akan melihat kepemimpinan dan kekhawatiran yang lebih besar untuk pengendalian pandemi di masa depan saat kita mengadopsi strategi mitigasi dan pencegahan kerugian yang akan didorong oleh mereka di industri asuransi jika PRIA disetujui. Asuransi adalah produk sosial, dan masyarakat ingin terlebih dahulu mencegah munculnya peristiwa buruk ini, yang mengakibatkan kehilangan nyawa dan kesulitan ekonomi.
Krisis seperti COVID-19 menempatkan hubungan antara perusahaan asuransi, regulator, dan politisi di bawah kaca pembesar, saat kita menjalani perjalanan air yang tidak terpeta dalam merumuskan praktik asuransi. Untuk saat ini, kita akan menunggu untuk melihat apa yang akan terjadi dari pandemi ini, dan bagaimana perusahaan asuransi bereaksi dalam membentuk kebijakan masa depan.
Chip Merlin adalah pendiri dan presiden Merlin Law Group, yang mewakili pemegang polis asuransi dalam sengketa dengan perusahaan asuransi. Dia adalah penulis Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company.
