Harga PE dan PP naik dua digit, sementara PS, PVC dan PET juga dalam lintasan naik, dalam enam minggu pertama tahun ini. Sisa dari kuartal pertama diproyeksikan untuk melanjutkan jalur ini, karena kendala global pada bahan baku dan beberapa resin, ditambah dengan permintaan yang kuat yang berkelanjutan dalam banyak kasus. Itulah pandangan para konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW, ), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.
Harga PE Naik Lagi
Harga polietilen naik 6¢/lb setelah kenaikan 5¢ Desember, dan pemasok mengumumkan kenaikan 7¢ untuk Februari, menurut Mike Burns, vp pasar PE RTi, PCW editor senior David Barry, dan Michael Greenberg dari The Plastic Exchange. Kata Burns, “Harga sekarang 30¢/lb lebih tinggi dari pada Desember 2019, tanpa kenaikan biaya yang signifikan untuk memproduksi polietilen.”
Sumber-sumber ini mengantisipasi bahwa kenaikan 7¢ bulan lalu memiliki potensi yang kuat untuk diterapkan, yang disebabkan oleh peningkatan persediaan yang ketat yang diakibatkan oleh penutupan yang direncanakan dan tidak direncanakan serta permintaan domestik dan ekspor yang kuat, terutama ke Amerika Latin dan Meksiko. Pasokan sangat terbatas untuk HPDE dan LDPE, karena padamnya pabrik besar Braskem Idesa di Meksiko, jelas Barry. Meskipun pabrik telah beroperasi kembali pada 15% dari kapasitas, hal itu tidak akan membuat perbedaan dalam kekurangan pasokan hingga April.
Sementara itu, harga spot PE berada pada level material yang prima. Burns memperkirakan bahwa permintaan akan kuat sepanjang kuartal pertama dan mungkin hingga kuartal kedua, sementara pasokan akan tetap ketat; dan dia tidak mengharapkan banyak pengurangan harga sampai paruh kedua tahun ini. PCW 's Barry mencatat bahwa beberapa prosesor yang telah membeli banyak selama bulan Desember dan Januari diposisikan untuk mengurangi pesanan bulan lalu dan mungkin ke yang satu ini. Ketersediaan spot terbatas di pasar penjualan kembali domestik, dan sebagian besar penawaran dikutip dengan kenaikan 7¢/lb Februari dan ketentuan rollback.
Memasuki minggu kedua Februari, Greenberg mencirikan perdagangan resin spot sebagai hiperaktif. “Prosesor, banyak pada alokasi pasokan, telah berbondong-bondong ke pasar spot saat mereka berebut untuk mendapatkan bahan. Ini telah menghasilkan volume resin yang sangat tinggi berpindah tangan melalui meja perdagangan kami dan ketahanan pembeli terus mencengangkan bahkan ketika harga terus naik.” Dia mencatat bahwa kenaikan spot sejauh tahun ini adalah 11¢ hingga 19¢/lb, tergantung pada kelangkaan grade.
Harga PP Naik Lebih Jauh
Harga polypropylene naik 12¢/lb di bulan Januari, sejalan dengan propylene monomer, yang menetap di 60,5¢/lb. Namun peningkatan dua digit lainnya diharapkan untuk monomer bulan lalu, bersama dengan peningkatan margin 6¢/lb yang dicari oleh pemasok PP, menurut Scott Newell, vp pasar PP RTi dan PCW' s Barry. Newell berharap pemasok akan berhasil dengan peningkatan margin. Barry juga melaporkan bahwa LyondellBasell mengeluarkan kenaikan 6¢/lb untuk bulan Maret, selain perubahan monomer.
Newell, Barry dan Greenberg semuanya mencatat bahwa kenaikan ini terutama didorong oleh bahan baku. Newell memberanikan diri bahwa pengetatan monomer akan berlanjut, karena persediaan belum dibangun kembali setelah beberapa pemadaman di paruh terakhir tahun 2020. Meskipun permintaan PP saat ini sangat kuat, ketiga sumber memperkirakan kehancuran permintaan akan mengikuti, meskipun belum terjadi sampai tingkat tertentu. awalnya berpikir. “Kami melihat peningkatan impor propylene, pelet PP dan barang jadi seperti BOPP film,” kata Newell. “PP impor dihargai lebih baik daripada resin domestik, bahkan dengan biaya pengiriman yang lebih tinggi.” Barry mencatat bahwa selisih antara harga pasar AS dan Asia mendekati 40¢/lb.
Greenberg melaporkan bahwa harga spot PP naik 17¢/lb di bulan Januari dan naik lagi 10¢/lb di minggu pertama Februari.
Dia berkata, “Meskipun harganya menyengat, permintaan tetap baik, dan mudah untuk menemukan rumah untuk aliran penawaran spot yang sedikit meningkat. Kami tidak diragukan lagi melihat penurunan permintaan juga, tetapi sampai saat ini telah dibayangi oleh tingginya tingkat permintaan yang tidak elastis mengejar pasokan resin yang terbatas.”
Harga PS Naik
Harga polystyrene naik 5¢/lb pada Januari, mengikuti kenaikan 6¢ Desember, kali ini didorong oleh peningkatan biaya benzena, etilena dan styrene monomer, menurut PCW’ S Barry dan Robin Chesshier, vp RTi untuk pasar PE, PS, dan nilon 6. Selain itu, pemasok ingin menerapkan kenaikan harga 2¢/lb di bulan Februari, berdasarkan biaya ethylene yang lebih tinggi. Kontrak ethylene Januari menetap 6,5¢ lebih tinggi pada 37,75¢/lb. Barry melaporkan bahwa biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot ethylene/benzene pada akhir minggu pertama Februari berada di 33,8¢/lb, 2,7¢/lb di atas empat minggu sebelumnya.
Chesshier mengatakan dinamika pasar saat ini tidak membenarkan kenaikan Februari, mencatat bahwa harga spot benzena turun dan bahwa harga domestik yang lebih tinggi adalah akibat dari ketatnya pasar, khususnya di Asia, karena penutupan pabrik yang direncanakan dan tidak direncanakan. “Permintaan domestik turun 3% seperti halnya persediaan pemasok, tetapi penjualan ekspor PS naik 70%—kejadian yang sangat tidak biasa. Jadi, prosesor Amerika Utara membayar harga lebih tinggi sementara pemasok mengekspor bahan dengan harga lebih rendah.” Demikian pula, Barry mencatat bahwa kekurangan styrene global telah mengakibatkan pemasok domestik mengekspor monomer dengan keuntungan, sementara memperketat ketersediaan domestik. Kedua sumber mencatat pasokan PS domestik yang lebih ketat dan memperkirakan bahwa harga di bulan Maret dan awal April berpotensi untuk naik lebih jauh, tergantung pada pasokan dan biaya benzena dan permintaan ekspor PS. “Kami tidak keluar dari masalah dalam hal kenaikan harga lebih lanjut selama dua kuartal pertama,” simpul Chesshier.
Harga PVC Naik
Harga resin PVC naik 4¢/lb di bulan Januari dan pemasok mengeluarkan kenaikan 3¢/lb untuk Februari yang kemungkinan akan diimplementasikan setidaknya sebagian, menurut Kallman dan PCW RTi. editor senior Donna Todd. Kallman mencirikan permintaan sebagai kuat, mencatat bahwa perumahan mulai naik dan bisnis renovasi rumah terus menjadi kuat, memfasilitasi permintaan untuk produk seperti lantai PVC.
Menurut Kallman, Maret bisa terbukti lebih ketat dalam hal keterbatasan pasokan, karena penutupan pemeliharaan pabrik dijadwalkan. Todd melaporkan bahwa keempat pemasok PVC domestik sedang membangun persediaan menjelang turnaround pabrik mereka yang akan datang. “Kurangnya produk membuat harga PVC ekspor di atas harga domestik. Melihat kenaikan biaya ethylene, ketersediaan resin yang ketat dan harga ekspor yang tinggi, beberapa konverter percaya bahwa produsen akan mengumumkan kenaikan harga PVC lainnya untuk bulan Maret.”
Namun, Kallman mencatat bahwa harga ekspor turun 3-4¢/lb. “Ini adalah indikasi awal memasuki bulan Februari bahwa keterbatasan pasokan sedikit melonggar. Tidak ada keraguan bahwa kenaikan harga ini benar-benar tentang ketidakseimbangan penawaran/permintaan, bukan harga bahan baku.”
Harga PET Lebih Tinggi
Harga PET untuk gerbong kereta api dan muatan truk mulai Februari stabil dari akhir Januari di kisaran tinggi-50¢/lb, dikirim ke Midwest dan Selatan AS. Itu naik dari 50-55¢/lb di awal Januari, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Bisnis kontrak bulanan terkait dengan indeks bahan baku PET untuk pengiriman Februari berada di antara 52¢ dan 56¢/lb terkirim. Ketersediaan PET offgrade terbatas karena tingginya ketersediaan resin on-spec dari sumber domestik dan impor.
Cronin memberanikan diri bahwa harga PET akan mencapai 60¢/lb pada pertengahan Februari dan akan lebih tinggi dari pada bulan Maret, mengingat permintaan yang kuat untuk botol PET, wadah, kemasan dan strapping. “Permintaan biasanya turun selama bulan-bulan musim dingin, tetapi tidak terjadi tahun ini karena permintaan terkait COVID untuk semua jenis plastik.”
