Harga hampir semua volume resin tampaknya sedang naik, dengan pengaruh harga sebagian besar dipegang oleh pemasok resin, setidaknya untuk jangka pendek. Penggerak utama lintasan ini termasuk pemadaman pabrik global, terencana dan tidak terencana; ketersediaan bahan baku dan resin yang lebih ketat; dan sumber industri apa yang dicirikan sebagai permintaan resin "mengejar ketinggalan" setelah penghentian COVID-19 kuartal kedua.
Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.
Harga PE Mendatar hingga Lebih Tinggi
Harga polietilen datar di bulan November, tetapi pemasok bertujuan untuk mendorong kenaikan 5¢/lb Desember, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, serta PCW editor senior David Barry dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Menurut Burns, pengemudi termasuk force majeure bulan Desember di Braskem-Idesa, produsen LDPE dan HDPE terbesar di Meksiko, dan kenaikan harga global untuk LDPE dan HDPE karena permintaan impor di China setelah masalah produksi di Iran dan penurunan ekspor Amerika Utara selama kuartal ketiga. Baik Burns dan Barry awalnya melihat potensi bagus untuk harga PE bulan ini turun sebanyak 5¢/lb di pasar pembeli. Barry mencatat, “Saya pikir akan sangat sulit bagi pemasok untuk mempertahankan 19¢/lb yang mereka peroleh hingga November, dan ada beberapa kesepakatan bagus di pasar spot.” Sumber-sumber ini mencatat bahwa setelah lonjakan permintaan kuartal ketiga, permintaan mendatar dan persediaan pemasok mulai pulih.
Greenberg menggambarkan pembeli spot PE bertahan untuk penurunan harga substansial yang tidak berkembang. “Banyak prosesor telah mengandalkan pengurangan harga besar untuk mengisi kembali pundi-pundi mereka; dan sementara beberapa diskon kecil telah datang, itu belum cukup untuk mendorong permintaan restocking.”
Harga PP Rebound
Harga polipropilena di bulan November naik bersih sebesar 5¢/lb:2¢ sejalan dengan monomer propilena dan 3¢ kenaikan margin. Selain itu, pemasok juga mengumumkan kenaikan margin 4¢/lb lainnya di atas harga monomer yang mungkin berlaku untuk bulan Desember, menurut Scott Newell, v.p. pasar PP, dikonfirmasi oleh PCW Barry dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Newell memberanikan diri bahwa harga akan naik lagi 2 menjadi 5 /lb, mencatat, “Ini tidak diharapkan menjadi lintasan harga PP, tetapi beberapa faktor kunci ternyata mendukung inisiatif harga pemasok dan pada dasarnya membuat mereka tetap dalam kendali harga. kursi.". Dia menyebutkan pemulihan yang kuat dalam permintaan dari produk konsumen, kemasan kaku, BOPP, tenunan dan otomotif, bersama dengan ketatnya pasokan di resin dan monomer.
Barry melaporkan pada minggu kedua bulan Desember bahwa kendala pasokan monomer lebih jelas, dengan harga spot melonjak dan pemasok PP berjuang untuk memenuhi permintaan. Dia mencatat bahwa beberapa sumber industri memproyeksikan bahwa pasokan propilena dan PP akan tetap ketat hingga kuartal pertama 2021. Greenberg melaporkan, “Persediaan PP hulu tetap pada level terendah sejak kami mulai melacak fundamental 15 tahun lalu, sehingga pengetatan tetap ada.” Ketiga sumber tersebut berpendapat bahwa impor PP menjadi lebih menarik karena krisis pasokan domestik, meskipun harga impor tidak terlalu menarik dibandingkan dengan harga domestik.
Harga PS Naik
Pemasok polistiren menerapkan kenaikan 2¢/pon mereka di bulan November dan mencari kenaikan 7¢ hingga 10¢/pon untuk bulan Desember dan diharapkan mendapatkan sebagian besar darinya, menurut Robin Chesshier , vp RTi pasar PE, PS dan nilon 6, dan PCW Barry. Peningkatan tersebut didorong oleh kenaikan harga bahan baku global yang didasarkan pada terbatasnya pasokan akibat pemadaman terencana dan tidak terencana di Asia dan Timur Tengah. Harga PS bulan ini kemungkinan akan tetap.
“Dinamika berubah dari pasar turun ke pasar naik karena kekurangan global ini, dengan kenaikan styrene monomer yang menaikkan harga PS,” kata Chesshier. Menurut Barry, biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot ethylene/benzene berada di 30,4¢/lb memasuki minggu kedua Desember, naik 9,4¢/lb selama empat minggu sebelumnya. Harga ekspor styrene naik 14¢/lb dari awal kuartal keempat. Namun, kedua sumber mencatat bahwa produksi dalam negeri tumbuh sekitar 8%, sementara permintaan datar. Pengecualiannya adalah HIPS, di mana permintaan dari sektor peralatan sedang meningkat.
Harga PVC Saat Ini Tetap
Harga PVC datar di bulan November, setelah kenaikan harga bersih 16¢/lb hingga Oktober 2020, besarnya tidak terlihat sejak 2005 dan juga akibat dari gangguan produksi badai, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. Sebagian besar pemasok utama mengeluarkan kenaikan 3¢/lb di bulan Desember; tetapi dengan pengecualian konverter pipa, yang telah menaikkan harga mereka di musim gugur dan mengira mereka bisa melakukannya lagi jika perlu, prosesor lain menolak keras gagasan menerima kenaikan lain, menurut Todd, yang melaporkan, “Beberapa konverter sedang mencari untuk penyetelan ulang yang signifikan, sementara pemasok PVC bertekad untuk membuatnya sekecil mungkin, jika ada.”
Kallman memberanikan diri bahwa sementara pemasok bisa mendapatkan dorongan beberapa kenaikan baru melalui pada bulan Desember, mengutip pasokan yang ketat, ini adalah langkah strategis untuk mempengaruhi negosiasi kontrak tahun baru yang sedang berlangsung. Permintaan PVC domestik naik 3% hingga Oktober, tetapi Kallman mencatat bahwa segala sesuatunya mulai melambat. Dia memperkirakan harga PVC bulan ini akan datar dan mungkin sedikit lebih rendah.
Harga PET Naik
Harga PET berada di kisaran 50¢/lb rendah untuk bisnis muatan truk spot yang dikirim pada minggu pertama bulan Desember, naik dari 50¢/lb pada bulan November, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Dia memperkirakan harga bulan Desember untuk bisnis spot nonkontrak akan datar, karena pabrik bahan baku besar di selatan AS yang produksinya terbatas sejak badai Agustus telah meningkatkan produksi penuh.
Pada saat yang sama, permintaan PET dari produsen botol, wadah dan kemasan menurun karena penurunan produksi akhir tahun. Namun pemasok PET tampaknya memiliki pengaruh memasuki tahun baru. Cronin mencatat, “Januari akan menjadi bulan yang sibuk bagi produsen resin PET AS, karena permintaan meroket dari jeda liburan untuk botol PET, sebagian besar karena permintaan terkait COVID-19 untuk air kemasan dan minuman serta kemasan PET yang digunakan untuk produk lain yang tak terhitung jumlahnya. barang konsumsi." Sementara itu, pasokan PET impor mengalami pengetatan karena tarif angkutan laut yang lebih tinggi untuk impor dari Asia dan Eropa.
Harga ABS Naik
Harga ABS naik total 15¢/lb antara September dan November dan ada potensi 3-5¢/lb lain yang diterapkan pada bulan Desember atau bulan ini, menurut Kallman dari RTi. Selain kenaikan harga pada benzena, butadiena, dan akrilonitril, pendorong utama pemulihan permintaan lebih cepat dari yang diantisipasi sejak kuartal ketiga untuk peralatan dan peralatan listrik/elektronik, serta otomotif. Hal ini menyebabkan peningkatan impor ABS dan produksi resin dalam negeri.
Harga PC Naik
Harga polikarbonat datar hingga kuartal keempat, tetapi pemasok keluar dengan kenaikan 9¢/lb untuk Desember, meskipun kemungkinan besar akan diterapkan bulan ini, menurut Kallman dari RTi. Dia mencatat bahwa permintaan PC meningkat pesat di otomotif, tetapi juga di sektor konstruksi, peralatan dan E&E. Biaya bahan baku yang lebih tinggi juga merupakan faktor sampai tingkat tertentu. Waktu tunggu, terutama untuk senyawa PC, diperpanjang dari delapan menjadi 10 minggu, dengan pemasok mencoba mengejar ketertinggalan dari penurunan permintaan pada paruh pertama tahun ini. Pada kuartal keempat, permintaan tampaknya setidaknya 10% di atas 2019, karena restocking rantai pasokan sedang terjadi.
Harga Naik untuk Nylon 6 &66
Harga nilon 6 naik pada akhir kuartal keempat karena pemasok mencari kenaikan 10¢/lb untuk bulan Desember, yang tampaknya memiliki potensi keberhasilan berdasarkan harga benzena dan kaprolaktam yang lebih tinggi ditambah dengan peningkatan permintaan dari otomotif dan serat/ sektor tekstil, menurut Chesshier RTi. Dia memberanikan diri bahwa jika harga bahan baku dan permintaan terus naik, kenaikan harga lain tidak akan mengejutkan bulan ini.
Harga Nylon 66 sebagian besar datar pada kuartal keempat tetapi pemasok mencari kenaikan dalam kisaran 14 hingga 20 / lb pada bulan Desember, yang diperkirakan akan tercapai pada bulan ini, menurut Kallman dari RTi. Selain kenaikan biaya bahan baku, kenaikan tersebut didorong oleh peningkatan permintaan dari otomotif yang membuat beberapa pemasok kesulitan untuk memenuhi lead time, terutama untuk beberapa senyawa nilon. Pemadaman “keras” yang tidak direncanakan karena pemadaman listrik di pabrik nilon 66 Florida dari pemasok Ascend Performance yang terintegrasi penuh diperkirakan akan semakin memperketat pasokan.
