Harga Volume Resin Naik: Faktor Kunci dan Pandangan Pasar
Photo: Biaglo GmbH
Hampir semua resin volume utama sedang naik, dengan suplai mempertahankan leverage harga dalam jangka pendek. Momentum naik dipicu oleh gangguan pabrik global—baik terjadwal maupun tidak terjadwal—yang meredam ketersediaan bahan baku dan resin, dan lonjakan permintaan “catch-up” pasca-COVID-19 pada kuartal kedua.
Analisis disediakan oleh konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.
Harga PE Datar hingga Naik
Harga Polietilena (PE) tetap datar pada November, tetapi peserta pasar mengantisipasi kenaikan 5 sen/lb pada Desember. Kenaikan yang diantisipasi dipicu oleh gangguan force-majeure di Braskem-Idesa—produsen LDPE dan HDPE terbesar Meksiko—dan lonjakan harga LDPE/HDPE global karena masalah produksi Iran dan penurunan ekspor Amerika Utara.
Mike Burns, VP pasar PE RTi, mencatat bahwa meskipun pasar pembeli mungkin menghasilkan penurunan 5 sen/lb, “premi 19 sen/lb yang diperoleh suplai hingga November akan sulit dipertahankan,” mengikuti editor senior David Barry dari PCW. Barry menambahkan bahwa transaksi pasar spot menarik, namun pemulihan inventori melambat permintaan.
Greenberg mengamati bahwa pembeli spot menunggu penurunan harga yang besar yang tidak terwujud: “Prosesor telah mengandalkan pengurangan besar untuk mengisi kembali kas, namun diskon terlalu kecil untuk mendorong restocking.”
Harga PP Pulih
Harga Polipropilena (PP) naik 5 sen/lb pada November, menggabungkan penyesuaian 2 sen/lb dengan monomer propilena dan keuntungan margin 3 sen/lb. Scott Newell, VP pasar PP RTi, mengonfirmasi bahwa suplai merencanakan kenaikan lain 2–5 sen/lb pada Desember, menyebut pemulihan permintaan yang kuat di barang konsumen, BOPP, non-woven, dan otomotif, coupled dengan ketahanan pasokan yang berlanjut.
Barry melaporkan pada awal Desember bahwa harga monomer spot melonjak, membuatnya lebih sulit bagi suplai PP untuk memenuhi permintaan. Greenberg menambahkan bahwa inventori PP upstream berada pada level terendah dalam 15 tahun, mempertahankan ketahanan hingga awal 2021. Harga impor naik, tetapi harga domestik tetap lebih menarik.
Harga PS Naik
Suplai Polistiren (PS) meningkatkan harga sebesar 2 sen/lb pada November dan menargetkan kenaikan 7–10 sen/lb pada Desember. Kenaikan ini mengikuti lonjakan harga bahan baku global karena gangguan pabrik yang direncanakan dan tidak direncanakan di Asia dan Timur Tengah. Harga PS kemungkinan akan tetap datar dalam jangka pendek, tetapi produksi domestik tumbuh 8 persen sementara permintaan stabil, kecuali HIPS, di mana permintaan sektor peralatan rumah tangga sedang meningkat.
Chesshier, VP pasar PE, PS, dan nylon 6 RTi, menjelaskan bahwa perpindahan dari pasar turun ke naik dipicu oleh peningkatan biaya monomer styren. Barry mencatat bahwa biaya styren yang diimply, berdasarkan rasio 30/70 etilena/benzen, naik menjadi 30,4 sen/lb pada awal Desember—peningkatan sebesar 9,4 sen/lb selama empat minggu sebelumnya.
Harga PVC Datar untuk Saat Ini
Harga PVC datar pada November setelah kenaikan kumulatif 16 sen/lb melalui Oktober 2020—puncak yang tidak terlihat sejak 2005, sebagian besar karena gangguan produksi yang disebabkan oleh hurikan. Mark Kallman, VP pasar PVC RTi, dan editor senior PCW Donna Todd melaporkan bahwa sebagian besar suplai utama mengeluarkan kenaikan 3 sen/lb pada Desember, meskipun konverter pipa menolak kenaikan lebih lanjut. Kallman mengatakan kenaikan sementara adalah langkah strategis sebelum negosiasi kontrak tahun baru. Permintaan PVC domestik tumbuh 3 persen melalui Oktober tetapi kini melambat, yang mengindikasikan tren harga datar atau sedikit lebih rendah untuk Desember.
Harga PET Naik
Truckload spot PET pada awal Desember rata-rata 50 sen/lb, naik dari 50 sen/lb pada November. Editor senior PCW Xavier Cronin mengantisipasi harga spot Desember akan datar, karena pabrik bahan baku di selatan AS, yang dibatasi oleh badai Agustus, telah rampung ke produksi penuh. Permintaan dari produsen botol, wadah, dan kemasan sedang turun karena penurunan musiman akhir tahun, namun suplai PET mempertahankan leverage menuju tahun baru. Cronin memprediksi Januari akan melihat lonjakan permintaan PET yang dipicu oleh permintaan liburan untuk botol air dan barang konsumen lainnya, sementara pasokan impor PET menyempit karena tarif laut yang lebih tinggi dari Asia dan Eropa.
Harga ABS Naik
Harga resin ABS naik 15 sen/lb antara September dan November, dengan kenaikan potensial 3–5 sen/lb yang dijadwalkan untuk Desember. Peningkatan ini mengikuti pemulihan permintaan yang lebih cepat dari yang diantisipasi pada kuartal ketiga di seluruh peralatan rumah tangga, elektronik, dan otomotif, yang meningkatkan impor dan produksi domestik. Peningkatan harga benzen, butadien, dan akrilonitril juga berkontribusi.
Harga PC dalam Kenaikan
Harga Polikarbonat (PC) tetap datar pada kuartal keempat, tetapi suplai mengumumkan kenaikan 9 sen/lb untuk Desember. Kallman mencatat bahwa permintaan PC telah naik di otomotif, konstruksi, peralatan rumah tangga, dan sektor E&E, sementara biaya bahan baku juga telah naik. Waktu tunggu untuk kompad PC diperpanjang dari delapan hingga sepuluh minggu karena suplai mengejar kembali penurunan permintaan pada setengah pertama. Permintaan kuartal keempat setidaknya 10 persen di atas level 2019, dipicu oleh restocking rantai pasokan.
Harga Naik untuk Nylon 6 & 66
Harga Nylon 6 dalam trajetur naik karena suplai mengejar kenaikan 10 sen/lb untuk Desember. Biaya benzen dan kaprolaktam yang lebih tinggi, coupled dengan permintaan otomotif dan serat/tekstil, mendasari kenaikan. Jika biaya bahan baku dan permintaan berlanjut, kenaikan lain mungkin terjadi bulan ini.
Harga Nylon 66 tetap datar pada kuartal keempat, tetapi suplai menargetkan kenaikan 14–20 sen/lb untuk Desember, dengan pabrik di Florida yang tidak terjadwal shutdown lebih memperketat pasokan. Permintaan otomotif yang meningkat telah melemahkan waktu tunggu untuk kompad nylon, mendorong tekanan harga.
