Proyeksi Pasar Resin 2021–2022: Tren Harga Campuran untuk Resin Volume

Akhir tahun 2021 menandai perpindahan ke pasar pembeli untuk poliolefin, dan dalam程度 yang lebih rendah, polistiren (PS), sementara PVC, PET, ABS, PC, dan nylon 6 dan 66 terus beroperasi sebagai pasar penjual. Penggerak utama untuk harga poliolefin dan PS tetap merupakan persediaan berlebihan relatif terhadap permintaan. Untuk sisa resin volume, tekanan naik harga sebagian besar didorong oleh biaya bahan baku dan energi yang lebih tinggi, kekurangan aditif dan penguat, serta gangguan rantai pasokan yang berkelanjutan.

Observasi ini berasal dari konsultan pembelian di Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior PetroChemWire (PCW), dan Michael Greenberg, CEO The Plastics Exchange.

Harga PE Menurun

Polietilena (PE) diproyeksikan akan menurun sebesar $0,05/lb di November setelah penurunan serupa di Oktober. Pengurangan $0,05/lb lebih lanjut diantisipasi untuk Desember, menurut Mike Burns, VP pasar PE RTi, editor senior PCW David Barry, dan Greenberg dari The Plastics Exchange. Total kenaikan harga untuk 2021 hingga November adalah $0,36 hingga $0,38/lb.

Burns memprediksi potensi penurunan tambahan $0,10/lb di kuartal pertama, menghasilkan koreksi kumulatif $0,20 hingga $0,25/lb. Dia mencatat bahwa pasar telah berbalik dari beberapa tahun terakhir: persediaan berada pada catatan tertinggi, kapasitas baru diharapkan akan meningkatkan pasokan, dan ekspor telah melemah karena keterbatasan logistik. “Kekurangan sopir truk di Texas mengancam volume ekspor akhir tahun, dan tarif pengiriman ke Amerika Latin telah melipat ganda di beberapa wilayah,” kata Burns. Permintaan PE domestik, Namun, diharapkan akan tetap kuat setengah tahun pertama, didorong oleh pemroses AS yang memproduksi barang dasar seperti kantong plastik dan talenan karena impor menurun di bawah biaya pengiriman tinggi.

Barry dari PCW mengamati bahwa harga spot PE terus tren menurun dalam minggu terakhir November seiring bertambahnya persediaan produsen dan pembeli bekerja untuk mengurangi persediaan barang jadi dan resin. “Pemroses masih menyebutkan ketenagakerjaan dan masalah truk sebagai hambatan operasional utama, namun permintaan resin secara keseluruhan tetap sehat. Beberapa produsen film plastik dan kantong masih menunggu pesanan setidaknya dua kali lebih lama dari biasanya,” lapor dia.

Greenberg melaporkan bahwa ketersediaan spot HDPE masih ketat setelah peristiwa overmacht di Texas awal November, dengan beberapa program alokasi masih aktif. Namun, dengan tingkat operasional yang membaik dan kapasitas baru mulai beroperasi, dia mengharapkan ketersediaan akan meluas lebih lanjut.

Harga PP Menurun

Harga Polipropilena (PP) diproyeksikan akan mencerminkan penurunan monomer propilena $0,08 hingga $0,10/lb di November, ditambah $0,04 hingga $0,05/lb “pengembalian margin supplier,” menurut Scott Newell, VP pasar PP RTi, Barry dari PCW, dan Greenberg. Desember diproyeksikan akan melihat penurunan serupa, dengan potongan margin tambahan $0,04 hingga $0,05/lb. Di tahun baru, harga monomer diproyeksikan akan stabil, permintaan PP mungkin pulih, dan pemadaman rafinery yang dijadwalkan kemungkinan akan membatasi produksi monomer.

Newell menjelaskan bahwa proyeksi kuartal keempat buruk: persediaan supplier berada pada catatan tertinggi meskipun produksi dikurangi menjadi 84,5% kapasitas, dan impor PP berada pada tingkat sejarah sementara permintaan telah melemah. Penurunan harga monomer sebagian besar mencerminkan penurunan permintaan PP.

Barry mencatat bahwa spot PP terjual $0,20 hingga $0,25/lb di bawah harga kontrak. Dari akhir 2020 hingga 2021, supplier PP telah memperluas margin sebesar $0,30 hingga $0,40/lb.

Greenberg menggambarkan pasar spot sebagai terbatas tetapi pasokan yang membaik. Dia mengharapkan penurunan tambahan $0,09 hingga $0,10/lb di November–Desember. “Persediaan produsen yang memasuki November berada pada tingkat sejarah, tetapi pasar spot Houston belum tergenang,” katanya. “Pembeli memotong persediaan mereka sendiri sambil mengetahui produsen dan trader sudah persediaan yang cukup, mengubah pasar dari ketat menjadi persediaan pemroses rata-rata dan waktu produksi yang lebih pendek.”

Harga PS Tetap Stabil hingga Sedikit Turun

Polistiren (PS) diproyeksikan akan tetap datar di November dan Desember, dengan potensi perbaikan dalam bulan itu. VP RTi untuk pasar PE, PS, dan nylon 6 Robin Chesshier dan Barry dari PCW menunjukkan permintaan musim yang melambat dan pengurangan biaya bahan baku yang signifikan—benzen turun $1/gal dan monomer stirena turun 20¢/lb pada Oktober—sebagai alasan untuk harga PS melemah. Mereka mendorong pemroses untuk agresif mencari konsesi harga.

Barry melaporkan bahwa harga spot PS tren datar hingga lebih rendah seiring melemahnya biaya bahan baku di akhir November. Biaya stirena yang diimplicasikan, berdasarkan rasio etilena/benzen 30/70, adalah $0,41/lb, turun 9¢ dari pertengahan November tetapi naik 2¢ dari pertengahan Oktober. Pasokan tetap seimbang; tingkat operasional berada di kisaran 70% bawah hingga menengah. Kekurangan karet polibutadien terus membatasi produksi HIPS. Biaya pengiriman luar negeri yang tinggi membuat impor kurang kompetitif, mendukung hasil keuangan yang kuat untuk produsen PS tahun ini, dengan margin yang jauh di atas perkiraan.

Harga PVC Naik

Harga PVC naik $0,05/lb di November saat supplier sepenuhnya menerapkan kenaikan mereka, menyebutkan pemulihan dari padam terencana di September. VP RTi untuk PVC dan resin teknik Mark Kallman dan editor senior PCW Donna Todd mengantisipasi harga datar di Desember dan Januari, menyebutkan pasokan yang membaik dan permintaan yang terus kuat. “Pasar tetap sangat seimbang. Sementara permintaan secara keseluruhan turun tahun ini karena ekspor yang berkurang karena keterbatasan pasokan, permintaan domestik naik lebih dari 10%,” kata Kallman.

Todd melaporkan bahwa beberapa pemroses melihat kenaikan harga sebagai taktik produsen untuk mencegah penurunan harga daripada upaya nyata untuk menaikkan harga, terutama setelah kenaikan bulanan yang konsisten pada 2021 (kecuali Juli dan Oktober).

Harga PET Naik Sedikit

Harga PET diproyeksikan akan naik $0,015 hingga $0,02/lb di November setelah kenaikan $0,015/lb di Oktober, didorong terutama oleh biaya MEG bahan baku yang lebih tinggi, menurut Kallman. Dia memproyeksikan penurunan $0,02 hingga $0,03/lb di Desember karena pasokan MEG membaik. Kallman melihat potensi supplier untuk meraih kembali ground yang hilang di tengah biaya energi yang lebih tinggi dan pulihnya permintaan PET dari Asia.

Pasokan PET domestik tampaknya lebih seimbang karena MEG dan bahan baku kunci lainnya kembali ke tingkat produksi normal. Permintaan domestik untuk kemasan PET tetap tinggi karena konsumen dan toko runtut kembali menimbun. Volume impor yang tinggi dan berkelanjutan menutupi kesenjangan permintaan meskipun biaya pengiriman tinggi, yang diproyeksikan akan turun di Januari.

Harga ABS Naik, Lalu Stabil

Harga ABS naik $0,08/lb di September, dengan supplier menargetkan kenaikan tambahan $0,05/lb untuk Oktober–November, menurut Kallman dari RTi. Dia memproyeksikan harga datar di Desember dan Januari karena biaya bahan baku yang lebih rendah dan pasokan yang membaik. “Pasokan masih sangat ketat di Q4 karena garis produksi kembali setelah tindakan overmacht,” jelas Kallman. “Impor ABS tetap penting untuk menutupi kesenjangan pasokan-permintaan.”

Harga PC Terus Naik

Harga Polikarbonat (PC) naik $0,11 hingga $0,15/lb di September–Oktober, berkisar $0,40/lb di setengah pertama 2021. Supplier mengumumkan kenaikan tambahan $0,10/lb karena kekurangan pigmen, aditif (misalnya, retarder api), dan penguat kaca yang berlanjut. Kallman mengharapkan kenaikan harga ini akan berlaku di Desember–Januari.

Harga Nylon 6 dan 66 Naik

Di November, harga nylon 6 naik saat supplier mencari kenaikan $0,05 hingga $0,23/lb. Harga telah naik $0,60/lb di setengah pertama 2021 karena masalah bahan baku dan pasokan. Supplier mengaitkan langkah harga baru dengan biaya energi yang lebih tinggi dan gangguan rantai pasokan, menurut Chesshier dari RTi. Dia mencatat bahwa sebagian besar pemroses melihat kenaikan $0,05 hingga $0,09/lb dan memproyeksikan harga largely flat untuk Desember dan Januari. Resistensi pasar signifikan, karena supplier tidak memberikan konsesi selama periode biaya energi yang sangat rendah.

Harga nylon 66 naik dalam rentang dua digit di akhir tahun, setelah naik $0,29 hingga $0,40/lb di setengah pertama 2021. Aditif seperti retarder api dan serat kaca adalah penggerak biaya utama. Kallman melaporkan bahwa beberapa supplier mencari kenaikan hingga $0,25/lb untuk komposit yang membutuhkan bahan-bahan ini. “Sementara nylon 66 adalah pasar yang sangat seimbang, ini membaik karena supplier utama menghapus tindakan overmacht,” katanya. Permintaan tetap kuat, meskipun permintaan otomotif telah menurun karena kekurangan semiconductor, dengan perbaikan yang diantisipasi pertengahan 2022.