Akhir tahun 2021 menandakan pasar pembeli untuk poliolefin dan mungkin untuk PS, tetapi sebagian besar pasar penjual untuk PVC, PET, ABS, PC dan nilon 6 dan 66. Faktor kunci untuk poliolefin dan PS adalah pasokan yang melebihi permintaan. Faktor-faktor yang disebutkan untuk perkiraan kenaikan harga untuk hampir semua resin volume lainnya termasuk peningkatan biaya bahan baku dan energi, kekurangan aditif dan penguatan, dan gangguan rantai pasokan.
Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan Michael Greenberg CEO The Plastics Exchange.
Harga PE Turun
Harga polietilen siap turun 5¢/lb lagi di bulan November setelah turun 5¢/lb di bulan Oktober. Penurunan 5¢/lb lainnya kemungkinan terjadi pada bulan Desember, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, serta PCW editor senior David Barry dan Michael Greenberg dari The Plastic Exchange. Total kenaikan harga tahun 2021 hingga November mencapai 36¢ hingga 38¢/lb.
Burns memberanikan diri bahwa ada potensi penurunan 10¢/lb lagi di kuartal pertama, untuk koreksi harga total 20¢ hingga 25¢/lb. Dia mencatat bahwa dinamika pasar saat ini terbalik dari beberapa tahun terakhir. Misalnya, persediaan pemasok berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dengan kelebihan pasokan lebih lanjut yang diperkirakan karena kapasitas baru yang dijadwalkan mencapai pasar, di tengah penurunan ekspor yang signifikan karena masalah logistik. “Kurangnya ketersediaan sopir truk di Texas menjadi perhatian pasar ekspor akhir tahun. Tarif pengiriman ke Amerika Latin telah berlipat ganda untuk beberapa wilayah.” Sementara itu, Burns mengatakan permintaan PE domestik diperkirakan akan terus kuat hingga paruh pertama tahun ini untuk pengolah AS yang memproduksi produk dasar seperti kantong plastik dan peralatan makan, karena impor produk ini turun karena biaya pengiriman yang tinggi.
PCW Barry melaporkan bahwa harga spot PE terus turun di minggu terakhir bulan November, karena persediaan produsen tumbuh dan pembeli bekerja untuk memangkas persediaan barang jadi dan resin. “Prosesor terus menyebutkan masalah tenaga kerja dan truk sebagai kendala operasional utama mereka, dan permintaan resin secara keseluruhan tetap sehat. Beberapa produsen film plastik dan tas terus melihat backlog pesanan setidaknya dua kali lipat dari biasanya,” lapornya.
Greenberg dari Plastic Exchange melaporkan pada akhir November bahwa ketersediaan HDPE spot masih terbatas setelah force majeure baru-baru ini. di Texas awal bulan itu. Dia mencatat bahwa ada beberapa tantangan pasokan lainnya dan beberapa program alokasi masih ada. Namun, dengan tingkat operasi yang jauh lebih baik dan kapasitas baru yang mulai online, ketersediaan diperkirakan akan tumbuh lebih jauh, katanya.
Harga PP Turun
Harga polipropilena pada bulan November diperkirakan turun sejalan dengan monomer propilena—antara 8¢ dan 10¢/lb, tetapi dengan penurunan tambahan sebesar 4¢ hingga 5¢/lb dalam “pemberian kembali margin pemasok,” menurut Scott Newell RTi's vp pasar PP, PCW’ s Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Untuk bulan Desember, penurunan harga lebih lanjut dengan proporsi yang hampir sama diperkirakan untuk propylene monomer, dengan harga PP mengikuti langkah, bersama dengan pemangkasan 4-5¢/lb lainnya untuk margin pemasok. Di tahun baru, harga monomer diperkirakan akan turun, permintaan PP berpotensi rebound, dan rencana penutupan kilang untuk mengurangi produksi monomer.
Kata Newell, “Semuanya terlihat sangat bearish di kuartal keempat—persediaan pemasok sangat tinggi, meskipun produksi mereka melambat menjadi 84,5% dari kapasitas, yang hampir tidak mengurangi, dan kami mencatat rekor impor PP yang tinggi, karena permintaan tampaknya meningkat. telah melambat.” Dia dan Barry mencatat bahwa penurunan harga monomer sebagian besar disebabkan oleh permintaan PP yang melambat.
Barry mencatat bahwa PP spot menjual 20¢ hingga 25¢/lb lebih rendah dari harga kontrak. Dia juga mencatat bahwa dari akhir 2020 hingga 2021, pemasok PP meningkatkan margin mereka sebesar 30 menjadi 40¢/lb.
Greenberg mencirikan pasar spot terbatas, karena pasokan meningkat dengan permintaan yang lemah. Dia telah mengantisipasi bahwa, seperti pada bulan Oktober, harga spot PP akan turun lagi sebesar 9¢ menjadi 10¢/lb pada bulan November-Desember. “Persediaan produsen yang masuk ke bulan November rata dengan standar historis, tetapi pasar spot Houston masih tidak dibanjiri material. Sementara pembeli benar-benar mengerjakan persediaan mereka sendiri, mereka juga tahu bahwa produsen memiliki persediaan yang baik dan pedagang memiliki persediaan sebagian besar nilai yang siap untuk dikirim. Ini telah mengubah pasar dari ketat dengan persediaan prosesor yang sulit dan waktu tunggu pemasok yang lama menjadi persediaan prosesor rata-rata dan waktu tunggu pemasok yang lebih pendek,” lapornya.
Harga PS Tetap Turun
Harga polystyrene diperkirakan akan bertahan bahkan pada bulan November dan Desember, tetapi ada potensi penurunan harga bulan ini, menurut Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS, dan nilon 6, dan PCW’ s Barry. Meskipun permintaan musiman melambat, Cheshire percaya bahwa prosesor harus agresif dalam mencari konsesi harga. Dia mencatat bahwa selama delapan bulan berturut-turut kenaikan harga PS pada tahun 2021, pemasok menunjuk pada biaya bahan baku, yang turun secara signifikan pada bulan Oktober—benzena sebesar $1/gal dan styrene monomer sebesar 20¢/lb. Dia berpendapat bahwa harga PS seharusnya turun, berdasarkan lintasan terbalik dari harga bahan baku, permintaan yang melambat dan pasokan yang memadai.
PCW 's Barry melaporkan bahwa harga spot PS cenderung datar ke lebih rendah karena biaya bahan baku turun tipis pada akhir November. Biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot etilen/benzena berada di 41¢/lb, turun 9¢/lb dari pertengahan November tetapi naik 2¢/lb dari pertengahan Oktober. Barry mencirikan pasokan sebagai seimbang, dengan mencatat tingkat operasi pemasok di kisaran 70% rendah hingga menengah. Dia mencatat bahwa kekurangan karet polibutadiena terus membatasi produksi HIPS. “Biaya pengiriman yang tinggi dari luar negeri telah menyebabkan harga impor menjadi kurang kompetitif, yang telah membantu produsen PS memperoleh hasil keuangan yang kuat tahun ini, dengan margin jauh di atas perkiraan.”
Harga PVC Naik
Harga PVC naik 5¢/lb pada bulan November karena pemasok sepenuhnya menerapkan kenaikan mereka, menghubungkan mereka dengan pemulihan dari pemadaman yang tidak direncanakan pada bulan September, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. Kallman memberanikan diri bahwa Desember dan Januari akan melihat harga datar, mencatat peningkatan pasokan yang substansial dan permintaan yang kuat terus:“Pasar secara keseluruhan tetap seimbang. Sementara permintaan secara keseluruhan lebih rendah tahun ini karena penurunan ekspor akibat kendala pasokan, permintaan domestik tampaknya naik lebih dari 10%.”
PCW 's Todd melaporkan bahwa beberapa prosesor melihat kenaikan harga sebagai taktik oleh produsen untuk menjaga harga agar tidak turun alih-alih upaya nyata untuk mendorong harga naik lagi, terutama setelah harga naik setiap bulan pada tahun 2021, kecuali untuk bulan Juli dan Oktober.
Tab PET Lebih Tinggi
Harga PET diperkirakan akan naik 1,5¢ lagi menjadi 2¢/lb di bulan November, setelah kenaikan 1,5¢/lb di bulan Oktober, terutama didorong oleh harga bahan baku MEG yang lebih tinggi, menurut Kallman dari RTi. Dia memberanikan diri bahwa harga PET akan turun sekitar 2¢ menjadi 3¢/lb pada bulan Desember, karena pasokan MEG meningkat. Untuk bulan ini, Kallman melihat potensi pemasok untuk memenangkan kembali kerugian karena biaya energi yang lebih tinggi dan pemulihan permintaan PET dari Asia.
Kallman mencirikan pasokan PET domestik lebih seimbang karena produksi MEG dan bahan baku utama lainnya kembali ke tingkat normal. Permintaan domestik untuk kemasan PET tetap tinggi karena konsumen dan toko ritel mengisi kembali. Volume impor PET yang tinggi secara berkelanjutan menjembatani kesenjangan permintaan, meskipun biaya pengiriman tinggi—yang diperkirakan akan turun di bulan Januari.
Harga ABS Naik Saat Ini
Harga ABS naik 8¢/lb pada bulan September dan pemasok bertujuan untuk menerapkan 5¢/lb pada Oktober-November, menurut Kallman dari RTi. Dia memberanikan diri bahwa harga pada bulan Desember dan Januari akan datar, karena biaya bahan baku yang lebih rendah dan peningkatan pasokan. Dia berkata, “Pasokan masih sangat ketat di kuartal keempat karena jalur produksi kembali beroperasi setelah force majeure tindakan. Meskipun mahal, impor ABS terus menjadi bagian penting dari pasar dalam menjembatani kesenjangan penawaran/permintaan.”
Harga PC Naik
Harga polikarbonat naik 11¢ menjadi 15¢/lb pada bulan September-Oktober, setelah naik rata-rata 40¢ pada paruh pertama tahun 2021. Pemasok mengumumkan kenaikan 10¢/lb tambahan karena kekurangan pigmen, aditif (seperti sebagai penghambat api) dan penguat kaca untuk senyawa dan paduan PC, menurut Kallman dari RTi. Kallman memperkirakan kenaikan harga terbaru akan dilaksanakan pada bulan Desember-Januari.
Harga Naik untuk Nylon 6 &66
Harga Nylon 6 naik di bulan November dengan pemasok mencari kenaikan dari 5¢ menjadi 23¢/lb. Harga sudah naik 60¢/lb pada paruh pertama tahun 2021 karena masalah bahan baku dan pasokan. Pemasok mengaitkan inisiatif harga baru mereka dengan biaya energi yang lebih tinggi dan gangguan rantai pasokan, menurut Chesshier RTi. Dia memberanikan diri bahwa sebagian besar prosesor mengalami peningkatan 5¢ hingga 9¢/lb, dan memproyeksikan sebagian besar harga tetap untuk bulan Desember dan Januari. Dia mencatat bahwa ada banyak tekanan balik dari pasar pada kenaikan terbaru ini, karena pemasok tidak membuat konsesi apa pun ketika harga energi berada di titik terendah sepanjang masa.
Harga nilon 66 naik dalam kisaran dua digit pada pergantian tahun, menurut Kallman dari RTi, setelah naik 29¢ hingga 40¢/b pada paruh pertama tahun 2021. Penyebab utamanya dikatakan adalah zat aditif seperti penghambat api dan serat kaca. Kallman mencatat bahwa beberapa pemasok mencari kenaikan sebanyak 25¢/lb untuk senyawa yang membutuhkan bahan tersebut. “Sementara nilon 66 adalah pasar yang sangat seimbang, pasar ini pasti membaik karena pemasok utama mengangkat force majeure tindakan. Permintaan tetap kuat, meskipun otomotif telah mundur karena kekurangan chip semikonduktor, yang diproyeksikan meningkat pada pertengahan 2022.”
