Data pasar terbaru menunjukkan bahwa harga resin komoditas telah naik tajam, didorong oleh permintaan yang berkelanjutan dan rantai pasokan yang terbatas. Pemadaman yang direncanakan dan tidak direncanakan—terutama dalam polietilen (PE) dan polipropilena (PP)—bersama dengan biaya bahan baku yang volatil, seperti benzene untuk polistiren (PS), telah mempertekan tekanan harga di seluruh resin utama.
Observasi ini datang dari suara terkemuka industri: konsultan pembelian di Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW), dan CEO The Plastics Exchange Michael Greenberg.
Catatan Editor
Karena negosiasi kontrak tahunan dan penambahan kapasitas resin baru, PT secara berkala merevisi harga yang dipublikasikan untuk lebih baik mencerminkan realitas pasar saat ini. Penyesuaian ini mewakili estimasi harga "typical" yang diperbarui daripada perubahan arah pasar.
Polietilen (PE) – Harga Tetap Naik
Harga PE naik 5 sen/lb pada Mei, dengan suplier mengumumkan kenaikan lebih lanjut 5–7 sen/lb untuk Juni, menurut Mike Burns, VP PE markets RTi. Burns mengaitkan kenaikan dengan permintaan melebihi pasokan, diperburuk oleh tiga pemadaman tidak terencana di Dow, Nova, dan Braskem. Dia meramalkan bahwa kenaikan harga Juni akan didorong oleh gangguan, dan memperkirakan bahwa mungkin membutuhkan waktu sekitar tiga bulan—hingga September—untuk memulihkan inventaris yang seimbang, kecuali jika ada pemadaman lebih lanjut.
David Barry PCW mencatat permintaan yang kuat tetapi meramalkan bahwa harga Juli mungkin akan stabil atau sedikit menurun karena beberapa pemroses menjeda operasi dan eksportir mungkin perlu menurunkan harga untuk membersihkan inventaris.
Michael Greenberg melaporkan bahwa suplier telah menerapkan kenaikan 31–33 sen/lb sepanjang 2021 (termasuk lonjakan yang dipengaruhi nikel pada Mei) dan kenaikan kumulatif 57 sen/lb sejak Juni 2020. Permintaan spot PE tetap kuat, tetapi ketersediaan terbatas; grade film PE bobot molekular tinggi (HMW) telah menjadi satu-satunya grade PE yang relatif "longgar" dengan ketersediaan yang tumbuh, meskipun aliran eksport yang lemah terus mempersempit pasokan.
Polipropilena (PP) – Kenaikan Double-Digit
Harga PP naik 13 sen/lb pada Mei, coinciding dengan penyelesaian kontrak monomer propilena Mei. Pada Juni, sebagian besar suplier mengeluarkan kenaikan non-monomer sebesar 8 sen/lb, menurut Scott Newell RTi, Barry PCW, dan Greenberg. Newell menyoroti bahwa pasokan sedang membaik, dengan hari pasokan bergerak dari 28,5 ke 32–34 yang diproyeksikan pada Juni—mengindikasikan pasar yang lebih seimbang. Namun, dia memperingatkan bahwa suplier sedang membangun inventaris dan mungkin membatasi alokasi penjualan melalui Juli dan Agustus.
Barry meramalkan bahwa tren monomer ke atas akan membalik pada Juni, meskipun dia mengasumsikan bahwa sebagian margin 8 sen/lb akan terwujud. Dia mencatat bahwa permintaan tetap tangguh, tetapi logistika dan biaya ongkir tinggi membatasi pasokan impor.
Greenberg mengamati bahwa permintaan spot PP tetap kuat hingga Juni, dengan lonjakan kontrak Mei mendorong harga spot mendekati level tertinggi. PP copolymer, biasanya berdagang 2 sen/lb di atas homopolymer, melihat spread melebar menjadi 10 sen/lb, mencerminkan kekurangan.
Polistiren (PS) – Volatilitas & Erosi Harga
Harga PS naik 15 sen/lb pada Mei, setelah kenaikan 9 sen/lb pada April. Barry PCW dan Chesshier RTi mengaitkan lonjakan dengan harga benzene bahan baku yang volatil—mencetak puncak $5/gal sebelum turun menjadi $3,70/gal pada akhir Mei—dan rasio etilena/benzene spot 30/70 yang menghasilkan biaya stirena implisit sebesar 47,9 sen/lb, turun 11,9 sen/lb selama empat minggu.
Kedua ahli meramalkan penurunan lebih lanjut sebesar 8–9 sen/lb pada Juni, dengan erosi tambahan yang mungkin. Permintaan PS turun 3 persen pada Q1, dan tingkat operasi pabrik turun dari 70 persen pada Maret menjadi 62 persen pada April. Barry menyarankan bahwa pergeseran menuju kemasan PET sedang mengecilkan permintaan PS.
Poli Vinil Klorida (PVC) – Tekanan Ke Atas, Potensi Datar
Harga PVC naik 4 sen/lb pada April, dengan kenaikan tambahan 3 sen/lb yang diantisipasi pada Mei. Mark Kallman, VP PVC dan engineering resins RTi, dan Donna Todd PCW melaporkan kenaikan 3 sen/lb lainnya dijadwalkan pada 1 Juni. Kallman memperingatkan bahwa kenaikan Juni mungkin diragukan karena suplier membangun inventaris kembali pada tingkat produksi sehat pertengahan 80-an, dan tindakan force majeure mungkin dicabut pada Juni.
Permintaan tetap kuat, terutama di bangunan dan konstruksi. Todd mencatat bahwa tingkat alokasi pemroses telah naik dari 50–75 persen pada Februari menjadi 80–90 persen dalam beberapa minggu terakhir. Kallman meramalkan bahwa harga Juli mungkin akan datar.
Polietilen Tereftalat (PET) – Tab Naik
Harga resin PET memasuki 70-an tinggi pada awal Juni, didorong oleh permintaan kuat dari sektor soft-drink karbonasi dan kemasan seiring cuaca yang lebih panas. Xavier Cronin PCW mengamati bahwa harga PET telah naik konsisten dari 60-an tinggi pada April. Cronin meramalkan bahwa harga dapat melebihi 80 sen/lb pada pertengahan Juni karena suplier domestik dan imporers bersaing untuk memenuhi permintaan botol dan wadah AS. Impor truk PET 2–5 sen/lb lebih rendah dari harga domestik, tergantung pada pelabuhan masuk.
Harga ABS naik 30 sen/lb dari Maret hingga Juni, setelah kenaikan 14 sen/lb dalam dua bulan pertama tahun. Kallman RTi mengaitkan kenaikan dengan biaya bahan baku, terutama benzene, dan dengan pasokan yang tidak sejalan dengan permintaan karena masalah produksi tidak terencana. Harga mungkin datar bulan ini, tetapi suplier tetap dalam mode penangkapan inventaris sementara permintaan membangun menuju Q3.
Polycarbonate (PC) – Kenaikan Stabil
Harga PC naik 40 sen/lb pada rata-rata di setengah tahun pertama, menurut Kallman RTi. Sementara sebagian besar suplier berada dalam force majeure hingga Mei, produksi sedang membaik, meskipun waktu tunggu masih lama. Harga bahan baku tinggi (misalnya, benzene) berkontribusi pada harga PC yang lebih tinggi, tetapi penggerak utamanya adalah kekurangan pasokan. Kallman mencatat bahwa upaya restocking di Q3 semakin mempersempit pasar.
Nylon 6 & 66 – Lonjakan Harga Terkait Terbatasnya Pasokan
Harga Nylon 6 naik 58 sen/lb dari Maret hingga Mei, dengan lonjakan awal 15 sen/lb dalam dua bulan pertama, menurut Chesshier RTi. Bahan baku benzene dan kaprolaktam mencapai level tertinggi pada April, tetapi kenaikan terutama didorong oleh pasokan/permintaan. Permintaan global dan domestik kuat; namun, tantangan logistika dan lonjakan biaya ongkir—empat kali lipat dalam beberapa kasus—membatasi impor. Chesshier meramalkan bahwa harga mungkin akan datar pada Juni dan Juli tetapi mungkin naik lagi menuju separuh akhir Q3 seiring permintaan meningkat.
Harga Nylon 66 naik lagi 15–20 sen/lb melalui kuartal kedua, setelah lonjakan 14–20 sen/lb pada kuartal pertama. Kallman RTi mengharapkan kembali ke rasio pasokan/permintaan yang seimbang pada Q3, asalkan musim badai tidak menyebabkan gangguan. Dia menyoroti permintaan kuat di seluruh sektor dan waktu tunggu yang panjang, tetapi mencatat ketepatan di aditif kunci, terutama dari Asia, diperburuk oleh biaya ongkir tinggi.
