Permintaan kuat yang berkelanjutan dan pasokan resin dan/atau bahan baku utama yang terbatas—terutama dari penghentian yang direncanakan dan tidak direncanakan—berkontribusi pada harga yang jauh lebih tinggi untuk empat dari lima resin komoditas utama dan keempat termoplastik rekayasa volume. Lonjakan harga beberapa bahan baku yang bersifat sementara namun signifikan juga merupakan faktor penyebab, seperti yang paling menonjol untuk PS.
Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc., editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.
Catatan editor :Karena negosiasi kontrak tahunan yang sedang berlangsung terkait dengan penambahan kapasitas resin baru, PT secara berkala menyesuaikan harga yang dipublikasikan untuk lebih mencerminkan harga pasar aktual. Ini tidak mencerminkan perubahan arah pasar, hanya perubahan perkiraan harga "biasa".
Harga PE Terus Naik Untuk Saat Ini
Harga polietilen naik 5¢/lb pada bulan Mei, dan pemasok mengumumkan kenaikan sebesar 5-7¢/lb untuk bulan Juni, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, bersama dengan PCW editor senior David Barry dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Burns mencatat bahwa kenaikan harga yang diumumkan terbaru memiliki peluang bagus untuk terjadi, karena permintaan tampaknya hampir melebihi pasokan. Keuntungan inventaris apa pun yang diperoleh hingga April oleh pemasok yang menjalankan pabrik dengan harga tinggi diimbangi oleh permintaan yang lebih kuat dan tiga penutupan pabrik PE yang tidak direncanakan oleh Dow, Nova dan Braskem. “Berharap setiap kenaikan harga mulai Juni akan didorong oleh gangguan,” kata Burns. Dia mengantisipasi bahwa akan memakan waktu sekitar tiga bulan, hingga September, bagi pemasok untuk membangun persediaan yang seimbang—asalkan tidak ada gangguan lebih lanjut. Itu peringatan besar, mengingat prediksi bahwa musim badai ini akan menjadi musim badai aktif lainnya.
Barry dari PCW berkata, “Permintaan sangat kuat tanpa tanda-tanda melambat. Tetap saja, saya merasa Juli bisa menjadi flat-to-down untuk harga PE, karena banyak prosesor dimatikan untuk sementara waktu. Dan, ketika pemasok beralih ke pasar ekspor, mereka perlu menurunkan harga.”
Greenberg mencatat, pemasok telah menerapkan kenaikan harga 31-33¢/lb sejauh ini pada tahun 2021 (termasuk nikel pada bulan Mei) dan total 57¢ sejak Juni 2020. Dia mencirikan permintaan PE spot cukup kuat, dengan penjualan dibatasi oleh kurangnya ketersediaan. Dia melaporkan bahwa HMW-PE untuk film tetap menjadi satu-satunya kelas PE "longgar", yang ketersediaannya telah meningkat, terhambat oleh ekspor yang lemah.
Harga PP Naik Dua Digit
Harga polypropylene naik 13¢/lb sejalan dengan penyelesaian kontrak monomer propylene bulan Mei. Sebagian besar pemasok mengeluarkan peningkatan yang tidak terkait dengan monomer sebesar 8¢/lb untuk bulan Juni, menurut Scott Newell, v.p. pasar PP, PCW’ s Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Newell memberanikan diri bahwa kontrak propylene akan datar hingga lebih tinggi bulan lalu dan sulit untuk memprediksi berapa banyak "peningkatan margin" 8¢/lb pemasok akan mendapatkan daya tarik. “Pasokan telah meningkat, hingga 28,5 hari pasokan memasuki Mei. Pada bulan Juni kemungkinan akan meningkat menjadi 32-34 hari yang dianggap cukup seimbang. Namun, jelas bahwa pemasok sedang membangun inventaris mereka dan mempertahankan alokasi penjualan hingga jangka waktu Juni-Juli.”
PCW Barry memberanikan diri bahwa Juni akan membalikkan tren kenaikan monomer meskipun pemasok akan mendapatkan sebagian dari kenaikan non-monomer mereka. Namun, dia melihat pasar PP menjadi lebih seimbang pada Juli hingga September, sehingga sulit bagi pemasok untuk terus mendorong harga lebih tinggi. Seperti sumber industri lainnya, ia mencatat bahwa permintaan tidak menurun akibat harga yang lebih tinggi. Meskipun ada beberapa kesepakatan bagus dalam impor PP, dia mengatakan masalah logistik dan biaya pengiriman yang tinggi telah menghambat jalan bantuan pasokan tersebut.
Menurut Greenberg, keseluruhan permintaan dan minat pembeli hingga Juni tetap kuat untuk PP spot, "Meskipun jumlah perusahaan yang menuntut material spot telah berkurang." Dia mencatat bahwa kenaikan kontrak PP dua digit Mei mengakibatkan harga spot bergerak naik satu sen atau lebih, menempatkan mereka dalam "jarak yang mencolok dari level rekor." Dia juga mencatat bahwa kopolimer PP sangat langka dan meskipun biasanya diperdagangkan 2¢/lb dibandingkan homopolimer, penyebarannya telah meluas hingga 10¢.
Newell mencatat bahwa permintaan telah kuat dan sebagian besar prosesor ketat pada pelet dan ketat pada barang jadi, sehingga ketatnya persediaan telah terjadi di seluruh rantai pasokan. “Permintaan PP kuat dan monomer tidak dapat memenuhinya, jadi harganya lebih tinggi untuk mendorong pasokan tambahan. Kami berharap melihat peningkatan pasokan pada bulan Juni dari kerupuk, ”katanya. Namun, dia mencatat bahwa pabrik propilena on-purpose Dow turun pada akhir Mei dan kemungkinan akan turun selama sekitar satu bulan.
Harga PS Naik, Lalu Turun
Harga polystyrene naik 15¢/lb di bulan Mei, mengikuti kenaikan April 9¢/lb, tetapi perubahan akan segera terjadi, menurut PCW’ s Barry dan Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS, dan nilon 6. Kedua sumber mencatat bahwa tab PS yang lebih tinggi telah didorong terutama oleh volatilitas harga di bahan baku, terutama benzena. Setelah melonjak hingga $5/gal, benzena turun menjadi $3,70/gal pada akhir Mei, dan bisa turun lebih rendah di bulan Juni. Barry melaporkan biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot ethylene/benzene berada di 47,9¢/lb, turun 11,9¢/lb selama periode empat minggu.
Kedua sumber menyatakan bahwa harga PS berpotensi turun di bulan Juni setidaknya 8-9¢/lb, dengan kemungkinan erosi lebih lanjut bulan ini. Mereka mencatat bahwa permintaan turun 3% pada kuartal pertama saja. Kata Chesshier, “Tingkat operasi pabrik PS berada di 70% di bulan Maret, dan kemudian turun menjadi 62% di bulan April, dengan permintaan turun 4% di bulan itu.” Ditambahkan Barry, “Trennya turun untuk PS. Rasanya seperti banyak bisnis pengemasan PS beralih ke PET, yang menjelaskan keketatan yang dilaporkan dalam resin itu.”
Harga PVC Naik, Tapi Bisa Mendatar
Harga PVC naik 4¢/lb di bulan April, dan kenaikan 3¢/lb lebih lanjut tampaknya akan terjadi di bulan Mei, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. Sementara itu, pemasok keluar dengan kenaikan 3¢/lb lagi untuk 1 Juni
Kallman memberanikan diri bahwa kenaikan bulan Juni bisa diragukan, mencatat bahwa pemasok sedang membangun kembali persediaan dengan tingkat produksi pertengahan 80-an yang sehat dan bahwa force majeure tambahan tindakan akan dicabut pada bulan Juni. Pada saat yang sama, ia mencatat bahwa permintaan sangat kuat. Sektor bangunan dan konstruksi, khususnya, diperkirakan akan tetap kuat, meskipun ada laporan keterlambatan material dan kekurangan tenaga kerja. Todd melaporkan bahwa prosesor telah mengindikasikan pada akhir Mei bahwa tingkat alokasi industri telah meningkat dari 50-75% pada paruh kedua Februari menjadi 80-90% dalam beberapa minggu terakhir. Kallman memberanikan diri bahwa harga PVC Juli bisa datar.
Tab PET Naik
Harga resin PET naik ke level tertinggi 70-an pada awal Juni, didorong oleh permintaan yang kuat dari sektor minuman ringan berkarbonasi dan pengemasan dengan datangnya musim cuaca hangat, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Dia mencatat bahwa harga PET telah meningkat secara bertahap dari level tertinggi 60-an di bulan April.
Cronin memberanikan diri bahwa harga PET bisa mencapai 80¢/lb pada pertengahan Juni karena pemasok dan importir domestik bertujuan untuk memenuhi permintaan yang kuat dari pabrik botol dan kontainer PET di seluruh AS. Dia mencatat bahwa harga PET impor untuk muatan truk spot adalah 2-5 /lb lebih rendah dari harga domestik, tergantung pada pelabuhan masuk.
ABS Bergerak Lebih Tinggi
Harga ABS naik total 30¢/lb antara Maret dan Juni, setelah naik 14¢/lb dalam dua bulan pertama tahun ini, menurut Kallman dari RTi. Sementara harga bahan baku yang tinggi seperti benzena berkontribusi terhadap kenaikan, pendorong utamanya adalah pasokan yang tidak sesuai dengan permintaan, karena beberapa bahan baku dan masalah produksi resin yang tidak direncanakan. Kallman memperkirakan harga bisa mendatar bulan ini, meskipun dia mencatat bahwa pemasok masih dalam mode mengejar persediaan sambil menghadapi banyak permintaan cadangan memasuki kuartal ketiga.
Harga PC Naik
Harga polikarbonat meningkat rata-rata 40¢/lb pada paruh pertama tahun ini, menurut Kallman dari RTi. Sementara sebagian besar pemasok masih dalam keadaan force majeure sampai Mei, produksi dikatakan membaik, meskipun lead time masih panjang. Sementara harga bahan baku yang tinggi seperti benzena berperan dalam harga PC yang lebih tinggi, faktor utamanya adalah pasokan yang melebihi permintaan. “Orang-orang mencoba untuk mengisi kembali memasuki kuartal ketiga, karena masalah produksi sebelumnya tahun ini, yang selanjutnya berkontribusi pada permintaan yang lebih tinggi,” kata Kallman.
Harga Nylon 6 &66 Spike
Harga Nylon 6 naik total 58¢/lb pada bulan Maret hingga Mei, setelah naik 15¢/lb dalam dua bulan pertama tahun ini, menurut Chesshier RTi. Dia mencatat bahwa harga bahan baku benzena dan kaprolaktam naik ke level tertinggi sepanjang masa di bulan April, tetapi menekankan bahwa kenaikan tersebut terutama didorong oleh ketidakseimbangan penawaran/permintaan. Permintaan domestik dan global sangat kuat, dengan force majeure tindakan baik di sini maupun di luar negeri selama sebagian besar kuartal kedua. Selain itu, impor tidak mampu mengisi kesenjangan pasokan karena logistik dan kenaikan harga angkutan empat kali lipat. “Beberapa prosesor diberitahu bahwa mereka tidak akan mendapatkan materi sampai akhir tahun. Dia memperkirakan bahwa harga bisa datar pada bulan Juni dan Juli, tetapi tekanan ke atas akan kembali ke paruh kedua kuartal ketiga karena permintaan biasanya meningkat.
Harga Nylon 66 naik lagi 15-20¢/lb sepanjang kuartal kedua setelah melonjak 14-20¢/lb di kuartal pertama, menurut Kallman dari RTi. Kecuali musim badai atau gangguan lainnya, dia “berharap” bahwa kuartal ketiga akan melihat kembalinya rasio penawaran/permintaan yang lebih seimbang, biaya bahan baku yang lebih rendah, dan harga yang berpotensi flat-to-downward. Dia menyebutkan permintaan kuat yang berkelanjutan dari semua sektor pasar utama dan waktu tunggu yang lama; tetapi dia mencatat bahwa sementara pemasok 'force majeure tindakan masih dilakukan pada akhir Mei, pabrik dilaporkan berjalan pada tingkat yang baik. Masalah yang lebih besar ada di senyawa, karena ada permintaan yang kuat dan ketatnya hampir semua aditif utama, terutama yang berasal dari Asia, bersama dengan biaya pengiriman yang tinggi.
