Harga Volume Resin Terus Naik di Tengah Keterbatasan Bahan Baku Global

Kredit Foto: Covestro  

Harga PE dan PP naik dua digit, sementara PS, PVC, dan PET juga tren naik, enam minggu pertama tahun ini. Sisa kuartal pertama diproyeksikan akan melanjutkan jalur ini, karena keterbatasan global pada bahan baku dan beberapa resin, ditambah dengan permintaan yang terus kuat dalam sebagian besar kasus. Itu adalah pendapat konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW,), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.

Harga PE Naik Lagi

Harga polietilena naik 6¢/lb setelah kenaikan 5¢ pada 5 Desember, dan pemasok mengumumkan kenaikan 7¢ untuk Februari, menurut Mike Burns, vp RTi untuk pasar PE, editor senior PCW David Barry, dan Michael Greenberg dari The Plastic Exchange. Burns berkata, “Harga sekarang 30¢/lb lebih tinggi dari pada Desember 2019, tanpa kenaikan biaya produksi polietilena yang signifikan.”

Sumber-sumber ini mengantisipasi bahwa kenaikan 7¢ bulan lalu memiliki potensi besar untuk diterapkan, mengaitkan kenaikan dengan inventaris yang sempit yang merupakan hasil dari pemadaman yang direncanakan dan tidak direncanakan serta permintaan dalam negeri dan ekspor yang kuat, khususnya ke Amerika Latin dan Meksiko. Pasokan sangat sempit untuk HPDE dan LDPE, karena pemadaman pabrik besar Braskem Idesa di Meksiko, menjelaskan Barry. Sementara pabrik telah kembali beroperasi pada 15% kapasitas, kemungkinan besar tidak akan membuat perbedaan dalam kekurangan pasokan hingga April.

Sementara itu, harga PE spot berada pada tingkat bahan prima. Burns memprediksi permintaan akan kuat sepanjang kuartal pertama dan mungkin hingga kuartal kedua, sementara pasokan akan tetap sempit; dan ia tidak menganggap banyak pengurangan harga hingga setengah tahun kedua. PCW’s Barry mencatat bahwa beberapa pemroses yang telah membeli banyak selama Desember dan Januari berada dalam posisi untuk mengurangi pesanan bulan lalu dan mungkin hingga bulan ini. Ketersediaan spot terbatas di pasar jual beli dalam negeri, dan sebagian besar penawaran dikutip dengan kenaikan 7¢/lb Februari dan klausul pengembalian.

Masuk ke minggu kedua Februari, Greenberg menggambarkan perdagangan resin spot sebagai hiperaktif. “Pemroses, banyak dalam alokasi pasokan, tergelembur ke pasar spot saat mereka mencoba mendapatkan bahan. Ini menghasilkan volume resin yang sangat banyak yang berganti tangan melalui meja perdagangan kami dan ketahanan pembeli terus mengagumkan meski harga terus naik.” Ia mencatat bahwa keuntungan spot sejauh tahun ini adalah 11¢ hingga 19¢/lb, tergantung pada kelangkaan grade.
 

Harga PP Naik Lebih Jauh

Harga polipropilena naik 12¢/lb pada Januari, seiring dengan monomer propilena, yang menyelesaikan pada 60,5¢/lb. Kenaikan dua digit lagi diharapkan untuk monomer bulan lalu, bersama dengan kenaikan margin 6¢/lb yang dicari oleh pemasok PP, menurut Scott Newell, vp RTi untuk pasar PP dan PCW’s Barry. Newell mengharapkan pemasok akan berhasil dengan kenaikan margin. Barry juga melaporkan bahwa LyondellBasell menerbitkan kenaikan 6¢/lb untuk Maret, selain perubahan apa pun pada monomer.

Newell, Barry dan Greenberg semuanya mencatat bahwa kenaikan ini terutama disebabkan oleh bahan baku. Newell mengira bahwa ketanggan monomer akan terus berlanjut, karena inventaris belum dibangun kembali setelah beberapa pemadaman pada setengah akhir 2020. Meskipun permintaan PP saat ini sangat kuat, ketiga sumber mengantisipasi akan terjadi penurunan permintaan, meskipun belum terjadi sejauh yang awalnya diragukan. “Kami melihat impor propilena, pelet PP, dan barang jadi seperti film BOPP yang meningkat,” kata Newell. “PP impor dihargai lebih baik daripada resin dalam negeri, meskipun dengan biaya ongkir yang lebih tinggi.” Barry mencatat bahwa selisih antara harga pasar AS dan Asia mendekati 40¢/lb.

Greenberg melaporkan bahwa harga PP spot naik 17¢/lb pada Januari dan naik lagi 10¢/lb pada minggu pertama Februari.

Ia berkata, “Meski harga menyakitkan, permintaan tetap baik, dan mudah menemukan rumah untuk aliran penawaran spot yang sedikit meningkat. Kami tanpa dubio melihat penurunan permintaan juga, namun sejauh ini diliputi oleh tingkat permintaan inelastis yang tinggi yang mengejar pasokan resin yang terbatas.”
 

Harga PS Naik

Harga polistirena naik 5¢/lb pada Januari, setelah kenaikan 6¢ pada Desember, dipicu oleh biaya yang meningkat dari benzen, etilena, dan monomer stirena, menurut Barry PCW’S dan Robin Chesshier, vp RTi untuk pasar PE, PS dan nylon 6. Selain itu, pemasok berencana untuk menerapkan kenaikan harga 2¢/lb pada Februari, berdasarkan biaya etilena yang lebih tinggi. Kontrak etilena Januari menyelesaikan 6.5¢ lebih tinggi pada 37.75¢/lb. Barry melaporkan bahwa biaya stirena yang diimplicasikan berdasarkan rasio 30/70 spot etilena/benzen pada akhir minggu pertama Februari adalah 33.8¢/lb, 2.7¢/lb di atas empat minggu sebelumnya.

Chesshier mengatakan dinamika pasar saat ini tidak membenarkan kenaikan Februari, mencatat bahwa harga benzen spot sedang menurun dan bahwa harga dalam negeri yang lebih tinggi adalah hasil dari ketanggan, khususnya di Asia, karena pemadaman pabrik yang direncanakan dan tidak direncanakan. “Permintaan dalam negeri turun 3% seperti inventaris pemasok, tetapi penjualan ekspor PS naik 70%—kejadian yang sangat tidak biasa. Jadi, pemroses Amerika Utara membayar harga lebih tinggi sementara pemasok mengekspor bahan dengan harga lebih rendah.” Sebagai bagian dari hal yang sama, Barry mencatat bahwa kelangkaan stirena global telah menyebabkan pemasok dalam negeri mengekspor monomer dengan keuntungan, sementara memperketat ketersediaan dalam negeri. Kedua sumber mencatat pasokan PS dalam negeri yang lebih ketat dan mengira bahwa harga Maret dan awal April berpotensi naik lebih lanjut, tergantung pada pasokan dan biaya benzen serta permintaan ekspor PS. “Kami belum keluar dari hutan dalam hal kenaikan harga lebih lanjut selama dua kuartal pertama,” rangkum Chesshier.

Harga PVC Naik

Harga resin PVC naik 4¢/lb pada Januari dan pemasok menerbitkan kenaikan 3¢/lb untuk Februari yang kemungkinan besar akan diterapkan setidaknya sebagian, menurut Kallman dari RTi dan editor senior PCW Donna Todd. Kallman menggambarkan permintaan sebagai kuat, mencatat bahwa pembangunan perumahan naik dan bisnis renovasi rumah terus kuat, memfasilitasi permintaan untuk produk seperti lantai PVC.  

Menurut Kallman, Maret mungkin akan lebih sulit dalam hal ketanggan pasokan, karena pemadaman pemeliharaan pabrik dijadwalkan. Todd melaporkan bahwa keempat pemasok PVC dalam negeri sedang membangun inventaris sebelum pemutaran pabrik mendatang mereka. “Kehilangan produk telah menjaga harga ekspor PVC di atas harga dalam negeri. Melihat biaya etilena yang naik, ketersediaan resin yang sempit, dan harga ekspor tinggi, beberapa konverter yakin bahwa produsen akan mengumumkan kenaikan harga PVC lagi untuk Maret.”

Masih, Kallman mencatat bahwa harga ekspor sedang turun 3-4¢/lb. “Ini adalah indikasi awal masuk Februari bahwa ketanggan pasokan sedang sedikit longgar. Tidak ada keraguan bahwa kenaikan harga ini sebenarnya tentang ketidakseimbangan pasokan/permintaan, bukan harga bahan baku.”
 

Harga PET Lebih Tinggi

Harga PET untuk kereta spot dan truk memulai Februari stabil dari akhir Januari pada kisaran 50-an¢/lb terbaik, dikirim ke Midwest dan Selatan AS. Itu naik dari 50-55¢/lb pada awal Januari, menurut editor senior PCW Xavier Cronin. Kontrak bulanan yang terikat pada indeks bahan baku PET untuk pengiriman Februari berada di antara 52¢ dan 56¢/lb dikirim. Ketersediaan PET offgrade terbatas karena ketersediaan resin on-spec yang tinggi dari sumber dalam negeri dan impor.

Cronin mengira bahwa harga PET akan mencapai 60¢/lb pada pertengahan Februari dan akan lebih tinggi dari itu pada Maret, mengingat permintaan yang kuat untuk botol PET, wadah, kemasan, dan tali ikat. “Permintaan biasanya turun selama bulan-bulan dingin, tetapi tidak begitu tahun ini karena permintaan terkait COVID terhadap segala macam plastik.”