Harga Volume Resin Diproyeksi Masih Meningkat Sepanjang 2021
Para ahli industri memprediksi tren kenaikan harga volume resin akan berlanjut sepanjang 2021. Faktor pendorong utamanya meliputi kenaikan biaya bahan baku, pemadaman produksi yang memperketat pasokan, serta permintaan domestik dan ekspor yang kuat untuk hampir semua jenis resin—kecuali polistirena. Beberapa produsen, terutama di segmen polipropilena, juga berusaha memperluas margin keuntungan melebihi kenaikan harga bahan baku.
Wawasan ini berasal dari analis senior di Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior di PetroChemWire (PCW), dan CEO The Plastics Exchange, Michael Greenberg.
Harga PE Naik Secara Stabil
Harga polietilena (PE) melonjak 5 sen per pon pada Desember, membawa total inflasi tahun 2020 ke angka tak terdahulu sebesar 24 sen per pon. Para suplir memberikan sinyal kenaikan 3–5 sen per pon untuk Januari. VP RTi Mike Burns, editor PCW David Barry, dan Greenberg menyatakan bahwa persediaan akhir tahun yang menipis mendorong pembeli non-kontrak ke pasar spot dengan harga lebih tinggi. Meskipun permintaan diharapkan menurun seiring pengurangan stok oleh pemroses, harga PE mungkin tetap tinggi sepanjang kuartal pertama.
Greenberg menggambarkan perdagangan spot sebagai “luar biasa” bukan karena volume, melainkan karena premi harga yang ditimbulkan oleh kekurangan. Faktor-faktor meliputi permintaan domestik dan ekspor yang berkelanjutan, unit produksi baru yang mulai beroperasi, dan pemadaman signifikan di Braskem Idesa yang memperkuat permintaan ekspor.
Harga PP Lonjak Pesat
Polipropilena (PP) mengalami lompatan 14 sen per pon pada Desember, dengan 10 sen per pon terkait kenaikan harga monomer propilena dan tambahan 4 sen per pon untuk meningkatkan margin suplir. Kontrak monomer Januari diproyeksi naik lagi 5–6 sen per pon, sementara suplir mencari kenaikan harga spot lebih lanjut sebesar 5–6 sen per pon. VP RTi Scott Newell dan Barry dari PCW mengantisipasi harga PP akan tetap tinggi hingga kuartal pertama, dengan potensi koreksi pada akhir kuartal.
Permintaan domestik melebihi pasokan pada kuartal ke-4 sebesar 9–10%, didorong oleh sektor kemasan konsumen, barang keras, dan otomotif. Meskim tidak, volume impor diharapkan tumbuh pada kuartal 1 dan 2 seiring mahalnya PP domestik. Premi PP domestik atas harga Asia tidak terlihat sejak 2018, yang membatasi kemampuan mengimpor resin dengan harga lebih rendah.
Harga PS Naik Lagi
Harga polistirena (PS) naik 6–10 sen per pon pada Desember, didorong sepenuhnya oleh biaya benzen, monomer stirena, dan butadien yang lebih tinggi. Kenaikan 5 sen per pon untuk Januari sudah berlaku dari setidaknya satu suplir. VP RTi Robin Chesshier dan Barry dari PCW memperkirakan kenaikan modest lanjutan pada Januari jika kontrak benzen naik 5–7 sen per galon, dengan potensi pelunasan pada Februari seiring penurunan harga benzen spot. Permintaan tetap lemah kecuali untuk polistirena tahan ledak (HIPS) yang digunakan pada peralatan rumah tangga.
Harga PVC Stabil, Tekanan Naik Ringan
Harga PVC stagnan pada Desember meskipun ada dorongan 3 sen per pon dari para suplir. Kenaikan 4 sen per pon sedang dipertimbangkan untuk Januari, dengan usulan tambahan 3 sen per pon untuk Februari. VP RTi Mark Kallman menganggap kenaikan Januari sebagai proposisi 50-50, tergantung pada permintaan ekspor dan tingkat produksi domestik. Kallman menyarankan kenaikan Februari bersifat strategis untuk memastikan kenaikan Januari terwujud. Donna Todd dari PCW mencatat bahwa pembeli menilai alasan di balik kenaikan 7 sen per pon, mengacu pada negosiasi kontrak yang masih berlangsung dan pasar yang sebelumnya diharapkan akan lemah.
Harga PET Tetap Kokoh
Harga PET tetap stabil pada 50–55 sen per pon untuk spot kereta api dan muatan truk menuju 2021, dengan tarif kontrak pada angka 40-an tinggi hingga 50-an rendah. Biaya bahan baku untuk PTA dan MEG diharapkan akan menetap lebih tinggi untuk kontrak Desember, yang mendukung harga resin stabil untuk pembeli yang terikat pada indeks bulanan. Xavier Cronin dari PCW memproyeksikan harga spot Februari akan naik 2–4 sen per pon jika permintaan botol tetap stabil, sementara PET impor mungkin mengalami penurunan harga ringan.
Meski terjadi lonjakan pasca-COVID pada permintaan botol PET domestik, impor AS tetap tinggi sepanjang 2020, mengurangi tekanan pada produsen AS dan menjaga harga tetap terancor.
