Volume Harga Resin Terus Meningkat

Foto:Danimer Scientific

Memasuki tahun 2021, harga dari lima volume resin komoditas tampaknya akan melanjutkan kenaikannya, setidaknya untuk saat ini. Mendorong lintasan ini adalah biaya bahan baku yang lebih tinggi, persediaan yang diperketat oleh pemadaman produksi, dan permintaan domestik dan ekspor yang sehat untuk semua resin ini kecuali polistirena. Dalam beberapa kasus, terutama polypropylene, pemasok bertujuan untuk mendorong kenaikan harga yang tidak terkait dengan bahan baku untuk meningkatkan margin keuntungan mereka.

Itulah pandangan para konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW ) dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.

Harga PE Naik

Harga polietilen naik 5¢/lb pada bulan Desember, membawa total inflasi harga untuk tahun 2020 ke 24¢/lb yang belum pernah terjadi sebelumnya. Pemasok mengeluarkan kenaikan 3-5¢/lb untuk bulan Januari. Menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, PCW editor senior David Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange, setidaknya sebagian dari peningkatan itu memiliki peluang untuk diterapkan. Burns mencatat bahwa persediaan pemasok telah habis pada akhir tahun, dengan hasil bahwa "pembeli kontrak mendapatkan semua yang mereka butuhkan, tetapi pembeli non-kontrak mengalami kesulitan mendapatkan bahan dan membayar harga yang lebih tinggi." Barry mencatat bahwa permintaan tidak mungkin dipertahankan pada tingkat yang sama, karena prosesor telah menimbun hingga Desember. “Tetap saja, harga PE berpotensi tetap berada di level tinggi ini untuk sebagian besar kuartal pertama.”

Greenberg mencirikan perdagangan spot PE sebagai luar biasa, bukan dari perspektif volume, melainkan oleh harga yang kuat yang disebabkan oleh kelangkaan material. “Dinamika fundamental yang sangat ketat disebabkan oleh permintaan yang luar biasa, baik ekspor maupun domestik; masalah produksi yang sedang berlangsung dan baru; dan perubahan dalam sentimen pasar karena banyak pembeli merencanakan penurunan harga dan persediaan yang tersedia, yang tidak pernah datang. Meskipun unit produksi PE baru telah mulai beroperasi, dan inventaris hulu telah dibangun, beberapa bahan ini dianggap sebagai permulaan dan sebagian besar tonjolan ditujukan untuk dijual ke pasar ekspor yang sedang berkembang.” Sumber-sumber ini juga mencatat bahwa bencana bahan baku Braskem Idesa, yang menutup fasilitas produksi PE besar-besaran di Meksiko, juga menambah permintaan ekspor secara signifikan. Informasi mengenai perselisihan kontrak atau tanggal mulai ulang tidak tersedia pada waktu pers.

Spiral Harga PP

Harga polypropylene pada bulan Desember naik total 14¢/lb, 10¢ di antaranya sejalan dengan harga propylene monomer dan 4¢ menuju peningkatan margin pemasok. Selain itu, pemasok mencari 5-6¢/lb lagi untuk bulan Januari selain perubahan harga kontrak monomer. Baik Scott Newell, v.p. pasar PP, dan PCW Barry melihat kontrak monomer Januari bergerak naik lagi 5-6¢/lb. Greenberg melaporkan, "Harga monomer spot terus menguat dan menunjukkan bahwa kenaikan besar lainnya menunggu pembeli di bulan Januari." Ketiga sumber mencatat bahwa dengan tingkat operasi kilang AS yang tertahan di 78-80% hingga Desember, pemulihan pasokan monomer propilena tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat.

Memperhatikan bahwa resin PP tetap sangat ketat, dengan penghentian produksi yang tidak direncanakan berkontribusi terhadap keadaan darurat, Barry melaporkan bahwa ketersediaan spot PP generik tidak diharapkan dari beberapa pemasok hingga akhir kuartal pertama atau awal kuartal kedua. Newell mencatat bahwa permintaan domestik telah melampaui pasokan pada kuartal keempat, naik 9-10%, dengan hampir semua sektor utama membebani termasuk kemasan konsumen, barang kaku, dan otomotif. Baik dia maupun Barry tidak mengantisipasi bahwa permintaan domestik akan dipertahankan pada tingkat yang tinggi ini sepanjang kuartal pertama, dan mereka juga mencatat bahwa akan ada beberapa penurunan permintaan karena harga PP domestik yang tinggi. Kata Newell, “Harapan untuk melihat impor PP melalui kuartal pertama dan kedua. Sementara impor pada kuartal keempat tidak menarik tetapi dibutuhkan, harga impor memasuki tahun baru akan lebih rendah karena harga domestik telah melonjak.” Dia memperkirakan bahwa harga PP akan tetap tinggi untuk sebagian besar kuartal pertama, dengan potensi beberapa koreksi pasar menjelang akhir kuartal.

Barry melaporkan bahwa premium pasar PP domestik atas harga Asia telah mencapai tingkat yang tidak terlihat sejak 2018. “Di masa lalu, ini telah membuka pintu bagi volume impor resin PP dan barang jadi yang tinggi untuk membantu menyeimbangkan kembali pasar Amerika Utara, tetapi pasokan internasional ketersediaan dan logistik tampak lebih ketat kali ini.” Kedua sumber mencatat bahwa ekspor PP telah menyusut sebanyak 70% pada November, dibandingkan dengan titik tertinggi 2020 pada Juni.

PS Tabs Up Lagi

Harga polystyrene pada bulan Desember naik setidaknya 6¢/lb, tergantung pada situasi persaingan pembeli, karena pemasok mencatat kenaikan mulai dari 6¢ hingga 10¢/lb, menurut PCW’ s Barry dan Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS dan nilon 6. Selain itu, setidaknya satu pemasok mengeluarkan kenaikan 5¢/lb untuk Januari. Kedua sumber mencatat bahwa kenaikan harga semata-mata didorong oleh harga bahan baku utama yang lebih tinggi—benzena, naik $1/gal, styrene monomer dan butadiene naik sebanyak 10¢/lb. Barry melaporkan pada akhir tahun bahwa biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot ethylene/benzene berada di 32¢/lb, naik 5,4¢/lb selama empat minggu sebelumnya.

Chesshier memberanikan diri bahwa harga PS berpotensi untuk naik lagi di bulan Januari jika kontrak benzena naik lagi 5-7¢/gal. Barry melihat potensi serupa untuk peningkatan PS sebesar 2-3¢/lb. Kedua sumber memperkirakan beberapa kemungkinan pelemahan harga di bulan Februari, karena harga spot benzena sudah mulai turun. Permintaan PS secara umum tetap buruk, dengan pengecualian HIPS untuk sektor peralatan.

Harga PVC Tetap hingga Lebih Tinggi

Harga PVC di bulan Desember datar, meskipun pemasok bertujuan untuk menaikkan harga sebesar 3¢/lb, namun upaya baru untuk Januari telah direncanakan dengan pemasok menyerukan kenaikan harga 4¢/lb. Selain itu, setidaknya dua pemasok telah keluar dengan 3¢/lb lagi untuk bulan Februari, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa dan PCW editor senior Donna Todd.

Kallman memberanikan diri bahwa inisiatif 4 /lb Januari adalah "proposisi 50-50", mencatat bahwa jika semua atau sebagian dari kenaikan akan dilaksanakan sebagian besar tergantung pada apakah permintaan ekspor dipertahankan dan jika produksi dalam negeri dibatasi. “Ada indikasi bahwa tingkat produksi sudah membaik memasuki Januari, dan ekspor akan lebih rendah karena produksi PVC Asia menjadi lebih seimbang.” Satu peringatan adalah dampak dari durasi yang tidak diketahui dari penghentian pemeliharaan yang direncanakan yang dijadwalkan untuk kuartal pertama. Namun, Kallman memberanikan kenaikan Februari tidak akan berhasil, mencatat bahwa itu adalah langkah strategis untuk memastikan kenaikan Januari akan dilaksanakan.

PCW 's Todd melaporkan bahwa pembeli resin berpendapat tidak ada pembenaran untuk kenaikan harga 7¢/lb, dan bahwa inisiatif harga baru ditujukan untuk menjaga tekanan ke atas pada harga dan untuk melawan prediksi pasar sebelumnya bahwa harga resin akan mulai turun pada tahun-tahun mendatang. akhir. "Negosiasi kontrak sedang berlangsung dan dilaporkan kontroversial," katanya.

Harga PET Perusahaan

Harga PET tetap stabil di 50-55¢/lb memasuki tahun 2021 untuk gerbong dan truk yang dikirim ke Midwest dan Selatan, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Bisnis kontrak untuk beberapa gerbong terlihat pada kisaran tinggi-40¢ hingga rendah-50¢/lb. Biaya bahan baku PTA dan MEG diperkirakan akan naik lebih tinggi untuk bisnis kontrak bulan Desember, yang pada gilirannya akan meningkatkan harga resin untuk pembeli dengan kontrak yang terkait dengan indeks harga bahan baku bulanan.

“Harga Februari diperkirakan naik 2-4 /lb untuk bisnis spot jika permintaan botol tetap pada kecepatan saat ini,” kata Cronin. Pengecualiannya adalah pembeli kereta api di sana-sini di pasar spot, yang mungkin akan melihat harga tetap datar. Pembeli PET impor mungkin mendapatkannya dengan beberapa sen lebih murah. Permintaan domestik tahun lalu untuk botol, wadah, dan kemasan PET tetap lebih tinggi dari 2019, pola yang muncul April lalu ketika intensitas pandemi COVID-19 meningkat. Pada saat yang sama, impor resin PET A.S. juga lebih tinggi untuk sebagian besar tahun 2020, dibandingkan dengan 2019. "Ini telah mengurangi beberapa tekanan dari permintaan PET dari produsen A.S." dan telah membatasi harga, kata Cronin.