Harga Resin Komoditas Q2 2024: Tetap Datar atau Sedikit Turun Sepuasnya

Pada kuartal kedua, harga resin volume komoditas sebagian besar tetap stabil atau menurun. Supplier PVC menarik kembali kenaikan harga Februari di April, dan kontrak monomer propilena Mei yang menyelesaikan akhir mendorong harga PP naik sementara, meskipun lonjakan ini diproyeksikan akan surut.

Harga Polietilena (PE) Tetap Datar hingga Turun

Harga PE pada Mei pada dasarnya datar setelah kenaikan 3¢/lb singkat di akhir April. Supplier telah menunda kenaikan 3¢/lb yang dijadwalkan pada 3 Mei, menyebutkan kesulitan dalam mempertimbangkan kenaikan. Analis senior dari tim pasar PE RTi dan PetroChemWire (PCW) mengharapkan Juni dan Juli akan melihat harga datar atau sedikit lebih rendah, kecuali gangguan badai atau peristiwa global besar. Mike Burns, RTi v.p. of PE markets; David Barry, PCW senior editor.

Burns mencatat bahwa setiap penggerak harga mengarah ke trajetur datar hingga menurun—dari persediaan berlebihan hingga biaya bahan baku global yang lebih rendah—kecuali potensi lonjakan harga minyak. Greenberg, CEO The Plastics Exchange, mengatakan pembeli sudah berharap bahwa kenaikan sementara akan surut di Juni seiring hadirnya kapasitas baru, meskipun produsen akan berusaha mempertahankan keuntungan.

Harga Polipropilena (PP) Naik

Harga PP naik 4,5¢/lb di Mei, mencerminkan penyelesaian 40¢/lb pada kontrak monomer propilena. Kedua tim pasar PP RTi dan David Barry dari PCW meramalkan Juni dan Juli akan tetap sebagian besar datar, dengan fluktuasi kecil mungkin. Pasar digambarkan sebagai cukup dipasok karena penjualan domestik dan ekspor yang lebih lambat, dikompensasi oleh pemadaman produksi yang dijadwalkan dan tidak dijadwalkan.

Newell dan Barry mengantisipasi pasokan monomer propilena yang stabil saat musim pemeliharaan berakhir. Greenberg melaporkan bahwa harga spot monomer melemah pada akhir Mei, dan harga spot PP turun 1¢/lb. Semua pihak setuju bahwa PP tidak akan pulih ke tingkat tinggi tahun-tahun terakhir, menyebutkan penurunan 25¢/lb antara Oktober 2018 dan April 2019. Permintaan PP domestik telah melemah di semua sektor utama, dengan penurunan 1,2% dalam permintaan domestik tetapi kenaikan 8% secara keseluruhan karena ekspor.

Harga Polistiren (PS) Tetap Datar hingga Turun

Harga PS tetap datar di Mei dan diproyeksikan akan tetap stabil hingga Juni, dengan potensi penurunan di Juli. Setelah kenaikan 2¢/lb di Maret dan 2–4¢/lb di April, David Barry dari PCW dan Robin Chesshier dari RTi memprediksi Juli mungkin akan melihat perbaikan harga saat pembeli menolak kenaikan 4¢/lb, yang menurut mereka berlebihan.

Pada akhir April, pasokan telah naik 2% sementara permintaan hanya naik 1%, dan ekspor monomer dan PS turun 17%. Permintaan musiman PS di bawah tingkat tradisional, dengan pabrik beroperasi pada 72% kapasitas di April setelah catatan terendah kuartal pertama. Biaya stirena yang diimplicasikan, berdasarkan rumus spot etilena/benzen 30/70, naik sedikit menjadi 26,1¢/lb saat etilena yang turun sebagian menimbun kenaikan benzen.

Harga PVC Tetap Datar hingga Naik

Setelah penurunan 2¢/lb di April, harga PVC datar di Mei. Kenaikan baru 2¢/lb yang dijadwalkan untuk 1 Juni sedang dalam pembicaraan. Mark Kallman dari RTi dan editor senior PCW Donna Todd mencatat bahwa biaya bahan baku yang lebih rendah bertentangan dengan potensi pertumbuhan permintaan dari musim konstruksi yang melambat, sementara pemadaman Juni yang dijadwalkan dari supplier besar mungkin menurunkan pasokan.

Beberapa pembeli mempertanyakan apakah kenaikan harga Juni akan sepenuhnya terwujud, menyebutkan permintaan domestik yang belum sesuai dengan harapan produsen. Todd juga menyoroti bahwa produsen belum mengungkapkan margin keuntungan yang lebih tinggi mereka setelah penurunan 8,75¢/lb pada harga kontrak etilena melalui April, meskipun pengurangan lebih lanjut diantisipasi.

Harga PET Turun

Harga resin PET turun 1¢/lb pada awal Juni. PET impor berharga di kisaran 50¢/lb atas untuk pengiriman dalam 300 mil dari pelabuhan Pantai Barat, Pantai Timur, dan Midwest, sementara PET domestik 1–4¢/lb lebih tinggi (60–63¢/lb) untuk bisnis kereta api yang terkait dengan kontrak bulanan berdasarkan biaya bahan baku.

Surplus impor dan harga paraxylene global yang lebih rendah adalah alasan utama penurunan sepanjang Q2, menurut editor senior PCW Xavier Cronin. Harga domestik diproyeksikan akan tetap stabil hingga Juni dan mungkin Juli, meskipun permintaan yang meningkat dari produsen botol selama musim konsumsi tinggi musim panas. “Pasokan melebihi permintaan dan harga bahan baku tetap rendah,” kata Cronin.

Harga ABS Tetap Datar

Harga ABS telah datar sepanjang kuartal kedua, dengan tingkat Mei tetap sangat kompetitif di tengah ketegangan perdagangan yang meningkat. Kallman dari RTi menjelaskan bahwa permintaan domestik telah datar hingga turun di semua sektor utama, sementara harga impor rendah karena produksi yang berkurang di Taiwan dan Korea, di mana margin sempit. Resolusi perang perdagangan dapat memicu pemulihan pasar domestik.

Harga Polikarbonat (PC) Tetap Datar

Harga PC telah tetap stabil selama Q2, setelah konsesi 8–10¢/lb pada penyelesaian kontrak kuartal pertama. Kallman mengharapkan tren ini akan berlanjut, karena biaya bahan baku tetap jauh di bawah tingkat 2018. Permintaan otomotif domestik yang lebih lemah dan musim konstruksi yang terlambat menunjukkan konsesi harga lebih lanjut mungkin terjadi, meskipun kenaikan biaya bahan baku yang sedikit mungkin menjaga harga stabil.

Nylon 6 & 66 Sebagian Besar Datar

Harga nylon 6 turun di April setelah tetap datar di Q1, dengan kenaikan singkat 6¢/lb di April yang dikaitkan dengan kenaikan sementara harga benzen. Namun, pembeli menolak kenaikan tersebut seiring melemahnya harga benzen dan pasokan melampaui permintaan, sebagian karena kenaikan 17% impor Eropa yang terjangkau dan permintaan otomotif yang lemah.

Harga nylon 66 tetap sebagian besar datar selama dua bulan pertama Q2, mencerminkan tingkat Q1 setelah lonjakan harga 25–40¢/lb pada 2018 yang didorong oleh pasokan global yang ketat dari 중간 nylon 66. Kallman dari RTi mencatat pasar yang lebih seimbang, mencerminkan penurunan otomotif global selama 10 bulan dan perbaikan rantai pasokan bertahap.