Harga Volume Resin Sebagian Besar Datar atau Lebih Rendah

Kuartal kedua berada di jalur yang tepat, pada saat berita ini dimuat, dengan harga hampir semua resin volume komoditas datar atau lebih rendah. Pemasok PVC mencoba menerapkan kenaikan bulan lalu untuk menggantikan upaya yang gagal, dan penyelesaian akhir kontrak monomer propilena Mei mengakibatkan harga PP bergerak naik, meskipun lonjakan itu diperkirakan berumur pendek.

Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire yang berbasis di Houston (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange di Chicago.

Harga PE Flat-to-Down

Harga polietilen datar di bulan Mei, setelah naik 3¢/lb di akhir April. Pemasok tampaknya menunda kenaikan 3¢/lb Mei karena mereka berjuang untuk membenarkan kenaikan sebelumnya, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE. Faktanya, prospek untuk bulan Juni dan Juli adalah harga datar hingga lebih rendah, menurut Burns dan PCW editor senior David Barry. “Kecuali gangguan terkait badai atau beberapa peristiwa global besar, kami dapat melihat lebih banyak dampak penurunan harga hingga kuartal ketiga,” kata Barry.

Burns menekankan bahwa setiap penggerak harga menunjuk ke pasar yang datar hingga turun, mulai dari kelebihan pasokan hingga harga bahan baku global yang lebih rendah. Dia mencatat bahwa lonjakan harga minyak akan menjadi satu-satunya faktor untuk membalikkan lintasan ini dan upaya kenaikan harga yang diharapkan untuk membubarkan, bersama dengan peluang bagus kenaikan 3 April memudar.

Greenberg dari Plastic Exchange melaporkan, “Dengan tambahan kapasitas baru yang dijadwalkan untuk online, beberapa pembeli sudah berharap peningkatan itu akan dikupas kembali pada bulan Juni, tetapi produsen akan melakukan yang terbaik untuk menahannya dan mempertahankan kemajuan mereka.”

Greenberg mencirikan pasar spot yang memasuki bulan Juni sebagai pasokan yang berlimpah. Harga spot PE dilaporkan telah turun 1¢∕lb, kecuali grade film LDPE dan grade injeksi LLDPE, yang datar.

Harga PP Naik

Harga polypropylene naik 4,5¢/lb di bulan Mei, sejalan dengan harga kontrak monomer propylene yang menetap di 40¢/lb. Proyeksi untuk Juni dan Juli adalah untuk sebagian besar penetapan harga datar, dengan potensi sedikit pergerakan turun atau naik, menurut Scott Newell, v.p. pasar PP, dan PCW David Barry. Baik Newell dan Barry mencirikan pasar dengan pasokan yang baik, karena penjualan domestik dan ekspor yang lebih lambat, yang diimbangi oleh beberapa penghentian produksi yang direncanakan dan tidak direncanakan.

Newell dan Barry juga memberanikan diri bahwa pasokan propylene monomer harus dalam kondisi yang baik, karena musim pemeliharaan akan segera berakhir. Greenberg melaporkan bahwa harga spot monomer telah turun pada akhir Mei, menambahkan bahwa harga spot PP turun 1¢∕lb. Ketiga sumber tersebut tidak memperkirakan harga PP, yang akan terus mengikuti monomer, untuk naik kembali ke level tertinggi tahun lalu. (Dari Oktober 2018 hingga April 2019, harga PP turun hampir 25¢∕lb.) Terlebih lagi, permintaan PP domestik melemah di semua sektor pasar utama. Kata Newell, "Ini telah beralih dari pasar penjual selama tiga tahun terakhir ke pasar pembeli." Hingga April, permintaan PP domestik turun 1,2%, dengan total permintaan naik 8% karena ekspor.

Harga PS Flat-to-Down

Harga polystyrene tetap datar di bulan Mei dan diperkirakan akan tetap demikian di bulan Juni, dengan kemungkinan penurunan di bulan Juli. Ini terjadi setelah harga PS naik 2¢/lb di bulan Maret dan 2-4¢ di bulan April, menurut PCW David Barry dan Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS dan nilon 6. Kata Chesshier, “Juli memiliki lebih banyak potensi untuk beberapa pengurangan harga, karena pembeli merasa bahwa kenaikan harga 4¢/lb terlalu banyak. Saya pikir mereka akan menjadi lebih agresif untuk mendapatkan setidaknya 2¢/pon yang dikaitkan pemasok dengan kondisi banjir di Midwest.”

Chesshier mencatat bahwa pada akhir April, pasokan naik 2% sementara permintaan hanya naik 1%, dan ekspor untuk monomer dan PS turun 17%. Baik dia maupun Barry menggolongkan permintaan musiman PS sebagai lesu, mencatat bahwa itu bukan tempat yang seharusnya secara tradisional, dengan pabrik beroperasi pada 72% dari kapasitas pada bulan April, setelah mencapai angka di bawah-70% yang belum pernah terjadi sebelumnya pada kuartal pertama. Menurut Barry, biaya styrene tersirat berdasarkan formula 30/70 dari harga spot ethylene/benzene naik sedikit pada 26,1¢/lb karena penurunan ethylene sebagian mengimbangi kenaikan benzena.

Harga PVC Flat-to-Up

Harga PVC turun 2¢/lb di bulan April, menghentikan kenaikan pemasok di Februari, dan datar di bulan Mei, tetapi kenaikan baru 2¢/lb muncul untuk 1 Juni, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. “Ada banyak hal yang bisa mendorong keberhasilan kenaikan 2¢/lb baru,” kata Kallman. Dia menyebutkan harga bahan baku yang lebih rendah kontras dengan potensi peningkatan permintaan menyusul musim konstruksi yang melambat, bersama dengan penutupan pemeliharaan yang direncanakan oleh satu pemasok utama pada bulan Juni yang dapat memperketat pasokan.

PCW Todd mencatat bahwa beberapa pembeli berpendapat bahwa kenaikan harga bulan Juni tidak akan berhasil—setidaknya sepenuhnya. “Sementara produsen berbicara tentang permintaan resin yang tinggi dan pasokan yang terbatas, pembeli mengatakan bahwa permintaan domestik belum terlalu panas sepanjang tahun ini dan itu juga bukan karena cuaca buruk di jantung negara. PCW mengatakan bahwa jika permintaan domestik dan luar negeri sekuat yang diperjuangkan produsen, mereka akan mampu mencapai lebih banyak kenaikan harga tahun ini. Selain itu, pemasok belum membagikan margin keuntungan mereka yang lebih besar kepada pembeli resin akibat penurunan harga kontrak etilena sebesar 8,75¢/lb hingga April, dengan lebih banyak ekspektasi, berdasarkan tren harga spot.

Harga PET Turun

Harga resin PET turun 1¢/lb pada awal Juni, dengan PET impor tersedia dalam kisaran tinggi 50¢/lb yang dikirim dalam jarak 300 mil dari pelabuhan di West Coast, East Pantai dan di Midwest. PET domestik naik 1-4¢/lb (kisaran 60-63¢/lb) untuk bisnis kereta api yang terkait dengan kontrak bulanan menggunakan biaya bahan baku sebagai dasar penetapan harga.

Surplus impor PET dan harga global yang lebih rendah untuk bahan baku paraxylene adalah alasan utama turunnya harga PET di sebagian besar kuartal kedua, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Dia mencatat bahwa sumber pasar memperkirakan harga domestik stagnan pada level saat ini hingga Juni dan mungkin hingga Juli, meskipun permintaan meningkat untuk PET dari pembuat botol di musim panas dengan konsumsi tinggi. “Ini, sekali lagi, adalah hasil dari pasokan yang melebihi permintaan dan harga bahan baku yang lebih rendah,” catat Cronin.

Harga ABS Tetap

Harga ABS tetap datar sepanjang sebagian besar kuartal kedua, seperti pada kuartal pertama, dan bulan ini kemungkinan akan mengikuti, menurut Kallman dari RTi. Penggerak utama termasuk permintaan domestik yang flat-to-down dari semua sektor pasar utama, dan faktor impor. Harga di bulan Mei berada pada tingkat yang sangat kompetitif karena eskalasi konflik perdagangan. “Negara-negara seperti Taiwan dan Korea ingin memangkas tingkat produksi, karena margin mereka sangat rendah. Harga impor spot ABS sudah cukup rendah. Pemulihan pasar ABS domestik akan tergantung pada resolusi perang dagang,” jelas Kallman.

Harga PC Tetap

Harga polikarbonat datar di sebagian besar kuartal kedua, mengikuti konsesi pemasok sebesar 8-10¢/lb dalam penyelesaian kontrak kuartal pertama, menurut Kallman dari RTi. Dia memberanikan diri bahwa lintasan ini akan terus berlanjut, meskipun ada beberapa kenaikan biaya bahan baku, yang tetap jauh di bawah level 2018. Permintaan otomotif domestik yang lebih lemah dan awal musim konstruksi yang terlambat menandakan beberapa potensi konsesi harga lebih lanjut, tetapi kenaikan harga bahan baku dapat membantu menjaga harga tetap stabil.

NYLON 6 dan 66 Sebagian Besar Datar

Harga nilon 6 berguling pada bulan April, tetap datar hingga kuartal pertama, menurut Chesshier RTi, yang telah memproyeksikan sebanyak itu, termasuk langkah pemasok untuk menaikkan harga pada bulan April. Pemasok mengeluarkan kenaikan sebesar 6¢/lb, yang menghubungkan sebagian besar dengan kenaikan sementara harga benzena, tetapi ada penolakan kuat dari pembeli. Ini karena harga benzena turun dan juga karena kelebihan pasokan resin. Alasan utama untuk yang terakhir adalah permintaan yang relatif lemah dari sektor otomotif, yang tidak mengalami reli sepanjang tahun. Namun faktor lain adalah peningkatan hampir 17% dalam ketersediaan impor Eropa dengan harga terjangkau.

Harga nilon 66 sebagian besar tetap datar selama dua bulan pertama kuartal kedua, seperti yang terjadi pada kuartal pertama, menyusul kenaikan 2018 sebesar 25-40¢/lb yang didorong oleh pasokan intermediet nilon 66 yang ketat secara global. Kallman dari RTi mencirikan pasar jauh lebih seimbang, hasil dari penurunan permintaan global selama 10 bulan di sektor otomotif ditambah dengan peningkatan bertahap dalam rantai pasokan.