Harga PP Melonjak 33¢. Volume Resin Lainnya Naik Juga

Foto:ExxonMobil Chemical

Harga semua resin komoditas volume bergerak naik tajam setelah badai musim dingin pertengahan Februari yang belum pernah terjadi sebelumnya yang melanda Pantai Teluk, mematikan sebanyak 80-85% produksi bahan baku dan resin utama. Informasi publik yang terbatas dari pemasok resin tentang restart atau kerusakan fasilitas berkontribusi pada pandangan yang tidak pasti tentang ketersediaan resin. Sebagai bagian dari dampak tersebut, permintaan tampaknya telah melampaui pasokan untuk semua resin komoditas volume, mungkin dengan pengecualian polistirena. Harga bereaksi sesuai, paling ekstrim untuk PP. Diharapkan sebelum akhir Maret, akan ada penilaian yang lebih baik tentang di mana keadaannya. Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari The Plastics Exchange.

Harga PE Naik Tajam

Harga polietilen naik 7¢/lb di bulan Februari, dan pemasok mengeluarkan 7¢/lb lagi untuk bulan Maret, yang implementasinya sebagian besar diharapkan oleh Mike Burns, v.p. pasar PE, PCW editor senior David Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Pembakaran melihat potensi yang kuat untuk kenaikan tambahan atau biaya tambahan resin, yang akan didukung oleh permintaan yang baik yang berkelanjutan hingga kuartal kedua dan harga minyak yang lebih tinggi, hingga persediaan resin PE pulih ke level November 2020.

Dalam skenario kasus terbaik, Barry memberanikan diri bahwa harga April bisa datar. “Kecuali terjadi sesuatu di sisi permintaan, akan ada lebih banyak peningkatan. Saya tidak melihat permintaan melemah. Saya memperkirakan ekspor—biasanya menyumbang hampir 40% dari produksi, kemungkinan akan hilang selama beberapa bulan.” Dia mengharapkan pemasok membutuhkan waktu dua hingga tiga bulan untuk dapat mengambil bisnis baru di luar kewajiban kontrak domestik dan ekspor. Dia mencatat bahwa pelanggan kontrak melihat alokasi hingga 50% dan pembeli spot harus membayar di atas harga kontrak utama bahkan untuk material dengan spesifikasi luas.

Melaporkan di pasar spot, Greenberg mencatat bahwa HDPE blow moulding, yang sebagian besar diproduksi di Teluk, menjadi semakin sulit untuk didapatkan. Dia mencatat bahwa harga resin blow moulding telah meningkat paling tinggi di antara semua grade PE—naik 26¢ di bulan Februari, dan 42¢/lb sejak awal tahun. “Resin LDPE dan LLDPE aliran tinggi untuk warna, peracikan dan cetakan injeksi praktis langka, dan persediaan HDPE untuk cetakan injeksi telah menipis dari hari ke hari. Persentase yang baik dari resin film LDPE dan LLDPE dibuat di Kanada dan tidak terpengaruh oleh badai Houston—tetapi meskipun demikian, hanya sedikit penawaran baru yang muncul dalam beberapa minggu.” Dia mencatat bahwa biaya monomer etilena telah meningkat bersama dengan resin, dengan etilen spot mencapai 51,5¢/lb, tertinggi sejak 2014.

Kejutan Harga untuk PP

Harga polypropylene pada bulan Februari naik 28¢/lb sejalan dengan kontrak monomer propylene, yang menetap di 88,5¢/lb, ditambah ekspansi margin pemasok 5¢/lb tambahan untuk peningkatan total sebesar 33¢/lb, menurut Scott Newell vp RTi pasar PP, PCW’ s Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Sumber-sumber ini mengantisipasi bahwa monomer memiliki potensi untuk kenaikan dua digit lainnya di bulan Maret, dan pemasok sudah menyatakan ekspansi margin 6¢/lb untuk bulan itu. Ketiganya melihat pendorong utama sebagai pasokan propylene yang terbatas, dengan tingkat kilang yang rendah karena permintaan yang rendah, menghasilkan lebih sedikit produk sampingan propylene, dan masalah pemeliharaan berkelanjutan yang telah mengganggu unit PDH yang memproduksi propylene on-purpose.

Newell memberanikan diri bahwa sebagian besar pabrik akan dimulai kembali pada pertengahan Maret, “Semuanya sangat lancar. Pasar sudah berada di perairan bersejarah yang belum pernah terjadi sebelumnya. Jika bukan karena badai, kami berada di puncak pasar mengambil koreksi tajam, yang menurut saya masih akan terjadi dengan cepat dan keras—mungkin pada awal April, dengan penurunan harga 30-40¢/lb, dan mungkin lebih.” Dia mencatat bahwa prosesor sedang meneliti segalanya, termasuk pembicaraan tentang penutupan lini produk yang tidak menguntungkan dan bahkan force majeure tindakan. “Biaya sebuah gerbong PP adalah $150.000 lebih mahal dibandingkan kurang dari setahun yang lalu—di sinilah orang bisa gulung tikar.”

Memperhatikan bahwa reaksi terhadap harga PP yang tinggi telah dimulai sebelum badai, PCW Barry memperkirakan hal itu akan meningkat terutama karena impor dengan harga lebih rendah mulai masuk. “Harga PP domestik tidak berkelanjutan dan sementara permintaan dari sektor otomotif dan serat nonwoven kuat dan mungkin menimbulkan biaya, itu tidak akan terjadi. dengan produk jenis komoditas yang lebih rendah seperti wadah penyimpanan atau kemasan.” Dia memperkirakan pemulihan pasokan akan memakan waktu dua hingga tiga bulan, tetapi mencatat bahwa monomer mungkin tidak pulih pada tingkat yang sama.

Dilaporkan Greenberg, “Volatilitas sedang meningkat, untuk pasar yang biasanya bergerak dalam peningkatan sen, pergerakan nikel dan sepeser pun menjadi biasa. Dinamika pasokan/permintaan resin sudah sangat ketat sehingga bahkan ketika harga melonjak, banyak prosesor mengincar situasi shutdown karena kurangnya resin untuk dijalankan.” Dia menggambarkan ketersediaan semua kelas PP spot sebagai kategori ketat, dengan PP mengklarifikasi kopolimer acak sebagai yang paling dicari, dan mencatat bahwa ketika bahan terjual, harga penawaran berikutnya datang lebih tinggi.

Harga PS Naik Secara Signifikan

Harga polystyerene naik 2¢/lb di bulan Februari mengikuti kenaikan 5¢/lb di bulan Januari, di tengah pasokan yang sangat ketat dan permintaan yang agak stabil, menurut Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS dan nilon 6 dan PCW' S. Barry. Setidaknya satu pemasok mencatat kenaikan 11 /lb untuk bulan Maret, dan yang lainnya diperkirakan akan mengambil tindakan serupa menyusul dampak badai musim dingin Pantai Teluk. Penutupan paksa benzena, etilena, styrene monomer mengakibatkan kenaikan besar dalam harga bahan baku. Benzena naik sebesar 20¢/gal dan etilen sebesar 10¢/lb, mengakibatkan harga spot monomer naik sebesar 10¢/lb. Menurut Barry, biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 spot ethylene/benzene berada di 32,128¢/lb, naik 7¢/lb dalam satu minggu. Tidak ada ketersediaan tempat HIPS dan atau GPPS.

Kedua sumber menyatakan bahwa harga PS akan meningkat pada bulan Maret dan April. Mereka menghitung bahwa kenaikan harga bahan baku setelah badai disamakan dengan peningkatan 8¢ hingga 9¢/lb dalam produksi PS, dan juga mencatat bahwa April memulai musim yang lebih sibuk untuk permintaan PS. Tidak ada yang memperkirakan bahwa permintaan PS akan melebihi pasokan. Barry mencatat bahwa hanya ada satu pabrik PS yang sedang dibangun dan itu adalah di Asia, di mana permintaan secara global didorong oleh sektor peralatan, bukan produk komoditas kelas bawah, yang banyak di antaranya dilarang.

Pendakian Harga PVC

Harga PVC naik 3¢/lb di bulan Februari, mengikuti kenaikan 4¢/lb Januari, dan pemasok mengumumkan kenaikan 7¢/lb untuk bulan Maret, yang sepenuhnya diharapkan akan tercapai, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa dan PCW editor senior Donna Todd.