Harga Resin Komoditas Akhir Tahun Campuran

Foto:Covestro

Harga dari lima komoditas resin volume besar umumnya berada pada lintasan naik setidaknya hingga akhir kuartal ketiga, karena kombinasi faktor termasuk gangguan kapasitas yang direncanakan dan tidak direncanakan yang membatasi persediaan bahan baku dan/atau resin, lonjakan biaya bahan baku dan, dalam beberapa kasus, permintaan yang kuat. Mendekati akhir tahun, lintasan tampaknya datar dengan potensi pergerakan turun untuk PP, PS, dan PET yang dapat diakibatkan oleh peningkatan persediaan pemasok, biaya bahan baku yang lebih rendah, dan permintaan yang melambat. Secara keseluruhan, pengolah plastik diharapkan memiliki pengaruh yang lebih besar dalam menegosiasikan kontrak tahun 2021.

Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari Plastics Exchange.

Harga PE Tetap

Harga polietilen stabil pada bulan Oktober, meskipun ada upaya pemasok untuk mendorong kenaikan 5¢/lb lainnya, yang akan menjadi kenaikan kelima berturut-turut dan akan menaikkan harga tahun ini sebesar 24¢/lb. Kenaikan 19¢/lb yang diterapkan sejauh ini dihasilkan dari persediaan yang ketat karena pemadaman terencana dan tidak terencana serta permintaan yang kuat, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, PCW editor senior David Barry, dan Michael Greenberg dari The Plastic Exchange. Menyimpulkan yang terakhir, “Pembeli kontrak menghadapi nominasi kenaikan 5¢/pon yang sama di bulan November yang tidak berlaku di bulan Oktober, dan hanya ada sedikit yang saat ini tampak khawatir.”

Burns RTi menyatakan bahwa penurunan harga kontrak akhir tahun tidak mungkin terjadi karena tingkat persediaan yang ketat dan permintaan yang berkelanjutan. Namun, dia melihat sinyal untuk beberapa kondisi pasar—termasuk kapasitas baru—yang akan memungkinkan prosesor memiliki pengaruh dalam menegosiasikan kontrak 2021. Dia juga memperkirakan ekspor akan kembali ke pangsa pasar 40% seperti biasanya karena persediaan PE Amerika Utara pulih.

Pada minggu pertama bulan November, PCW’ s Barry melaporkan harga spot PE trennya lebih rendah di tengah upaya untuk meningkatkan ekspor:“Tingkat paling ketat terus menjadi HDPE dan LDPE blow moulding untuk beberapa pembeli, tetapi ketersediaan spot diperkirakan akan meningkat. Pemasok memandang November sebagai bulan untuk penyeimbangan kembali, dengan tekanan inventaris kemungkinan akan muncul di bulan Desember. Di pasar sekunder domestik, permintaan sepi, dan ada laporan luas tentang pelanggan yang mengurangi stok di bulan Oktober, karena pembeli mengantisipasi penurunan harga 4Q. Permintaan utama domestik diharapkan tetap sehat, terutama untuk aplikasi kemasan konsumen yang berkembang pesat selama pandemi.” Barry juga mencatat bahwa volume penawaran ekspor ke China adalah 10% sampai 20% lebih tinggi di bulan November, dan ketersediaan lebih diharapkan di akhir bulan sebagai pemasok dengan posisi persediaan untuk akhir tahun, dengan harga di bawah tekanan.

Harga PP Tetap Turun

Harga polypropylene naik 0,5¢/lb pada bulan Oktober, sejalan dengan propylene monomer, dan tampaknya tidak ada implementasi dari upaya kenaikan harga yang tidak terkait dengan monomer sebesar 3¢/lb, menurut Barry, Greenberg dan Scott Newell , vp RTi pasar PP. Faktanya, Barry mencatat ada pembicaraan bahwa beberapa pemasok menetapkan harga kontrak lebih agresif dalam upaya untuk mengamankan volume penjualan untuk tahun 2021. Semua setuju bahwa pemasok PP domestik tidak mampu untuk memiliki harga tertinggi secara global karena impor yang kompetitif sudah membuat tanda mereka.

Newell dari RTi memberanikan diri bahwa harga PP akan turun bulan ini, jika tidak sebelum akhir November, mencatat bahwa setiap pergerakan harga hanya akan dikaitkan dengan monomer:“Keseimbangan kekuatan bergeser dari pemasok ke pembeli.” Dia mencatat bahwa segala sesuatunya mulai kembali normal setelah pasar yang sangat ketat yang disebabkan oleh pemadaman yang direncanakan dan tidak direncanakan untuk PP dan monomer:“Sementara pasar masih ketat hingga Oktober, semuanya perlahan pulih dan kenaikan harga didasarkan pada keadaan, bukan fundamental pasar.”

Greenberg dari Plastics Exchange melaporkan setelah minggu pertama bulan November bahwa perdagangan PP tetap kuat tetapi masih agak lebih lambat dari permintaan luar biasa dalam beberapa minggu terakhir di bulan Oktober. “Pasokan yang tumbuh sedikit masih menemukan rumah cepat di tangan pembeli yang bahagia; harga monomer tetap stabil; dan harga PP mengakhiri minggu dengan datar tetapi tetap. Beberapa pembeli PP memesan putaran lain bahan impor untuk mengimbangi pasokan domestik yang tidak mencukupi, dengan pengiriman diperpanjang hingga akhir tahun.”

PCW Barry mencirikan harga spot PP sebagian besar tidak berubah sementara kondisi pasokan yang ketat berlaku. “Beberapa pelonggaran terlihat di pasar spesifikasi luas, tetapi penawaran spot prime sangat sedikit dan jarang.” Dia mengatakan data perdagangan Departemen Perdagangan terbaru menunjukkan impor PP AS (termasuk kopolimer propilena) mencapai 64,3 juta lb pada bulan September, meningkat 50% dari 42,7 juta lb bulan sebelumnya dan level tertinggi sejak Maret. Impor PP hampir merata antara PP homopolimer dan kopolimer. Singapura dan Korea Selatan memberikan kontribusi peningkatan kargo impor terbesar.

Harga PS Tetap Menjadi Lebih Tinggi

Harga polystyrene tetap datar di bulan Oktober, tetapi pemasok PS mengumumkan kenaikan harga 2¢/lb untuk November, menghubungkannya dengan biaya benzena dan styrene monomer yang lebih tinggi, menurut Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS dan nilon 6, dan PCW Barry.

Pada minggu pertama bulan November, Barry melaporkan bahwa pasokan monomer yang ketat secara global mengakibatkan lonjakan 7,5¢/lb di pasar spot styrene monomer Teluk AS, dengan transaksi November dilaporkan sebesar 38,3¢/lb. Biaya baik benzena dan etilena juga melonjak. Barry melaporkan bahwa biaya stirena tersirat berdasarkan rasio 30/70 dari etilena/benzena spot adalah 21¢/lb, naik 1,8¢ selama periode empat minggu. Harga spot PS kuat tetapi dengan transaksi terbatas. Kedua sumber melihat potensi harga PS turun bulan ini.

Chesshier berpikir 2-3¢/lb bisa lepas karena pasar PS belum berkembang, karena larangan legislatif dan kalah dari PET dan PP di arena pengemasan. Dia mencatat bahwa permintaan di sektor peralatan telah menguat dan tampaknya meningkat di otomotif. Dia percaya bahwa pemroses akan memiliki pengaruh dalam negosiasi kontrak tahun 2021.

Harga PVC Naik

Harga PVC naik total 12¢/lb antara September dan Oktober, karena pasokan yang ketat dari force-majeure terkait badai tindakan serta permintaan global yang sangat tinggi, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa dan PCW editor senior Donna Todd. Mereka berdua melihat harga November datar. Untuk bulan ini, Kallman memperkirakan harga bisa tetap datar atau mungkin sedikit menurun.

Todd melaporkan bahwa beberapa pengamat pasar memperkirakan pemasok PVC akan mengumumkan kenaikan harga lagi untuk bulan November, terutama untuk menjaga tekanan pada pasar dan memastikan kenaikan harga yang diumumkan sebelumnya akan berhasil.

Kedua sumber menggambarkan pasar sangat ketat, dengan Kallman mencatat bahwa persediaan pemasok telah turun dari 10 hari atau lebih menjadi di bawah tujuh hari pada bulan November. Dia memperkirakan permintaan yang kuat dari sektor konstruksi dan juga memberanikan diri bahwa tingkat produksi resin akan meningkat dari di bawah 80% pada bulan September karena kapasitas dari pemadaman yang tidak direncanakan dan direncanakan dipulihkan pada akhir tahun:“Berharap untuk melihat peningkatan tingkat operasi dan awal inventarisasi. pembangunan kembali, yang akan memberi prosesor pengaruh dalam menegosiasikan kontrak 2021.”

Harga PET Naik, Lalu Turun

Kontrak bulanan PET berakhir Oktober pada 50¢/lb, naik 4¢, akibat dari biaya tambahan yang diikat oleh pemasok untuk meningkatkan biaya bahan baku. Ini adalah hasil dari pemadaman yang tidak direncanakan terkait badai, menurut PCW editor senior Xavier Cronin. Dia memperkirakan bahwa pada pertengahan November, harga PET yang diproduksi di dalam negeri untuk pengiriman spot akan turun beberapa sen. Hal ini sebagian disebabkan oleh penurunan musiman permintaan minuman ringan berkarbonasi dan air, tetapi juga karena melimpahnya PET impor—sekarang dari lebih dari 50 negara, dengan harga jual di kisaran pertengahan 40¢/lb, dikirim ke pelabuhan Pantai Barat.

Namun, ia mencatat bahwa permintaan PET untuk botol, wadah, dan kemasan tetap kuat meskipun ada penurunan musiman karena permintaan terkait COVID-19—misalnya, air kemasan untuk pekerja darurat dan pita pengikat untuk pengiriman pasokan medis dan lainnya.