Harga Poliolefin Masih Naik

Foto:Eastman

Tren harga resin pada kuartal ketiga tampaknya terbentuk secara berbeda di antara lima komoditas resin volume besar. Permintaan yang tinggi dan pasokan yang terbatas akan menjaga harga untuk PE dan PP tetap kuat, setidaknya. Sebaliknya, harga PS akhirnya menuju ke bawah karena pendorong utama—biaya bahan baku—tampak menurun, sementara harga resin PVC dan PET juga tampaknya telah mencapai puncaknya untuk saat ini.

Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), Fort Worth, Texas, editor senior dari PetroChemWire (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari Plastics Exchange.

Beberapa tantangan utama sedang dimainkan, menurut para pengamat ini. Salah satunya adalah masalah mendapatkan impor resin yang biasanya membantu dalam situasi pasokan yang terbatas. Sebelum COVID 19, sistem logistik laut yang disetel dengan baik telah ada, dan industri sekarang berjuang untuk kembali ke kemiripan itu. Misalnya, kontainer resin menjadi masalah—bukan karena kekurangan kontainer, tetapi karena kontainer tersebut tidak dipindahkan ke tujuan dengan kecepatan yang dapat diprediksi. Gangguan produksi karena cuaca merupakan kendala lain, di tengah apa yang diperkirakan akan menjadi musim badai yang sangat aktif. Sementara pemasok resin bekerja untuk membangun persediaan mereka setelah gangguan besar selama setahun terakhir, dan juga mengantisipasi gangguan badai musim ini, pengamat industri mengatakan tidak ada banyak ruang gerak, terutama dalam kasus poliolefin. Oleh karena itu, mereka menyarankan pengolah untuk membuat penyangga resin tambahan.

Harga Polyethylene Masih Naik

Harga polyethylene naik 5¢/lb di bulan Juni, dan pemasok mencari kenaikan 5¢/lb lagi di bulan Juli, yang diperkirakan akan berlaku, berdasarkan permintaan yang tinggi dan pasokan yang terbatas karena gangguan yang tidak direncanakan di awal tahun. Ini adalah tampilan awal bulan lalu dari Mike Burns, v.p. pasar PE, PCW editor senior David Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Jika kenaikan Juli berhasil, total kenaikan harga PE sejak awal tahun akan menjadi 41¢/lb untuk HDPE dan 43¢/lb untuk resin LL/LDPE.

Menunjukkan bahwa alokasi dan kontrol penjualan tetap berlaku untuk sebagian besar resin selama bulan Juni, Burns RTi mencatat bahwa pemasok sedang membangun persediaan tetapi memproyeksikan harga yang solid hingga kuartal ketiga, menambahkan bahwa gangguan besar lain yang tidak direncanakan kemungkinan akan menjadi bencana bagi keseimbangan pasar. “Kita akan melihat harga turun ketika kelebihan kapasitas 40%—yang biasanya akan digunakan untuk ekspor—kembali.” Dia juga memperkirakan bahwa permintaan akan melambat menjelang akhir tahun dan memproyeksikan bahwa penumpukan persediaan pemasok Mei/Juni mungkin menjadi awal dari pemulihan 90 hari. (Model pasokan RTi memperkirakan bahwa 90 hari produksi tanpa gangguan diperlukan untuk menyeimbangkan pasokan dan permintaan PE.)

PCW Barry memberanikan diri bahwa harga Agustus bisa datar. “Akan menjadi lebih sulit bagi pemasok untuk menagih pelanggan domestik lebih banyak daripada harga ekspor—saat ini ada kesenjangan sebesar 20¢ hingga 30¢/lb. Selain itu, setelah logistik untuk memindahkan peti kemas dan masalah pengiriman diselesaikan, kemungkinan besar kita akan melihat lebih banyak barang jadi impor PE yang masuk.”

Semua sumber mencirikan harga spot PE sebagai umumnya perusahaan, dengan permintaan melebihi pasokan, terutama untuk nilai injeksi PE. Greenberg melaporkan bahwa harga kelas tersebut telah naik 2¢ menjadi 3¢/lb; resin HDPE blow moulding masih langka, dengan impor mengisi sebagian dari celah; Film HMW naik lagi 2¢/lb saat pasokan diperketat; sedangkan LDPE dan LLDPE untuk film keduanya tetap stabil. “Meskipun produksi PE secara keseluruhan terus meningkat dan persediaan hulu telah diisi ulang, produsen masih belum kembali ke posisi pasokan normal, yang dikonfirmasi oleh kurangnya bahan baku yang terus berlanjut. Setidaknya satu produsen mengaku sudah sold out hingga Agustus,” ujarnya.

Harga Polypropylene Berubah-ubah

Harga polypropylene naik total 12¢/lb pada bulan Juni—4¢ sejalan dengan propilena monomer dan 8¢ untuk kenaikan pemasok yang tidak terkait monomer. Selain itu, pemasok keluar dengan kenaikan “margin” tambahan sebesar 3-5¢/lb untuk bulan Juli, selain perubahan harga monomer, menurut Scott Newell, v.p. pasar PP, serta Barry dan Greenberg.

Mendeteksi potensi kenaikan harga dua digit lainnya pada bulan Juli dan Agustus, Newell mencatat, “Pemasok masih memiliki kekuatan harga karena semuanya masih nyaman, permintaan kuat, dan sementara volume impor PP naik, ada banyak tantangan logistik untuk mendapatkan mereka ke tempatnya.” PCW Barry mencatat bahwa impor PP terus mencapai volume di atas rata-rata, menempatkan beberapa pembeli dalam posisi persediaan yang lebih nyaman untuk bulan Juli. Namun, dia melaporkan bahwa volume impor terus dibatasi oleh kekurangan kontainer kosong di Asia. “Ada laporan bahwa masalah peti kemas mulai mereda, tetapi biaya pengiriman masih sangat tinggi,” katanya.

Newell memperkirakan berlanjutnya masalah pasokan dan harga untuk PP di sisa tahun ini. Dia juga mencatat tantangan kekurangan tenaga kerja secara umum, karena beberapa prosesor melaporkan penurunan tingkat produksi hingga 75% hingga 80% dari kapasitas, dengan peningkatan simpanan. Greenberg melaporkan bahwa perdagangan spot PP sedikit lebih lambat. “Prime domestik masih absen dari pasar spot, tetapi prime impor tersedia di pantai Timur dan Barat. Harga PP secara keseluruhan terus berkonsolidasi:Di ​​sisi atas, level prime spot turun satu sen, sedangkan ujung bawah spektrum harga naik setidaknya satu nikel.” Barry melaporkan peningkatan bertahap dalam ketersediaan tempat homopolimer dan kopolimer acak, tetapi terus ketatnya kopolimer dampak karena serangkaian gangguan pasokan.

Harga PS Turun

Harga polystyrene turun 8¢/lb pada bulan Juni, penurunan harga pertama sejak Mei 2020, menurut Barry dan Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS, dan nilon 6. Kenaikan harga yang diterapkan sejak Mei 2020 telah mencapai 57¢/lb, dan didorong oleh harga yang lebih tinggi dari benzena, etilena dan styrene monomer. Bulan Juni mengalami pembalikan, dengan benzena turun $1/gal, etilen turun 9¢/lb, dan stirena turun 10¢/lb.

Barry melaporkan bahwa tren bahan baku mengarah ke erosi harga PS lebih lanjut di bulan Juli, dan bahwa banyak pembeli spot tetap berada di sela-sela, memilih untuk menjaga persediaan serendah mungkin. Dia mengatakan biaya styrene tersirat berdasarkan rasio 30/70 etilena/benzena telah turun menjadi 38,4¢/lb, turun 4,4¢ memasuki bulan Juli. Chesshier mencatat bahwa pemasok menaikkan harga PS antara November 2020 dan Mei 2021 sebesar 30% lebih banyak daripada yang mereka keluarkan untuk biaya bahan baku. Dia mengantisipasi harga PS akan turun 9¢ menjadi 10¢/lb pada bulan Juli berdasarkan nominasi harga kontrak benzena bulan Juli sebesar $3,10 menjadi $3,20/gal. Dia memperkirakan harga PS Agustus akan datar hingga lebih rendah. “Jika harga benzena tetap di level yang lebih rendah, prosesor PS akan mencari konsesi harga lebih lanjut dari pemasok.” Kedua sumber tersebut mencirikan permintaan yang lemah di sektor pengemasan, medis, dan bangunan &konstruksi.

Harga PVC Puncak?

Harga PVC naik 1,5¢ menjadi 3¢/lb di bulan Juni, karena pemasok bertujuan untuk menerapkan kenaikan harga 3¢, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. Ini menghalangi pemasok untuk mengeluarkan kenaikan untuk bulan Juli, sementara mereka mencoba untuk mendorong kenaikan penuh pada bulan Juni. Todd melaporkan bahwa Juli adalah yang pertama bulan tahun ini tanpa kenaikan harga baru.

Kallman memberanikan diri bahwa harga PVC sekarang telah mencapai puncaknya, mengutip penurunan harga ethylene dan ekspor. Satu peringatan:Harga klorin telah naik karena gangguan produksi yang tidak direncanakan pada Mei-Juni. Mencatat bahwa semua pemasok PVC memproduksi etilen dan klorin, Todd mengatakan harga etilen turun total 13¢/lb pada Mei dan Juni, memberikan keringanan biaya bahan baku pemasok PVC pada setengah dari molekul itu. Kallman berpikir Juli akan melihat pasar stabil dengan Agustus juga cenderung melihat harga resin datar. “Kami menuju stabilitas pada kuartal ketiga dan ada harapan pemulihan persediaan.”

Harga PET Tetap

Harga PET tampak datar memasuki bulan Juli, meskipun pemasok berusaha menerapkan biaya tambahan di kisaran 2¢ hingga 4¢/lb. Kallman dari RTi mencatat bahwa tampaknya tidak ada keseragaman dalam penerapan biaya tambahan ini dan melaporkan bahwa harga bahan baku utama paraxylene dan PTA cukup datar hingga Juni. Dia menyatakan bahwa harga PET memiliki potensi untuk naik sedikit, sekitar 0,5¢/lb, pada akhir Juli, tetapi bisa turun sedikit pada Agustus, berdasarkan harga bahan baku.

Kallman mencirikan pasar sebagai pasar yang sangat seimbang dan mencatat bahwa sebagian besar prosesor mendapatkan apa yang mereka butuhkan, tetapi tidak lebih. Ini terjadi karena permintaan musim panas untuk botol sekali pakai sedang berlangsung, meskipun Kallman melihat bisnis botol PET ritel mulai mendatar karena COVID -19 darurat berkurang. Dia mencatat bahwa impor PET tampaknya telah melambat sejak akhir April karena logistik kontainer dan bisa tetap lebih rendah hingga kuartal keempat.