Harga Resin Komoditas Naik Terus Menerus Terkait Terbatasnya Pasokan

Foto: BASF

Kombinasi permintaan yang terus kuat dan keterbatasan pasokan resin/bahan baku telah menjaga harga lima resin komoditas volume besar terus naik. Setelah penurunan sementara, harga PP dan PET kembali naik, dipicu oleh pasokan yang sempit, force majeure PE baru, dan lonjakan baru dalam harga monomer propilena. Kekhawatiran terhadap musim badai laut yang diprediksi "di atas rata-rata" juga mempengaruhi alokasi pasokan yang berlanjut. Itu adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire (PCW), dan CEO Plastics Exchange Michael Greenberg.

Harga PE Tetap Naik

Harga polietilen naik 9 sen/lb untuk L/LLDPE dan 7 sen untuk HDPE pada April, setelah kenaikan total 19 sen/lb di seluruh kuartal pertama. Suplier PE mengeluarkan kenaikan lebih lanjut 5-6 sen/lb untuk Mei, yang umumnya diharapkan akan berhasil, menurut Mike Burns, v.p. PE markets RTi, serta editor senior PCW David Barry, dan Greenberg dari The Plastic Exchange.

Sementara permintaan PE tetap kuat, alokasi yang sempit, kekurangan beberapa grade, dan force majeure baru dari Nova Chemicals, yang lebih mempersempit ketersediaan HDPE dan LDPE, membuat pemroses memiliki sedikit daya tawar negociasi pada Mei, menurut Burns RTi. Dia mencatat bahwa, meskipun suasana ketidakpastian secara umum, kebutuhan pemroses umumnya terpenuhi. Dia berkata bahwa menuju Juni dan Juli, indikator pasar kunci yang harus diperhatikan termasuk penghapusan alokasi dan ketersediaan pasar spot: "Perubahan di pasar sekunder akan menjadi penggerak kunci pemulahan inventaris resin dan koreksi harga potensial menuju kuartal keempat dan kuartal pertama 2022."

Barry PCW melaporkan pemulahan bertahap pasokan spot pada minggu kedua Mei, tetapi mencatat bahwa grade injeksi dan pengecasan HDPE tetap sangat sempit, dengan suplier membangun inventaris kembali dan memegang pelanggan pada alokasi mereka. "Pada Juni, dia mengharapkan suplier telah memulihkan inventaris mereka tetapi akan mempertahankan penumpukan di luar musim badai laut aktif yang diproyeksikan."

Greenberg melaporkan bahwa harga PE spot telah memulihkan kerugian akhir April dan naik beberapa sen lebih tinggi pada Mei, dengan grade injeksi HDPE naik lebih dari 5 sen/lb sebagai hasil force majeure Nova, sementara sebagian besar grade film LDPE dan LLDPE menjadi sangat sempit dan harga naik setidaknya 2 sen/lb.

Harga PP Terjadi Penurunan Sementara

Harga polipropilena turun 7 sen/lb pada April, mencerminkan penurunan 13 sen/lb dalam tab monomer propilena, terimbangi oleh peningkatan margin 6 sen/lb suplier PP, menurut Scott Newell, v.p. PP markets RTi, Barry PCW, dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Sementara itu, suplier PP mencari peningkatan margin tambahan dalam rentang 5-8 sen/lb dalam periode Mei-Juni. Newell berharap akan melihat perbaikan secara keseluruhan di seluruh rantai pasokan bulan ini tetapi mencatat, "Kami belum selesai, dengan harga resin kemungkinan akan stabil atau lebih tinggi."

Menuju pertengahan Mei, Greenberg melaporkan bahwa kenaikan kontrak PP Mei yang akan datang akan melebihi penurunan April. Dia mengatakan bahwa pasar spot PP telah "bangun," dengan harga setidaknya 4 sen/lb lebih tinggi. Dia juga mencatat bahwa harga spot monomer mulai naik lagi, karena kombinasi penutupan Colonial Pipeline, masalah produksi di rafineri dan pabrik propilena, dan permintaan yang lebih besar dari produksi resin dan eksport monomer.

Ketiga sumber mengakui bahwa meskipun sebagian besar reaktor PP telah mulai beroperasi, sebagian besar suplier masih beroperasi dalam kondisi force majeure dengan alokasi resin. Sementara impact copolymer terus lebih sempit daripada PP homopolymer, pasokan secara keseluruhan sedang membaik di seluruh bidang. Barry PCW melaporkan bahwa permintaan PP selama setengah tahun pertama tetap kuat meskipun harga agresif suplier PP. Dia mencatat bahwa ada pembicaraan industri bahwa pembeli akan menarik diri pada Mei, khususnya mereka dari segmen campuran otomotif dan peralatan rumah tangga.

Harga PS Lonjakan Dramatis

Tab polistiren naik 9 sen/lb pada April, setelah kenaikan 9-11 sen pada Maret. Kemudian suplier mengumumkan kenaikan besar 15-17 sen/lb untuk Mei, dipicu oleh volatilitas harga benzene. Implementasi dianggap kemungkinan, tergantung pada penyelesaian kontrak benzene Mei, oleh Barry PCW dan Robin Chesshier, v.p. PE, PS, dan nylon 6 markets RTi. Katanya Chesshier, "Kami potensial menghadapi tujuh bulan berturut-turut kenaikan harga, yang tidak berkelanjutan untuk pasar ini, dengan kehancuran permintaan yang signifikan saat aplikasi PS beralih ke PP atau PET."

Kedua sumber berpikir Mei kemungkinan akan menjadi puncak untuk harga PS, dengan beberapa potensi pembalikan trajetur tersebut pada Juni dan Juli. Benzene naik hingga $5/gal pada April—sekitar dua kali tingkat Januari sebesar $2,30-2,40/gal. Pasokan AS sempit karena penutupan pemeliharaan pabrik, tetapi baik harga monomer etilena dan stirena sedang turun. Menuju minggu kedua Mei, biaya stirena implisit berdasarkan rasio 30/70 etilena/benzene spot adalah 55,8 sen/lb, naik 7,1 sen/lb selama empat minggu sebelumnya, melaporkan Barry.

Tab PVC Lebih Tinggi

Harga PVC naik 4 sen/lb pada April, setelah kenaikan total 14 sen/lb dalam dua bulan sebelumnya. Suplier mencari kenaikan 3 sen/lb lagi untuk April, menurut Mark Kallman, v.p. PVC dan engineering resins RTi, dan editor senior PCW Donna Todd. Kallman berpendapat bahwa harga PVC mungkin mencapai puncak pada Mei, mencatat bahwa ada potensi untuk beberapa lega karena harga etilena spot sedang turun.

Kedua sumber mengaitkan lonjakan harga PVC terhadap pasokan klorin yang sempit, yang mengurangi ketersediaan monomer VCM, bersama dengan waktu henti pemeliharaan PVC yang direncanakan dan efek pasca-badai salju musim dingin. Todd melaporkan bahwa suplier memberitahu pelanggan bahwa deklarasi force majeure mereka karena Badai Salju Uri akan tetap berlaku setidaknya hingga Mei, dan bahkan ketika dicabut, suplier akan terus mengalokasikan PVC kepada pelanggan hingga Juni. "Pem konverter melihat alokasi saat ini pada 80-90 persen pembelian normal. Pasokan PVC diharapkan tetap sempit selama sebagian besar kuartal ketiga," melaporkan Todd pada minggu kedua Mei.

Harga PET Naik-Turun

Harga PET memulai Mei turun sekitar 5 sen/lb dari akhir April ke 70-an rendah di kereta api dan truk yang diantar ke Midwest dan Selatan, karena kekurangan bahan baku mengurangi pasca-badai salju Februari, menurut editor senior PCW Xavier Cronin. Namun, pada akhir Mei, harga diharapkan akan memulihkan sejauh 5 sen karena permintaan botol PET tetap kuat pasca-pandemi COVID-19. Cronin mencatat bahwa pembelian volume besar botol dan wadah PET terus berlanjut, terutama dari outlet ritel dan oleh layanan darurat serta agensi kemanusiaan. Sementara itu, impor resin PET dari seluruh dunia telah meningkat drastis tahun ini. Pada Januari dan Februari, impor 58 persen di atas periode yang sama pada tahun 2020, menurut USA Trade Online U.S. Census Bureau. Impor telah dihargai di 60-an tinggi hingga 70-an rendah diambil di pelabuhan masuk.