Harga Poliolefina Naik: Dinamika Pasar Q3 dan Terbatasnya Pasokan
Tren harga resin kuartal ketiga divergen di seluruh lima resin komoditas volume tinggi. Permintaan tetap kuat sementara keterbatasan pasokan menjaga harga polietilen (PE) dan polipropilena (PP) stabil. Polistiren (PS) akhirnya mulai mereda seiring biaya bahan baku turun, dan PVC serta PET telah mencapai puncak sementara.
Observasi ini datang dari konsultan pembelian berpengalaman di Resin Technology, Inc. (RTi) di Fort Worth, editor senior PetroChemWire (PCW), dan CEO Plastics Exchange Michael Greenberg.
Tantangan utama termasuk kembalinya aliran impor resin yang andal—yang sebelumnya terganggu oleh logistik kontainer dan cuaca—dan musim badai yang diharapkan, yang dapat lebih mempersulit pasokan. Suplier sedang membangun buffer inventaris, tetapi pasar yang sempit tidak memberi banyak ruang untuk kesalahan, terutama untuk poliolefina.
Harga Polietilen Tetap Naik
Harga PE naik 5 sen/lb pada Juni, dengan kenaikan tambahan 5 sen/lb yang diantisipasi untuk Juli karena permintaan tinggi dan gangguan pasokan yang berlanjut. Jika kenaikan Juli diterapkan, total kenaikan tahun-to-date akan mencapai 41 sen/lb untuk HDPE dan 43 sen/lb untuk LL/LDPE.
Mike Burns RTi mencatat bahwa inventaris sedang tumbuh, namun pasar tetap solid melalui Q3. Dia memperingatkan bahwa gangguan utama yang tidak terencana dapat mengganggu keseimbangan yang rapuh, terutama dengan overkapasitas 40 persen yang biasanya melayani eksport. Burns meramalkan bahwa periode 90 hari produksi tanpa gangguan diperlukan untuk memulihkan keseimbangan.
Editor PCW David Barry mengharapkan harga Agustus akan datar seiring normalisasi logistik kontainer dan barang jadi impor mulai mengalir. Semua pengamat setuju bahwa spot PE tetap stabil, dengan grade injeksi terutama sempit.
Harga Polipropilena Tetap Volatil
Harga PP naik 12 sen/lb pada Juni, terbagi antara 4 sen/lb dari biaya monomer dan 8 sen/lb kenaikan non-monomer. Scott Newell RTi meramalkan kenaikan margin lebih lanjut sebesar 3-5 sen/lb untuk Juli dan Agustus, mencerminkan ketepatan pasokan yang berlanjut dan hambatan logistik.
PCW mencatat bahwa meskipun volume impor PP telah meningkat, kekurangan kontainer di Asia dan tarif ongkir tinggi masih membatasi ketersediaan. Newell menyoroti kekurangan tenaga kerja yang telah memaksa beberapa pemroses untuk memotong kapasitas ke 75-80 persen, menambahkan antrian.
Harga Polistiren Menurun
PS mengalami penurunan harga pertama dalam hampir tiga tahun, turun 8 sen/lb pada Juni setelah kenaikan 57 sen/lb sejak Mei 2020. Pengurangan bahan baku—benzene turun $1/gal, etilena turun 9 sen/lb, stirena turun 10 sen/lb—telah mendorong pembalikan ini.
RTi dan PCW mengantisipasi erosi lebih lanjut pada Juli, dengan harga PS potensial turun 9-10 sen/lb jika kontrak benzene tetap rendah. Permintaan di sektor kemasan, medis, dan konstruksi tetap sepi.
Harga PVC Mencapai Puncak
Harga PVC naik 1,5–3 sen/lb pada Juni saat suplier menargetkan kenaikan 3 sen. Mark Kallman dan Donna Todd PCW melaporkan tidak ada kenaikan baru untuk Juli, yang menunjukkan stabilisasi setelah puncak yang didorong oleh harga etilena turun dan kenaikan biaya klorin yang kecil.
Mereka meramalkan harga datar pada Agustus, dengan tingkat inventaris yang ditingkatkan membantu menyeimbangkan pasokan dan permintaan.
Harga PET Tetap Stabil
Harga PET tampak datar memasuki Juli, dengan surcharge 2–4 sen/lb yang diterapkan secara tidak konsisten. Kallman RTi mencatat bahwa bahan baku seperti paraxylene dan PTA telah stabil, yang memungkinkan kenaikan kecil 0,5 sen/lb pada akhir Juli, tetapi potensi penurunan pada Agustus jika biaya turun.
Pasar tetap seimbang ketat, dengan pemroses memenuhi kebutuhan tetapi tidak ada pasokan berlebih. Volume impor melambat karena keterbatasan kontainer, kemungkinan akan berlanjut hingga Q4.
