Harga PE, PP, PS Turun

Foto:Eastman

Memasuki kuartal keempat, harga PE, PP, dan PS melemah, meningkatkan potensi koreksi harga yang signifikan setelah satu setengah tahun kenaikan harga yang substansial. Penggerak utamanya adalah pasokan yang melebihi permintaan bersama dengan beberapa penurunan harga bahan baku. Sebaliknya, prospek tab PVC datar ke lebih tinggi, karena defisit pasokan akibat penghentian produksi sementara permintaan tetap kuat. Begitu pula dengan harga PET karena permintaan kemasan PET melonjak dan biaya bahan baku dan energi meningkat.

Ini adalah pandangan konsultan pembelian dari Resin Technology, Inc. (RTi), editor senior dari PetroChemWire yang berbasis di Houston (PCW ), dan CEO Michael Greenberg dari Plastics Exchange.

Harga PE Flat, Lalu Turun

Harga polietilen datar pada bulan September, dengan kenaikan 5¢/lb yang diumumkan pemasok ditunda hingga Oktober, menurut Mike Burns, v.p. pasar PE, serta PCW editor senior David Barry dan Greenberg dari The Plastic Exchange. “Pasokan cukup, dan permintaan sekarang stabil, jadi kenaikannya mungkin tidak tercapai,” kata Burns. Dia memperkirakan tidak ada pergerakan bulan lalu dengan potensi bagus untuk harga turun ¢ 3¢/lb atau lebih bulan ini dan mungkin berikutnya. Barry melihat potensi penurunan harga 10-15¢/lb sebelum akhir tahun. Ketiga sumber tersebut mengantisipasi bahwa pembeli akan memiliki pengaruh yang lebih besar dalam negosiasi kontrak untuk tahun 2022.

Barry mencatat bahwa pemasok perlu menurunkan harga hingga tahun depan karena beberapa kapasitas signifikan dijadwalkan untuk mulai beroperasi, termasuk pabrik SABIC/ExxonMobil dan Shell L/LDPE dan HDPE yang baru dan pabrik HDPE baru Baystar, yang sebagian besar akan diarahkan untuk ekspor.

Semua sumber mencatat bahwa harga spot PE turun dan permintaan berkurang. “Meskipun harga PE lebih jauh dihapus dari rekor tertinggi yang ditetapkan di awal tahun, mereka tetap di level tertinggi yang pernah ada untuk bulan September,” lapor Greenberg. Sementara itu, harga kontrak meningkat 41¢ menjadi 43¢/lb sejak awal tahun ini dan total 65¢ menjadi 67¢/lb sejak Mei 2020.

Harga PP Turun

Harga polypropylene turun 3¢/lb sejalan dengan propylene monomer, dan penurunan harga lebih lanjut diantisipasi oleh Scott Newell, v.p. pasar PP, serta PCW' s Barry dan Greenberg dari The Plastic Exchange. Kata Newell, “Tidak ada upaya ekspansi margin dan saya percaya itu adalah akhir dari mereka. Sebaliknya, berharap untuk melihat erosi margin.” Baik dia maupun Barry melihat potensi koreksi harga yang besar—mungkin dalam dua digit—sebelum akhir tahun.

Newell mencatat bahwa monomer masih cukup seimbang setelah beberapa penutupan yang tidak direncanakan dan masih rentan terhadap pemadaman tambahan. Harga monomer mungkin memoderasi beberapa tetapi tidak akan turun sebanyak PP, kata Barry. Sumber-sumber ini mencatat bahwa pasar PP sekarang dipasok dengan baik dengan semua orang mendapatkan alokasi 100%, sementara ada penurunan permintaan di seluruh sektor pasar PP. Kata Newell, “Pelanggan hilir membatalkan beberapa pesanan sehingga pemroses membatalkan pesanan resin. Beberapa prosesor mengatakan, 'Saya tidak membutuhkan material lagi dengan harga berapa pun saat ini,' bahkan saat jaminan simpanan produk mereka menyusut.” Sumber-sumber ini juga mencatat bahwa sebagian besar prosesor sedang mengurangi produksi dan memperkirakan bahwa mereka akan membatasi kembali sebesar 10-20%, seperti halnya pemasok resin PP.

Greenberg melaporkan bahwa harga PP turun di tengah rendahnya permintaan dan berlanjutnya pertumbuhan ketersediaan material. “Mengingat bahwa persediaan hulu telah kembali ke tingkat yang kuat, produsen tetap ragu-ragu untuk melepaskan terlalu banyak bahan ke pasar, yang dapat mengikis perluasan margin yang mereka peroleh selama ketidakseimbangan pasokan/permintaan yang besar.”

Barry mencatat bahwa ada kesepakatan pasar spot yang dibuat dengan harga 10-15¢/lb lebih rendah dari harga kontrak. “Kami akan terus melihat lebih banyak impor PP, dan faktor ini kemungkinan akan memberikan pengaruh harga kepada pembeli,” katanya. Sementara itu, harga kontrak PP telah meningkat 57¢/lb tahun ini dan total 88,5 /lb sejak Mei 2020.

Harga PS Tetap Turun

Harga polystyrene datar pada bulan September, meskipun ada penurunan 2¢/lb pada bahan baku utama, dengan penurunan lebih lanjut di depan, menurut Robin Chesshier, v.p. pasar PE, PS, dan nilon 6, dan PCW’ s Barry. Chesshier mencatat harga yang lebih rendah untuk sebagian besar bahan baku PS—termasuk benzena, etilena, dan butadiena—tetapi tidak monomer stirena. Kontrak benzena Oktober berakhir 32¢/gal lebih rendah, yang menunjukkan penurunan 5¢/lb dalam biaya produksi PS, dan semua bahan baku lainnya diperkirakan akan turun hingga akhir tahun.

“Kami sekarang cenderung ke pasar pembeli,” kata Chesshier, mencatat bahwa ekspor monomer dan PS ke Asia, yang biasanya meningkat pada bulan September, lesu terutama karena tarif pengiriman yang sangat tinggi. Baik dia maupun Barry mencatat bahwa selain biaya bahan baku yang lebih rendah, pasokan telah melampaui permintaan, dan kami telah memasuki musim yang biasanya lambat untuk permintaan PS. Oleh karena itu, kedua sumber memberanikan diri bahwa konsesi harga yang sangat menguntungkan dapat tiba bulan ini, kecuali cuaca besar atau peristiwa gangguan global lainnya.

Harga PVC Naik

Harga PVC naik 2¢/lb pada bulan September sebagai akibat dari gangguan produksi Badai Ida dan pemadaman produksi PVC yang tidak terkait dan tidak direncanakan, menurut Mark Kallman, v.p. dari PVC dan resin rekayasa, dan PCW editor senior Donna Todd. Selain itu, tiga dari empat pemasok utama mengeluarkan kenaikan 5¢/lb untuk Oktober. "Permintaan masih kuat, dengan defisit pasokan karena penghentian produksi," kata Kallman, menambahkan bahwa prospek harga untuk bulan ini akan datar ke lebih tinggi, dengan kemungkinan sebelumnya karena produksi diperkirakan akan kembali normal.

Todd mencatat bahwa hingga Agustus, harga PVC telah bergerak naik setiap bulan di tahun 2021 kecuali Juli, yang datar, dengan total kenaikan 24,5¢/lb. Ini, menyusul kenaikan harga PVC yang mencapai 16¢/lb pada kuartal kedua tahun 2020, membuat total keseluruhan selama periode tersebut sebesar 40,5¢/lb.

Harga PET Naik

Harga PET umumnya datar pada bulan September, dengan sedikit penyesuaian biaya karena bahan baku dan kenaikan biaya energi, menurut Kallman dari RTi. “Produsen dalam negeri telah meningkatkan output mereka karena dorongan untuk lebih banyak konten daur ulang terus berlanjut. Ada tekanan dari harga bahan baku yang lebih tinggi seperti MEG karena kendala pasokan dan biaya energi.

Sementara permintaan musiman untuk botol PET melambat, permintaan kemasan PET di toko kotak besar sekali lagi tampak melonjak. Kallman mengatakan harga PET pada Oktober-November akan datar hingga lebih tinggi, bahkan jika dengan kenaikan fraksional. Dia mencatat bahwa impor PET pada bulan Juli sangat tinggi, meskipun dia mengira bulan itu adalah puncak impor.