Yang Perlu Diketahui Tentang Potongan Pajak untuk Peminjam KPS

Dengan Tahun Baru datang penyebab untuk banyak perayaan, tetapi juga datang dengan sakit kepala baru — tidak terkecuali musim pajak. Selama beberapa bulan terakhir, rasanya Kongres dan IRS terus-menerus bertengkar satu sama lain tentang apakah pengeluaran bisnis yang dibayarkan untuk menggunakan uang pinjaman Program Perlindungan Gaji (PPP) masih dapat dianggap sebagai pengurang pajak.

Selama berminggu-minggu, tampaknya IRS akan menjadi yang teratas dengan mantranya "tidak mungkin, tidak bagaimana", tetapi Kongres - dalam kejutan yang disambut baik - tampaknya telah melakukan keajaiban Natal, menyatakan bahwa inti dari pinjaman PPP adalah untuk menyediakan keuangan untuk pengeluaran bisnis utama, seperti upah dan pembayaran sewa atau hipotek. Dengan demikian, pinjaman KPS yang dapat diampuni tidak dianggap sebagai bagian dari pendapatan bisnis, tetapi kini bisnis juga yakin bahwa pemotongan pajak reguler dapat diklaim bahkan untuk pengeluaran yang dibayar dengan menggunakan uang dari pinjaman KPS.

Bantuan COVID-19 Baru

Pada 21 Desember, Kongres meloloskan RUU bantuan COVID-19 terbaru. Iterasi terbaru dari RUU ini menyatakan bahwa “Tidak ada pengurangan yang akan ditolak atau dikurangi, tidak ada atribut pajak yang akan dikurangi, dan tidak ada kenaikan dasar yang akan ditolak, dengan alasan pengecualian dari pendapatan kotor yang disediakan oleh [ketentuan pengampunan pinjaman yang mengatakan diampuni Pinjaman PPP tidak akan dihitung sebagai pendapatan].” Teks legislatif lengkap dari RUU tersebut dapat ditemukan di sini.

Meskipun banyak aspek lain dari RUU tersebut masih diperdebatkan, seperti filibuster Senator Bernie Sanders tentang penolakan Pemimpin Mayoritas Senat Mitch McConnell dari cek stimulus $ 2.000 per orang dewasa Amerika yang bekerja - Kongres tampaknya memiliki kata terakhir sejauh membalikkan sikap garis keras dari IRS dari awal tahun ini karena menolak memasukkan pinjaman KPS yang telah diampuni sebagai pendapatan yang dapat dipotong pajak, meskipun pinjaman itu sendiri tidak dihitung sebagai pendapatan bisnis.

Usaha kecil dan pemilik bisnis telah memohon kepada Kongres selama berbulan-bulan untuk merilis putaran baru bantuan COVID-19, karena jutaan orang di seluruh negeri masih merasakan konsekuensi dari pandemi 2020. Banyak pejabat terpilih di Kongres bahkan mendapati diri mereka berselisih selama beberapa bulan terakhir, ketika McConnell berselisih dengan Demokrat dan Republik selama negosiasi untuk RUU terbaru.

Rincian RUU Bantuan

Untungnya, kedua belah pihak telah mencapai kesepakatan baru, dan RUU tersebut dikemas dengan sejumlah tindakan yang diminta oleh bisnis Amerika, termasuk:

• Putaran baru distribusi pinjaman PPP, dengan alokasi sekitar $284 miliar, serta perluasan kelayakan untuk lembaga nonprofit yang termasuk dalam klasifikasi 501(c)(6), seperti kamar dagang daerah, yang tidak termasuk dalam putaran sebelumnya distribusi KPBU. Ada juga penyertaan untuk bisnis yang telah mengalami pengurangan “parah” dalam pendapatan tahun-ke-tahun (YoY) 2020 mereka, yang memungkinkan mereka untuk mengajukan pinjaman KPS kedua.
• Pengeluaran bisnis yang dibayar dengan uang yang diberikan melalui pinjaman KPS akan dianggap sebagai pengurang pajak, yang secara resmi membalikkan keputusan IRS tentang masalah yang dibuat di awal tahun. Kemampuan untuk mengurangi pengeluaran jika dibayar dengan pinjaman KPS telah menjadi fokus lobi yang intens oleh kelompok usaha kecil.
• Alokasi dana tambahan $20 miliar untuk Program Pinjaman Bencana Cedera Ekonomi.
• Program dukungan senilai $15 miliar untuk bisnis seperti tempat konser dan pertunjukan langsung, museum, dan teater, yang telah mengalami kerugian signifikan dalam pendapatan dari tahun ke tahun sebagai akibat langsung dari COVID-19.
• Sekitar $9 miliar dialokasikan untuk lembaga keuangan pengembangan masyarakat dan lembaga simpanan minoritas.
• Potensi penyertaan makanan untuk dianggap sebagai "pengeluaran bisnis yang dapat dikurangkan" selama dua tahun.

Secara keseluruhan, perincian RUU bantuan COVID-19 yang baru tampaknya sangat positif bagi usaha kecil dan orang Amerika yang memilikinya. Dengan merobohkan tembok penghalang IRS untuk mempelopori pemotongan bebas pajak atas pinjaman PPP yang telah diampuni, Kongres telah memberi bisnis Amerika secercah harapan baru pada awal Tahun Baru untuk melihat musim pajak 2021 mendatang. Tetapi banyak bisnis yang masih belum keluar dari masalah.

Pada Desember 2020, 25% pemilik bisnis mengklaim bahwa mereka mungkin harus tutup jika ekonomi Amerika tidak membaik, apalagi stabil, dalam beberapa bulan mendatang. Dari pemilik bisnis yang sama yang diwawancarai, kurang dari setengahnya percaya bahwa ekonomi akan cukup pulih pada tahun 2021 untuk memenuhi metrik kinerja yang serupa dengan yang terlihat sebelum pandemi. 36% lainnya mengatakan mereka tidak berharap untuk melihat pemulihan ekonomi kembali ke tingkat sebelum pandemi hingga tahun 2022, dan 13% percaya bahwa pemulihan ekonomi yang stabil akan membutuhkan waktu hingga tahun 2023 atau lebih.

Karena kompleksitas unik dan ketidakpastian relatif yang masih menyelimuti banyak aspek pengampunan pinjaman KPS dan kualitas pengurangan pajak, sangat disarankan agar setiap pemilik bisnis berbicara dengan CPA atau profesional pajak bisnis mereka untuk memahami bagaimana aspek-aspek ini dapat berdampak langsung pada bisnis mereka, serta karyawan, pemegang saham, dan kinerja.

Glenn Sandler adalah pendiri dan CEO G.I. Pajak.