Panduan Esensial Potongan Pajak untuk Peminjam Pinjaman PPP

Saat Tahun Baru tiba, ada banyak alasan untuk merayakan, tetapi juga datang dengan sakit kepala baru — yang tidak kalah pentingnya adalah musim pajak. Selama beberapa bulan terakhir, terasa seperti Kongres dan IRS terus bertengkar satu sama lain tentang apakah atau tidak biaya bisnis yang dibayarkan menggunakan uang pinjaman Paycheck Protection Program (PPP) masih dapat dianggap dapat dikurangkan pajak.

Selama bertahun-tahun, terasa seperti IRS akan menjadi pemenang dengan mantra mereka "tidak ada cara, tidak pernah," tetapi Kongres — sebagai kejutan yang menyenangkan — tampaknya telah melakukan kejutan Natal, menyatakan bahwa tujuan keseluruhan pinjaman PPP adalah untuk menyediakan dana untuk biaya bisnis kunci, seperti upah dan sewa atau pembayaran hipotek. Sebagai pinjaman PPP yang dapat diampuni tidak akan dianggap sebagai bagian dari pendapatan bisnis, namun kini bisnis juga dijamin bahwa potongan pajak reguler dapat diakui bahkan pada biaya yang dibayarkan menggunakan uang dari pinjaman PPP.

Rentang COVID-19 Baru

Pada tanggal 21 Desember, Kongres melaluiUndang-undang Rentang COVID-19 terbaru. Iterasi terbaru dari undang-undang ini menyatakan bahwa "Tidak ada potongan yang akan ditolak atau dikurangi, tidak ada atribut pajak yang akan dikurangi, dan tidak ada peningkatan basis yang akan ditolak, karena pengecualian dari pendapatan bruto yang diberikan oleh [ketentuan pengampunan pinjaman yang mengatakan pinjaman PPP yang diampuni tidak akan dihitung sebagai pendapatan]." Teks legislatif lengkap dari undang-undang dapat ditemukan di sini.

Meskipun banyak aspek lain dari undang-undang masih sedang dibahas, seperti filibuster Senator Bernie Sanders atas penolokan Pemimpin Mayoritas Senat Mitch McConnell atas cek stimulus $2,000 per dewasa Amerika yang bekerja — Kongres tampaknya telah mendapat kata terakhir dalam membalikkan sikap keras IRS dari awal tahun ini tentang menolak untuk menyertakan pinjaman PPP yang diampuni sebagai pendapatan yang dapat dikurangkan pajak, meskipun pinjaman itu tidak dihitung sebagai pendapatan bisnis itu sendiri.

Bisnis kecil dan pemilik bisnis telah memohon kepada Kongres selama berbulan-bulan untuk merilis ronde terbaru dari Rentang COVID-19, karena jutaan di seluruh negeri masih merasakan dampak pandemi tahun 2020. Banyak pejabat terpilih di Kongres bahkan telah merasa bertengkar satu sama lain selama beberapa bulan terakhir, saat McConnell bertengkar dengan Demokrat dan Republikan selama negosiasi untuk undang-undang terbaru.

Detail Rentang

Untungnya, kedua partai telah mencapai perjanjian baru, dan undang-undang ini dipenuhi dengan sejumlah langkah yang bisnis Amerika telah minta, termasuk:

• Ronde terbaru distribusi pinjaman PPP, dengan sekitar $284 miliar dialokasikan, serta kelayakan yang diperluas untuk nirlaba yang berada di bawah klasifikasi 501(c)(6), seperti kamar dagang daerah, yang tidak termasuk dalam ronde distribusi PPP sebelumnya. Ada juga inklusi untuk bisnis yang mengalami penurunan "parah" dalam pendapatan tahun-tahunan 2020, yang memungkinkan mereka untuk meminta pinjaman PPP kedua.
• Biaya bisnis yang dibayarkan dengan uang yang diberikan melalui pinjaman PPP akan dianggap dapat dikurangkan pajak, secara resmi membalikkan keputusan IRS mengenai masalah ini yang dibuat sebelumnya tahun ini. Kemampuan untuk mengurangi biaya jika dibayarkan dengan pinjaman PPP telah menjadi fokus lobi yang intens oleh kelompok bisnis kecil.
• Dana tambahan sebesar $20 miliar dialokasikan untuk Program Pinjaman Bencana Cedera Ekonomi.
• Program dukungan sebesar $15 miliar untuk bisnis seperti aula konser dan panggung pertunjukan, museum, dan teater, yang telah mengalami kerugian signifikan dalam pendapatan tahun-tahunan sebagai akibat langsung dari COVID-19.
• Kira-kira $9 miliar dialokasikan untuk lembaga keuangan pengembangan komunitas dan lembaga setoran minoritas.
• Potensi inklusi makanan untuk dianggap sebagai "biaya bisnis yang dapat dikurangkan" selama dua tahun.

Secara keseluruhan, detail dari undang-undang Rentang COVID-19 baru terasa sangat positif untuk bisnis kecil dan Amerika yang memiliki mereka. Dengan menumbangkan dinding hambatan IRS untuk memimpin potongan pajak bebas pajak pada pinjaman PPP yang diampuni, Kongres telah memberikan bisnis Amerika cahaya harapan baru di awal Tahun Baru menuju musim pajak 2021 mendatang. Namun banyak bisnis masih belum sepenuhnya aman.

Sampai Desember 2020, 25% pemilik bisnis mengklaim mereka mungkin harus menutup jika ekonomi Amerika tidak membaik, apalagi stabil, dalam beberapa bulan mendatang. Dari pemilik bisnis yang sama yang diwawancarai, kurang dari setengah percaya bahwa ekonomi akan pulih cukup dalam tahun 2021 untuk memenuhi metrik kinerja yang sama seperti yang terlihat sebelum pandemi. Lainnya 36% mengatakan mereka tidak mengharapkan pemulihan ekonomi kembali ke level sebelum pandimi sampai tahun 2022, dan 13% percaya akan membutuhkan waktu sampai tahun 2023 atau lebih lama untuk melihat pemulihan ekonomi yang stabil.

Karena kompleksitas unik dan ketidakpastian relatif yang masih melayang di atas banyak aspek pengampunan pinjaman PPP dan kualitas dapat dikurangkan pajak, sangat direkomendasikan agar setiap pemilik bisnis berbicara dengan akuntan publik atau profesional pajak bisnis mereka untuk memahami bagaimana aspek-aspek ini dapat langsung mempengaruhi bisnis mereka, serta karyawan, pemegang saham, dan kinerja.

Glenn Sandler adalah pendiri dan CEO di G.I. Tax.