Bagaimana Keuangan Rantai Pasokan Dapat Membantu Perusahaan Melindungi Modal Kerja
Pabrikan A.S. tertinggal dari rekan-rekan mereka di Eropa dalam penerapan pendekatan kreatif untuk keuangan rantai pasokan. Namun tiga perusahaan menunjukkan berbagai cara di mana alat tersebut dapat diterapkan secara efektif.
Raksasa teknik dan teknologi Jerman, Siemens, berkelana ke arena keuangan sekitar 15 tahun yang lalu, menurut Douglas Schoch, wakil presiden Siemens Financial Services. Berbicara di Forum Komunitas Keuangan Rantai Pasokan Amerika yang pertama di Los Angeles, dia menjelaskan bagaimana Siemens telah merangkul keuangan rantai pasokan sebagai sarana untuk memberikan bantuan dan mitigasi risiko ke alam semesta pemasok, pelanggan, dan mitra salurannya.
Lebih dari 2.000 pemasok di Amerika saat ini berpartisipasi dalam program ini, kata Schoch. Hal ini memungkinkan mereka untuk menjual piutang mereka ke pasar dan menerima pembayaran langsung pada faktur, dengan imbalan biaya pembiayaan yang kecil. Sementara itu, Siemens mendapatkan keuntungan dari jangka waktu pembayaran yang diperpanjang, memungkinkannya untuk mempertahankan modal kerja untuk jangka waktu yang lebih lama.
Pengaturan tersebut memungkinkan pemasok mengambil keuntungan dari suku bunga rendah Siemens karena bank mendasarkan keputusan pembiayaan mereka pada kelayakan kredit pembeli, bukan vendornya. Faktur yang memenuhi syarat disetujui dalam hitungan hari. Instruksi pembayaran ditransmisikan melalui platform keuangan rantai pasokan yang dikelola oleh Orbian, sebuah perusahaan independen yang sekarang didirikan pada akhir 1990-an sebagai usaha patungan antara SAP dan Citibank.
Jumlah bank dalam program ini bervariasi dari tahun ke tahun. (Tujuh orang berpartisipasi di Amerika saat ini, menurut Schoch.) Itu tergantung pada berbagai faktor, termasuk biaya modal saat ini, biaya internal karena peraturan, dan tingkat rintangan bank, atau tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima. investasi. Faktur ditawarkan kepada mereka setiap hari dalam bentuk bundel, sehingga satu tender gabungan dapat bernilai beberapa juta dolar.
Secara global, program keuangan rantai pasokan Siemens saat ini mencakup lebih dari 3.000 pemasok dari 31 negara, 105 entitas Siemens di 25 negara, 22 bank pendanaan dari Amerika Utara, Eropa dan Asia, dan 16 mata uang, kata Schoch.
Scientist.com adalah pasar bisnis-ke-bisnis yang menghubungkan pembeli dan penjual layanan penelitian di industri ilmu kehidupan. Ini beroperasi di bawah model penagihan terkonsolidasi, di mana vendor menyediakan barang dan jasa kepada klien akhir, kemudian menagih Scientist.com.
Pengaturan tersebut menempatkan perusahaan tepat di dalam provinsi pembiayaan rantai pasokan. Ini memberi ribuan vendor kecil akses ke calon pembeli yang ambang batas tinggi untuk melakukan bisnis mungkin mengecualikan mereka.
Musim semi lalu, Scientist.com meluncurkan program pembayaran awal yang diberi nama SciPay. Ini memberi kesempatan kepada 2.850 pemasok terdaftar perusahaan untuk menerima pembayaran untuk transaksi resmi hanya dalam 15 hari, dengan imbalan diskon dari faktur mereka.
Perusahaan farmasi besar biasanya memiliki jangka waktu pembayaran hingga 120 hari, sehingga mustahil bagi pemasok yang lebih kecil dan kekurangan uang untuk bersaing, menurut Kristopher Kagan, wakil presiden keuangan dan hubungan manusia dengan Scientist.com. SciPay dibuat untuk menghilangkan penghalang itu.
Di bawah program, diskon "dinamis" khas mungkin 2,5 persen untuk pembayaran dalam waktu 15 hari, terhadap pengaturan 75 hari bersih. Scientist.com secara otomatis menyetujui setiap faktur di bawah $25.000, kata Kagan.
Untuk Scientist.com, penawaran tersebut menciptakan aliran pendapatan baru, menghasilkan pengembalian tahunan hingga 15,2 persen pada faktur vendor yang dibiayai. Vendor mendapat manfaat dari pengurangan korespondensi, visibilitas langsung faktur, dan akses ke kueri status waktu nyata untuk faktur dan pengiriman uang yang belum dibayar. Menggunakan platform perangkat lunak yang disediakan oleh Kyriba, Scientist.com telah mampu mengurangi biaya per faktur dari $50 menjadi kurang dari $5 dalam tiga tahun, menurut Kagan.
Tiga puluh vendor mendaftar di bulan pertama program. Kagan mengatakan Scientist.com berencana untuk mempromosikan SciPay di seluruh basis vendornya, dengan tujuan menangkap 25 persen pembelanjaan dengan diskon 2 persen di tahun kedua. Pemasok dapat mendaftar dan menerima dana dalam hari yang sama.
PetersenDean mengklaim sebagai kontraktor atap dan surya swasta terbesar di AS. Ini berkelana ke keuangan rantai pasokan untuk memerangi ketidakpastian, kompleksitas, dan penundaan yang terkait dengan industri konstruksi, menurut Gary Liardon, presiden dan chief operating officer dari divisi konsumen.
Perusahaan pertama kali memasuki dunia keuangan rantai pasokan untuk membuat sistem diskon yang dikunci untuk pembayaran faktur lebih awal. Langkah itu sebagai tanggapan terhadap jangka waktu pembayaran yang panjang yang merupakan ciri khas pemasok dan produsen besar di sektor konstruksi. PetersenDean telah berjuang untuk menutup kesenjangan antara waktu menerima pembayaran untuk layanan dan ketika harus membayar pemasoknya sendiri. Butuh solusi selain meminjam kekurangannya dari bank.
Program ini terbukti memiliki nilai yang signifikan pada saat pemberi pinjaman tradisional mundur dari industri setelah krisis hipotek tahun 2008, kata Liardon. Selain itu, kuartal pertama tahun 2019 menghadirkan "badai sempurna" dalam bentuk hujan lebat di California Utara, menunda kemampuan pembangun untuk menyelesaikan proyek dan menciptakan masalah arus kas yang serius bagi PetersenDean. Seolah-olah itu belum cukup buruk, pemerintahan Trump memberlakukan tarif impor dari China, membuat pembeli bergegas mencari pasokan panel surya yang bersumber dari dalam negeri dalam jumlah terbatas.
Inisiatif pembiayaan pemasok, menggunakan platform dan layanan PrimeRevenue, menjauhkan perusahaan dari situasi "bencana" di awal tahun ini, kata Liardon. Itu mampu memanfaatkan hubungan jangka panjang dengan produsen untuk pesanan skala besar. Melalui penggunaan jangka waktu pembayaran awal untuk pemasok, perusahaan dapat membeli produk dalam jumlah besar, menyimpannya di gudang untuk waktu yang singkat, dan menuai manfaat dari jangka waktu yang diperpanjang pada akhirnya. Terlebih lagi, itu tidak perlu membiayai pemulihannya di belakang vendor. “Apa yang kami temukan,” kata Liardon, “adalah bahwa tiba-tiba kami dapat mengunci pangsa pasar.”
Pembiayaan rantai pasokan saat ini memiliki banyak bentuk, termasuk pembayaran lebih awal dengan diskon dinamis, pembiayaan inventaris, pembiayaan pesanan pembelian pra-pengiriman, dan pinjaman berbasis aset, kata Luca Gelsomino, direktur akademik Komunitas Keuangan Rantai Pasokan, sponsor forum Amerika . Tetapi sektor ini menawarkan banyak ruang untuk pertumbuhan. Terlalu banyak perusahaan yang terus membatasi upaya mereka dalam melindungi modal kerja kepada pemasok yang membayar lambat. Solusi yang lebih kreatif diperlukan untuk menguntungkan kedua belah pihak, pada saat ketidakpastian ekonomi menjanjikan untuk memberikan lebih banyak tekanan pada margin yang sudah ditantang.
Berikutnya: Dilema pembayaran lambat.
