Rantai Pasokan Menghadapi Teka-teki Permintaan Kredit

Merebaknya pandemi virus corona telah menarik perhatian dunia sekali lagi pada apa yang seharusnya menjadi bukti jauh sebelumnya:kerapuhan rantai pasokan global kita yang semakin tidak fleksibel.

Sektor otomotif, misalnya, telah dibuat bertekuk lutut dengan berkurangnya pengiriman microchip, seperti halnya banyak industri lainnya. Tidak ada yang lebih penting saat ini selain mengalahkan pandemi, namun kita masih menghadapi kekurangan vaksin, alat pelindung diri, dan pasokan medis lainnya yang didorong oleh rantai pasokan.

Tantangan logistik dalam rantai pasokan global saat ini diperparah oleh kekuatan pasar, budaya, dan politik yang bersaing. Tekanan untuk meningkatkan pekerjaan domestik mendorong bisnis dan pemerintah untuk mencoba dan mengembalikan manufaktur ketika sumber yang paling ekonomis dan efisien mungkin tetap berada di luar negeri — di negara-negara di mana mereka memiliki hubungan yang saling bergantung, tetapi secara bersamaan terlibat dalam perselisihan perdagangan yang sengit.

Ketidakpastian menguasai saat kita melewati tahun 2021. Akankah negara-negara beralih ke rantai pasokan domestik? Tetap melakukan bisnis seperti biasa? Pindahkan produksi ke pasar negara ketiga yang baru? Akankah pemasok dan pembeli berevolusi melewati persediaan just-in-time yang telah menjadi sangat ketat sehingga rantai pasokan kehilangan semua fleksibilitas untuk menangani hal yang tidak terduga?

Perusahaan yang ingin bertahan dan berkembang sementara itu, sambil membantu pemasok dan pelanggan mereka melakukan hal yang sama, dapat memulai dengan memahami peran penting kredit perdagangan dalam mengelola rantai pasokan.

Permintaan kredit perdagangan telah berkembang sejak Maret lalu, dan tidak akan kembali ke norma pra-2020 pada tahun 2021. Mungkin tidak akan pernah. Pelanggan memiliki lebih sedikit akses ke modal kerja dari bank dan sumber pembiayaan lainnya, sehingga mereka beralih ke pemasok mereka atau batas kredit yang lebih tinggi dan jangka waktu pembayaran yang lebih lama. Pada saat yang sama, pelanggan dibayar lebih lambat oleh mereka pelanggan, beroperasi dari jarak jauh atau dengan jarak sosial, dan menghadapi perubahan dan ketidakpastian yang berkelanjutan — semuanya sambil mencoba bertahan cukup lama untuk berpartisipasi dalam pemulihan akhirnya.

Selain bereaksi terhadap permintaan kredit pelanggan, pemasok perlu mengenali alasan proaktif untuk menawarkan persyaratan pembayaran yang kompetitif dan dampak kredit perdagangan pada rantai pasokan. Memperpanjang lebih banyak kredit memungkinkan pemasok untuk memproduksi atau membeli dalam jumlah yang lebih efisien, memperkuat hasil produksi, membuat pelanggan menyimpan lebih banyak inventaris, menyusun produk lebih dekat ke pengguna akhir, dan membantu mempertahankan pangsa pasar ketika ekonomi kembali bergejolak.

Tantangan Manajemen Risiko

Namun, ketika Anda memperpanjang lebih banyak kredit dan jangka waktu yang lebih lama, apa yang terjadi jika Anda tidak dibayar? Risiko gagal bayar selalu ada, tentu saja, tetapi kerugiannya menjadi lebih akut di masa COVID-19 karena kebangkrutan pelanggan, masalah arus kas dan modal kerja, leverage berlebih, karantina dan penguncian, dan masalah lain yang disebabkan oleh pandemi. .

Tantangan lainnya adalah risiko terhadap modal kerja pemasok. Sembilan puluh hari adalah jaring baru 30. Selain itu, pelanggan mungkin membayar lambat, meregangkan pengiriman uang lebih jauh. Kecuali jika perusahaan memiliki banyak cadangan kas, perusahaan menghadapi tantangan untuk memenuhi pesanan baru sambil terus membayar biaya tenaga kerja dan material.

Pada saat yang sama ketika pemasok memberikan lebih banyak kredit, piutang menjadi lebih sulit untuk dibiayai. Bank dan pemberi pinjaman lainnya memiliki rantai pasokan modal sendiri, dan menghadapi tantangan manajemen risiko untuk memonetisasi piutang yang memiliki jangka waktu lebih lama, pembayaran lambat, dan konsentrasi risiko — terutama di tengah ketidakpastian yang meluas dan selama resesi.

Bisnis dapat meningkatkan permintaan kredit dengan cara berikut:

• Dengan mengevaluasi (atau mengevaluasi kembali) kelayakan kredit pelanggan dengan cermat sebelum memberikan lebih banyak kredit kepada mereka.
• Dengan memperoleh polis asuransi kredit untuk melindungi piutang yang dihasilkan dari risiko gagal bayar.
• Dengan memonetisasi piutang yang diasuransikan dengan pembiayaan dari bank atau pemberi pinjaman berbasis aset lainnya.

Sumber Informasi Kredit

Mungkin tidak mudah, atau bahkan layak secara komersial, untuk mengevaluasi kembali kelayakan kredit dari pelanggan yang sudah mapan. Namun, sejauh ini dapat dilakukan, penting untuk melihat lagi sekarang. Tenaga penjualan dan manajer akun mungkin menolak, bukan tanpa alasan, untuk tidak mendekati pelanggan lama untuk mendapatkan informasi keuangan terbaru. Pemasok harus berjalan di antara keharusan untuk memeriksa kembali risiko pembayaran dan mempertahankan hubungan bisnis yang ada.

Sumber informasi kredit yang berguna termasuk referensi perdagangan dari pemasok lain pelanggan (yang terbaik, tentu saja, menjadi pengalaman buku besar sendiri), laporan keuangan akhir tahun pelanggan (semoga tersedia lebih awal pada tahun 2021 daripada tahun lalu), hasil operasi sementara (setidaknya setiap tiga bulan), laporan biro kredit (hati-hati dengan algoritme “skor kredit virus corona”; belum ada yang dapat memprediksi hasil), kelompok kreditur industri, asosiasi perdagangan, informasi online, kunjungan situs virtual, dan dialog video dengan pelanggan.

Asuransi kredit perdagangan melindungi piutang pemasok terhadap hampir semua risiko gagal bayar. Jika pelanggan yang tercakup dalam polis gagal bayar, dan utang tidak dapat ditagih, pemasok yang diasuransikan dapat mengajukan klaim dan mendapatkan ganti rugi atas kerugian tersebut.

Semua penjualan yang dapat diasuransikan dari pemasok dapat dicakup dalam satu polis. Batas kredit dapat ditanggung untuk setiap pelanggan atau, sebagai alternatif, kebijakan akan memastikan keputusan kredit yang dibuat pemasok berdasarkan pengalamannya sendiri. Alternatifnya, pemasok dapat mengajukan polis asuransi piutang yang hanya mencakup pelanggan terbesarnya. Atau bahkan bisa lebih selektif, selama penjualan yang dapat diasuransikan mewakili penyebaran risiko yang wajar. Kebijakan yang mencakup satu pelanggan kurang umum, tetapi mungkin layak dalam beberapa kasus untuk debitur yang sangat layak kredit.

Premi didasarkan pada persyaratan yang diberikan pemasok, penyebaran risiko, dan pengalaman masa lalu. Biayanya rendah, biasanya sepersekian persen dari volume penjualan yang Anda cakup. Terlepas dari apakah pemasok memberikan biaya tambahan ini kepada pelanggan mereka atau tidak, harganya tidak signifikan dibandingkan dengan peluang bisnis yang dihasilkan dengan mengelola risiko gagal bayar sambil memperpanjang persyaratan kredit yang kompetitif.

Asuransi Kredit di Masa COVID

Secara historis, pemasok di bagian lain dunia telah menggunakan asuransi kredit lebih luas daripada rekan-rekan mereka di AS, tetapi permintaan untuk pertanggungan di sini telah melonjak sejak pecahnya pandemi. Pada saat yang sama, kapasitas penjaminan telah diperketat dan asuransi kredit telah menjadi pasar penjual. Perusahaan asuransi masih menawarkan penawaran harga, tetapi tidak diketahui berapa lama mereka akan terus mengeluarkan kebijakan baru.

Membeli polis asuransi kredit sekarang memungkinkan pemasok tidak hanya untuk mengelola risiko mereka tetapi juga untuk tetap menjual dalam kondisi normal baru yang tidak pasti ini, mengembangkan bisnis dengan persyaratan pembayaran yang lebih kompetitif, meningkatkan profitabilitas, dan meningkatkan kapasitas pinjaman (dengan menunjuk pemberi pinjaman sebagai penerima polis atau penerima pembayaran kerugian).

Cara terbaik untuk mendapatkan asuransi kredit adalah dengan mengajukan pertanggungan pada penyebaran risiko yang wajar daripada memetik ceri. Mencakup semua piutang memberikan manajemen risiko yang paling komprehensif, karena tidak ada yang tahu sebelumnya pelanggan mana yang mungkin gagal bayar. Sebaiknya berikan memo sampul dengan aplikasi, yang menjelaskan dampak COVID-19 pada rantai pasokan pemohon sendiri.

Dalam kutipan kebijakan, berharap untuk melihat pengurangan yang lebih tinggi dan persyaratan baru untuk memantau kelayakan kredit pelanggan. Penanggung berusaha untuk berbagi risiko, tidak menanggung semuanya sendiri. Premi meningkat secara menyeluruh, tetapi tarif tetap rendah dibandingkan dengan manfaat asuransi kredit.

Perusahaan asuransi membayar banyak klaim kredit perdagangan setelah resesi 2008-2009. Sejak itu, volume klaim relatif tetap, tetapi sekarang kerugian meningkat, dan pengajuan klaim diproyeksikan meningkat dalam tiga hingga enam bulan ke depan. Bahkan jika ini bukan tahun favorit mereka, perusahaan asuransi kredit harus datang lagi untuk pemegang polis mereka pada tahun 2021.

Gary Mendell adalah presiden Grup Keuangan Meridian .