Bisnis Asia Hadapi Tantangan Likuiditas Signifikan, Ungkap Survei Terkini
COVID-19 telah mengguncang ekonomi global ke dalam kekacauan, mengganggu operasi normal di mana saja, mengakibatkan kerusakan pada rantai pasokan, dan menyebabkan penurunan parah dalam perdagangan global.
Asia, tentu saja, tidak imun. Kesulitan yang dihadapi bisnis di seluruh daerah ini tertangkap dalam studi tahunan oleh asuransi kredit dagang Atradius. Survei Payment Practices Barometer dari perusahaan di China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapura, Taiwan, dan Uni Emirat Arab yang dilakukan tahunan, menggambarkan gambaran yang kelam: keterbatasan likuiditas besar di tengah risiko gagal bayar yang meningkat, utang buruk, dan kebangkrutan. Praktik pembayaran, dengan kata lain, sedang cepat memburuk.
Survei dilakukan di musim semi 2020, dan sementara banyak telah berubah dalam beberapa bulan berikutnya, kita dapat menyatakan dengan yakin bahwa kondisi hanya semakin buruk. Sejak itu, persentase tinggi dari ekonomi global telah ditutup, dan rantai pasokan lambat untuk menyala kembali. Tekanan likuiditas yang tertangkap dalam survei tanpa diragukan telah meningkat, menyulitkan kesulitan yang mungkin dialami perusahaan yang kekurangan uang tunai dalam mendapatkan pendanaan bank.
Seberapa cepat situasi terus berkembang, survei menawarkan beberapa wawasan berharga yang penting untuk memahami dan menavigasi kondisi bisnis di seluruh Asia. Ini meliputi:
Pembayaran tertunda semakin meningkat di seluruh Asia. Saat wabah baru mulai menyebar di luar China, pembayaran tertunda sudah mempengaruhi 52% dari total nilai faktur B2B yang diterbitkan di Asia. Alasannya? Keterbatasan likuiditas. China dan Singapura sedikit lebih baik dari rata-rata, sementara Uni Emirat Arab (72%) dan India (66%) mengalami tingkat pembayaran tertunda yang mengerikan.
Jika sebuah perusahaan dibayar tertunda, itu memiliki efek riak yang buruk. Pembayaran tertunda mengunci modal kerja untuk bisnis individu, yang seringkali dipaksa untuk membayar pemasok mereka sendiri tertunda, atau mencoba mendapatkan kredit pemasok dalam negeri sebagai sempak pendek. Pada dasarnya, pembayaran tertunda yang meluas bertindak seperti pandemi mereka sendiri, menyebar dari bisnis ke bisnis dan industri ke industri.
Bisnis waspada di Uni Emirat Arab dan India. Perusahaan yang beroperasi di Uni Emirat Arab dan India perlu memperhatikan tren praktik pembayaran yang semakin memburuk di negara-negara ini, serta proses penagihan yang sangat sulit dan lama. Jika Anda perlu menutup piutang yang belum dibayar melalui hukum, Anda bisa akhirnya bertarung pertempuran panjang, tidak tentu berhasil, di pengadilan.
Di Uni Emirat Arab, tidak hanya pembayaran tertunda mempengaruhi mayoritas faktur B2B, tetapi syarat pembayaran di sana juga jauh lebih lama dari negara lain yang disurvei — 57 hari rata-rata, dibandingkan rata-rata regional 43 hari.
Syarat pembayaran rata-rata di India adalah 41 hari. Sementara di bawah rata-rata regional, ini adalah lompatan dua minggu dari rata-rata yang tercatat pada tahun 2019, yang menunjukkan lingkungan bisnis yang runtuh. Selain itu, tingkat 66% faktur yang terlewat di India tampak lebih buruk dibandingkan dengan 39% yang tercatat tahun lalu.
Perusahaan Asia mencoba manajemen kredit yang lebih ketat. Jika pernah ada waktu untuk manajemen kredit yang lebih ketat, ini adalah saatnya. Perusahaan Asia semakin menggunakan berbagai alat dan taktik kredit untuk melindungi piutang mereka: asuransi sendiri, asuransi kredit, pembayaran tunai, surat kredit, dan jaminan pembayaran, untuk menyebut beberapa.
Sementara asuransi sendiri masih merupakan alat manajemen kredit yang disukai di seluruh Asia, popularitas metode lain bervariasi menurut negara. Di Hong Kong, asuransi sendiri dan asuransi kredit dagang populer, sementara perusahaan China sangat bergantung pada jaminan pembayaran untuk menjual berbasis kredit, dan perusahaan Uni Emirat Arab lebih suka jaminan bank dan surat kredit.
Rekening kredit terbuka perlahan menjadi lebih populer. Survei Payment Practices Barometer menunjukkan perusahaan Asia semakin menggunakan kredit rekening terbuka untuk transaksi B2B. Di seluruh daerah, 56% nilai penjualan B2B dilakukan secara kredit, naik sedikit dari 55% yang tercatat pada tahun 2019; Uni Emirat Arab memiliki tingkat tertinggi, dengan 64%.
Penggunaan yang meningkat dari kredit rekening terbuka mungkin disebabkan oleh berbagai faktor: Bisnis yang ingin menawarkan syarat penjualan yang lebih kompetitif atau mendapatkan posisi negosiasi yang lebih baik selama keheboian tahun 2020, misalnya. Ini mungkin di balik peningkatan di Taiwan, di mana kredit rekening terbuka mencakup 54% dari total nilai penjualan B2B, naik dari 43% tahun lalu. Cerita serupa di China, di mana sebelumnya tunai adalah bentuk pembayaran yang disukai — sekarang, kredit rekening terbuka mewakili 53% dari nilai penjualan B2B, naik dari 44% tahun lalu.
Bisnis Asia menghadapi tantangan besar, tetapi tetap berharap. Perusahaan di Asia dan di tempat lain menghadapi banyak hal pada tahun 2020. Namun bahkan terhadap praktik pembayaran yang memburuk dan kondisi ekonomi yang parah, perusahaan Asia mengungkap keyakinan bahwa penjualan dan keuntungan akan meningkat di masa dekat. Apakah pandangan mereka menjadi lebih redup selama beberapa bulan sejak survei? Mungkin.
Pandemi global masih berlangsung, dan mungkin akan beberapa waktu sebelum siapa pun dapat mengatakan dengan jelas dampak ekonomi totalnya. Tidak banyak yang dapat dipastikan saat ini, kecuali strategi manajemen kredit yang cerdas dan kohesif semakin penting dari sebelumnya.
Gordon Cessford adalah presiden dan direktur regional Amerika Utara untuk Atradius Trade Credit Insurance, Inc.
