Survei Menunjukkan Bisnis Asia Menghadapi Tekanan Likuiditas Besar
COVID-19 telah membuat ekonomi global bergejolak, mengganggu operasi normal di mana-mana, mendatangkan malapetaka pada rantai pasokan, dan menyebabkan penurunan parah dalam perdagangan global.
Asia, tentu saja, tidak kebal. Kesulitan yang dihadapi bisnis di seluruh wilayah ditangkap dalam studi tahunan oleh perusahaan asuransi kredit perdagangan Atradius. Survei Barometer Praktik Pembayaran terhadap perusahaan-perusahaan di China, Hong Kong, India, Indonesia, Singapura, Taiwan, dan Uni Emirat Arab yang dilakukan setiap tahun, memberikan gambaran suram:kendala likuiditas utama di tengah meningkatnya risiko gagal bayar, kredit macet, dan kebangkrutan. Praktik pembayaran, dengan kata lain, memburuk dengan cepat.
Survei dilakukan pada musim semi 2020, dan meskipun banyak yang berubah di bulan-bulan berikutnya, kami dapat menyatakan dengan yakin bahwa kondisinya semakin memburuk. Sejak itu, sebagian besar ekonomi global telah ditutup, dan rantai pasokan lambat untuk hidup kembali. Tekanan likuiditas yang ditangkap dalam survei tidak diragukan lagi telah meningkat, menambah kesulitan yang mungkin dihadapi oleh perusahaan yang kekurangan uang untuk mendapatkan pendanaan bank.
Secepat situasi terus berkembang, survei memang menawarkan beberapa kunci takeaways berharga untuk memahami dan menavigasi kondisi bisnis di seluruh Asia. Ini termasuk:
Pembayaran yang terlambat meningkat di seluruh Asia. Ketika wabah baru mulai menyebar di luar China, keterlambatan pembayaran telah mempengaruhi 52% dari total nilai faktur B2B yang diterbitkan di Asia. Alasan utama? Pembatasan likuiditas. China dan Singapura sedikit lebih baik dari rata-rata, sementara UEA (72%) dan India (66%) mengalami tingkat keterlambatan pembayaran yang sangat tinggi.
Jika sebuah perusahaan dibayar terlambat, itu memiliki efek riak yang buruk. Pembayaran yang terlambat mengunci modal kerja untuk bisnis individu, yang sering kali kemudian dipaksa untuk membayar pemasoknya sendiri terlambat, atau mencoba untuk mendapatkan kredit pemasok domestik sebagai Band-Aid jangka pendek. Pada dasarnya, pembayaran terlambat yang merajalela bertindak seperti jenis pandemi mereka sendiri, menyebar dari bisnis ke bisnis dan industri ke industri.
Berhati-hatilah dalam bisnis di UEA dan India. Perusahaan yang beroperasi di UEA dan India perlu memperhatikan tren praktik pembayaran yang memburuk secara serius di negara-negara ini, serta proses penagihan yang sangat sulit dan panjang. Jika Anda perlu memulihkan piutang terutang melalui cara hukum, Anda bisa berakhir dengan pertempuran yang panjang, belum tentu berhasil, di pengadilan.
Di UEA, keterlambatan pembayaran tidak hanya memengaruhi sebagian besar faktur B2B, tetapi jangka waktu pembayaran di sana juga jauh lebih lama daripada negara lain yang disurvei — rata-rata 57 hari, dibandingkan dengan rata-rata regional 43 hari.
Jangka waktu pembayaran rata-rata di India adalah 41 hari. Sementara di bawah rata-rata regional, ini adalah lompatan dua minggu dari rata-rata yang tercatat pada 2019, menunjukkan lingkungan bisnis yang runtuh. Selain itu, tingkat 66% faktur jatuh tempo di India terlihat lebih buruk dibandingkan dengan 39% yang tercatat tahun lalu.
Perusahaan Asia mencoba manajemen kredit yang lebih ketat. Jika ada waktu untuk manajemen kredit yang lebih ketat, inilah saatnya. Perusahaan-perusahaan Asia semakin banyak menggunakan berbagai alat dan taktik kredit untuk melindungi piutang mereka:asuransi diri, asuransi kredit, pembayaran tunai, letter of credit dan jaminan pembayaran, dan lain-lain.
Sementara asuransi diri tetap menjadi alat manajemen kredit yang disukai di seluruh Asia, popularitas metode lain berbeda-beda di setiap negara. Di Hong Kong, asuransi diri dan asuransi kredit perdagangan sangat populer, sementara perusahaan China sangat bergantung pada jaminan pembayaran untuk mengamankan penjualan berbasis kredit, dan perusahaan UEA lebih memilih jaminan bank dan letter of credit.
Membuka rekening kredit perlahan-lahan menjadi lebih populer. Survei Barometer Praktik Pembayaran menunjukkan bahwa perusahaan Asia semakin banyak menggunakan kredit rekening terbuka untuk transaksi B2B. Di seluruh kawasan, 56% dari nilai penjualan B2B dilakukan secara kredit, naik sedikit dari 55% yang tercatat pada 2019; UEA memiliki tingkat tertinggi, dengan 64%.
Meningkatnya penggunaan kredit rekening terbuka kemungkinan disebabkan oleh berbagai faktor:Bisnis yang ingin menawarkan persyaratan penjualan yang lebih kompetitif atau mendapatkan posisi negosiasi yang lebih baik selama gejolak tahun 2020, misalnya. Ini kemungkinan besar di balik peningkatan di Taiwan, di mana kredit rekening terbuka mencapai 54% dari total nilai penjualan B2B, naik dari 43% tahun lalu. Ceritanya serupa di China, di mana sebelumnya uang tunai adalah bentuk pembayaran yang disukai — sekarang, kredit rekening terbuka mewakili 53% dari nilai penjualan B2B, naik dari 44% tahun lalu.
Bisnis Asia menghadapi tantangan besar, tetapi tetap berharap. Perusahaan-perusahaan di Asia dan di tempat lain menghadapi banyak tantangan di tahun 2020. Tetapi bahkan menghadapi praktik pembayaran yang memburuk dan kondisi ekonomi yang buruk, perusahaan-perusahaan Asia menyatakan keyakinannya bahwa penjualan dan laba akan meningkat dalam waktu dekat. Apakah pandangan mereka semakin redup dalam beberapa bulan sejak survei? Mungkin.
Pandemi global terus berkecamuk, dan mungkin perlu beberapa waktu sebelum ada yang bisa mengatakan dengan jelas seperti apa total dampak ekonomi yang akan terjadi. Tidak banyak yang bisa dikatakan dengan pasti akhir-akhir ini, kecuali bahwa strategi pengelolaan kredit yang cerdas dan koheren lebih penting dari sebelumnya.
Gordon Cessford adalah presiden dan direktur regional Amerika Utara untuk Asuransi Kredit Perdagangan Atradius, Inc .
