Bisnis yang Bayar Lambat Berisiko Merusak Hubungan Pemasok dan Stabilitas Pasar
Produsen, eceran, dan distributor yang ingin mengoptimalkan modal kerja memiliki berbagai opsi kreatif. Namun, banyak yang memilih cara sederhana: menunda pembayaran kepada pemasok.
Survei terbaru menunjukkan 33% pemasok di Amerika Serikat, 34% di Kanada, dan 40% di Meksiko memprediksi peningkatan jumlah pelanggan yang menunda pembayaran melebihi 90 hari. Angka tersebut sangat tinggi di beberapa vertikal kunci di AS: 83% responden di sektor logam, 40% di konstruksi, dan 33% di elektronik bersiap untuk pertumbuhan “penurunan” dalam persyaratan pembayaran.
Hasil tersebut berasal dari Payment Practices Barometer tahunan yang diterbitkan oleh Atradius, penyedia asuransi kredit dagang dan layanan penagihan utang. David Huey, direktur regional untuk AS, Kanada, dan Meksiko, menyebut angka terbaru sebagai “pembalikan yang jelas dari tahun lalu.” Dia menyebutkan berbagai faktor, termasuk ketidakpastian yang timbul dari perubahan kebijakan pemerintah mengenai perdagangan, perang perdagangan antara AS dan Tiongkok, penundaan ratifikasi Perjanjian Amerika Serikat-Meksiko-Kanada (USMCA), serta ancaman Brexit.
Semua hal itu, menurut Huey, “mengekspos bisnis Amerika Utara lebih besar terhadap risiko gagal bayar dari pelanggan B2B.” Kondisi itu mengancam arus kas dan stabilitas banyak pemasok.
Pemasok sering berada dalam posisi lemah terhadap pelanggan mereka, yang cenderung merupakan entitas yang lebih besar dengan kekuatan untuk menentukan syarat. Pelanggan tersebut juga mendapatkan perkiraan pinjaman yang lebih baik dari bank.
Sementara itu, pemasok mungkin tergantung pada satu atau dua akun utama untuk sebagian besar pendapatan, meski menghadapi kompetensi global. “Hari ini kita berada di dunia tanpa batas,” kata Huey. “Jika Anda tidak memberikan syarat 90 hari, orang lain akan melakukannya.”
Pasar tidak kalah akan metode pembayaran alternatif, seperti yang ditawarkan oleh Atradius dan banyak lainnya. Bisnis asuransi kredit, misalnya, “berjalan sangat pesat,” ujar Huey. Meskipun demikian, sebagian besar pembeli masih memilih untuk melemahkan beban optimasi modal kerja ke bahu pemasok, meski tindakan tersebut membawa risiko gangguan rantai pasok jangka panjang.
Tidak heran jika pembeli mengalami tekanan yang sama untuk persyaratan pembayaran yang lebih lama dari pelanggan mereka sendiri. Dalam rantai pasok global yang kompleks, di mana pembeli juga merupakan pemasok, pembayaran yang tertunda oleh pelanggan akhir dapat memiliki efek domino melalui beberapa tingkat. Faktanya, pembayaran lambat dari pembeli hilir adalah penjelasan paling umum yang diberikan pembeli mengenai mengapa mereka melakukan tindakan serupa terhadap pemasok, kata Huey.
Pembeli yang menerapkan pendekatan bayar lambat bermain permainan berbahaya yang dapat menghasilkan konsekuensi mengerikan saat ekonomi mendingin. Namun, pemasok tidak diam di sela-sela itu. Responden survei Atradius sedang mengambil langkah untuk melindungi arus kas mereka. Antara 30% dan 35% pemasok di AS, Kanada, dan Meksiko berencana untuk melakukan pemeriksaan kreditabilitas pembeli dengan lebih sering sebelum memberikan kredit, menurut Atradius. Dan antara 18% dan 28% sedang menabung cadangan “utang macet” dalam anticipation periode penagihan yang panjang atau gagal bayar secara total.
Kombinasi kekuatan pasar dan ekonomi yang masih kuat telah mencegah sebagian besar pembeli dihukum atas perilaku pendek pandang mereka hingga saat ini. “Masih terdapat optimisme yang besar di pasar AS, khususnya,” kata Huey. Pemasok belum menuntut transaksi tunai saja dalam skala luas, meski mereka semakin waspada terhadap kemampuan pembeli untuk melunasi faktur dalam waktu yang wajar.
Untuk saat ini, kata Huey, pemasok perlu meningkatkan upaya dalam menilai pelanggan potensial — proses yang semakin sulit dilakukan dalam ekonomi globalisasi. Mereka tidak dapat mengambil keputusan sepenuhnya berdasarkan hubungan masa lalu dengan pelanggan utama. “Sejarah adalah indikator yang baik,” katanya, “tetapi bukan jaminan kinerja yang berkelanjutan.”
Pada saat yang sama, beberapa pelanggan terdekat mengontrol sebagian besar bisnis sehingga perlu dipertahankan oleh pemasok bahkan ketika menunda syarat pembayaran. Dalam kasus seperti itu, pembayaran mungkin terjamin, tetapi penundaan yang panjang berjanji akan mengganggu arus kas secara serius. Itulah saatnya pemasok mempertimbangkan strategi alternatif, seperti setuju pada diskon “dinamis” dari faktur imbalan pembayaran awal oleh pembeli, atau menjual piutang kepada pihak ketiga yang dapat melunasi utang segera.
Neraca daya saing antara pemasok dan pembeli, serta stabilitas jangka panjang kedua belah pihak, dapat dengan mudah berubah di bawah kondisi ekonomi yang berubah. Tingkat bunga yang lebih tinggi akan menempatkan tekanan baru pada perusahaan yang telah mendapat manfaat dari akses ke uang murah selama beberapa tahun terakhir. Dan resesi yang merusak lagi — yang menurut sebagian besar ahli ekonomi adalah kapan, bukan apakah — kemungkinan akan menjatuhkan perusahaan yang already beroperasi dengan margin yang sangat tipis.
Itulah saatnya pembeli yang bayar lambat akan menanggung konsekuensi dari perilaku pendek pandang mereka. Kata Huey: “Semua orang yakin titik kritis akan tiba.”
