Modal Venture Menargetkan Startup yang Mengembangkan Solusi Ekonomi Sirkular
Membangun rantai pasok yang berkelanjutan memang memiliki biaya — namun peluang keuntungan yang besar juga tersedia di sisi lain.
Tanyakan saja kepada sejumlah perusahaan modal ventura yang hadir dalam beberapa tahun terakhir untuk mendukung startup yang berdedikasi mencipta rantai pasok “hijau” dan mengatasi ancaman perubahan iklim.
Salah satu area konsentrasi investor saat ini adalah ekonomi sirkular — sistem yang dirancang untuk menghasilkan nol limbah dalam produksi dan distribusi, serta berdedikasi pada daur ulang dan regenerasi bahan baku.
Itu adalah area konsentrasi Closed Loop Partners, perusahaan investasi berbasis New York yang secara tepat dinamai, yang menggabungkan modal ventura, private equity, pendanaan proyek, dan pusat inovasi. Terakhir, yang disebut Center for the Circular Economy, menghimpun pesaing nominal untuk mengeksplorasi cara menerapkan teknik dan teknologi yang tepat di seluruh industri.
Ron Gonen, yang mendirikan Closed Loop Partners pada 2014 dan terus menjabat sebagai chief executive officer, telah memikirkan ide ini selama bertahun-tahun. Ia telah bekerja di sektor swasta dan publik, termasuk masa jabatannya di pemerintahan Walikota New York Michael Bloomberg, membangun hubungan dengan ritel besar.
Gonen bermaksud menciptakan lebih dari sekedar perusahaan modal ventura standar, meluncurkan dana dalam berbagai kelas, termasuk kredit, pertumbuhan, infrastruktur, dan dana private equity yang akuisisi perusahaan yang sudah ada. Saat ini, Closed Loop Partners mengelola modal untuk lembaga keuangan, dana yayasan, korporasi besar, dan family office.
Meskipun telah menarik minat investor, pasar untuk solusi closed-loop masih muda, Gonen mengakui. “Ini akan membutuhkan perpindahan besar dalam industri dan investasi,” katanya, mengutip estimasi Accenture bahwa konsep ini berpotensi menghasilkan pertumbuhan ekonomi senilai 4,5 triliun dolar.
Model manufaktur selama 100 tahun terakhir, berdasarkan ekstraksi sumber daya dan pembuangan bahan di tempat pembuangan akhir, “kesekian, boros, dan menyebabkan merek serta ritel menghabiskan lebih banyak dari yang seharusnya,” katanya. “Banyak entitas melihat penghematan biaya signifikan dalam beralihan ke ekonomi sirkular. Kami akan menjadi mesin di balik itu.”
Kisah tak terhitung dari wirausaha pemula mengungkap seberapa selektif VC dalam memilih startup untuk investasi. Gonen memiliki standar sendiri untuk itu. “Kami akan mencari teknologi yang mengganggu cara industri bekerja, dan menyelesaikan titik nyeri,” katanya.
Di tahap awal, Closed Loop Ventures Group — cabang modal ventura Closed Loop Partners — akan investasi antara 500.000 dan 1 juta dolar bagi inovator dalam ekonomi sirkular. Selain modal, CLVG mengambil pendekatan aktif untuk mendukung setiap perusahaan dengan memanfaatkan berbagai sumber daya, mitra, dan hubungan di seluruh platform Closed Loop Partners.
“Kami tertarik menjadi mitra jangka panjang,” katanya. “Kami tidak berbisnis memutar perusahaan pada peluang terdekat, menaburkan debu internet di atasnya.” Dia menyebut contoh HomeBiogas, startup Israel yang menjual digestor anaerob yang mengubah sampah organik menjadi gas metana dan pupir cair. Closed Loop Partners adalah investor benih perusahaan, dan tetap merupakan pemegang saham terbesar, menempati tiga dari tujuh kursi dewan direksi.
Closed Loop Partners memelihara portofolio sekitar 50 perusahaan di seluruh platform investasinya. Sekitar setengah berada di tahap awal pengembangan, 10 atau lebih di tahap pertumbuhan, dan sisanya terdiri dari perusahaan besar dan terpadu. Namun semua memiliki tujuan umum untuk merancang produk, teknologi, dan teknik yang dapat membantu dalam pembangunan ekonomi sirkular.
Apakah ini waktu terbaik untuk mengejar strategi hijau masih dapat dipersoalkan. Pandemi COVID-19 dan resesi ekonomi yang dihasilkannya mungkin telah menyebabkan beberapa perusahaan mundur dari inisiatif keberlanjutan untuk mendukung strategi sekadar bertahan. Dan meski ekonomi AS tampak sedang pulih, tidak ada yang tahu apakah pertumbuhan akan berlanjut, atau varian virus baru akan menghentikan pemulihan.
Gonen yakin terdapat pasar yang kuat untuk IPO saat ini. “Pasar saham secara umum sangat panas. Hanya masalah kapan waktu yang tepat untuk memaksimalkan nilai.”
Terlepas dari bagaimana performa ekonomi dalam beberapa bulan ke depan, ia yakin dengan kuat bahwa dorongan untuk ekonomi sirkular dan dunia tanpa limbah harus berlanjut. Seperti yang dikatakan tentang Closed Loop Partners, “kami dapat bergerak secara agresif dalam arah itu,” katanya. “Kami tidak berbisnis bertengkar dengan para pendusta.”
