Wawasan Bankir Investasi: Menavigasi Pasar Teknologi Logistik dan Rantai Pasokan
Bahkan di dunia perbankan investasi yang kompleks, logistik dan teknologi rantai pasokan bisa menjadi sektor yang sulit dipahami.
Disiplin ini sebenarnya terdiri dari sekitar 15 sub-sektor, menurut Jason Russell, yang memimpin Grup Industri, Teknologi, dan Perangkat Lunak untuk PJ Solomon. “Sebagian dari masalah adalah mencari orang yang memahaminya,” katanya.
Russell tidak asing dengan industri ini. Latar belakangnya adalah jasa logistik, dan sebagai bankir investasi, ia menasihati penjualan mayoritas saham vendor perangkat lunak manajemen transportasi 3GTMS kepada Sumeru Equity Partners, serta akuisisi HighJump Software oleh Körber AG. Selain itu, ia menghabiskan lebih dari satu dekade di Citigroup untuk mencakup perusahaan transportasi besar.
Pada hari ini, Russell menghabiskan sebagian besar waktunya pada konvergensi teknologi dengan sejumlah sektor industri tradisional, tetapi logistik dan rantai pasokan — yang melibatkan perpindahan sekitar $700 miliar freight di seluruh AS — adalah area fokus yang sangat dinamis. Ini berjanji untuk menyuntikkan teknologi baru ke peredagangan ritel batu bata dan mortar tradisional serta industri berat, dan juga pemain baru yang dibangun di sekitar retailing omnichannel.
Russell melihat transisi teknologi yang besar sedang berlangsung di sektor logistik saat ini, yang menjauh dari manajemen gudang dan transportasi untuk merangkumi banyak aplikasi di cloud. “Shippers mencari solusi yang lebih holistik dan kemampuan untuk memanfaatkan data untuk melakukannya lebih baik, lebih murah, dan lebih cepat,” katanya.
Ada lebih dari 100 perusahaan yang menawarkan paket perangkat lunak rantai pasokan dan logistik saat ini, semuanya bertujuan untuk “mengdigitalkan” rantai pasokan tradisional. Aplikasi populer termasuk manajemen gudang, transportasi, paket, dan pesanan.
Dalam semangat penawaran itu, ada perdebatan yang berkelanjutan antara pendekatan aplikasi-sentris dan jaringan. Yang terakhir melibatkan vendor enterprise besar yang mengambil banyak kemampuan di cloud, memburamkan garis antara aplikasi individual.
Vendor perangkat lunak besar seperti Oracle dan SAP telah lama menawarkan paket lengkap solusi point yang terikat pada sistem enterprise resource planning (ERP) pusat, dan didukung oleh kemampuan cloud. Sekarang, kata Russell, pemain menengah mulai menerapkan strategi serupa. Mereka memanfaatkan kecenderungan meningkat dari shippers dan carriers untuk melihat diri mereka sendiri sebagai yang didorong teknologi.
Sebagai contoh konsolidasi industri, Russell menyebut akuisisi terbaru E2open atas Amber Road, Cloud Logistics, dan INTTRA. Pada saat yang sama, ia melihat ruang untuk startup, meskipun tantangan yang dihadapi mereka untuk menonjol di bidang yang semakin ramai. “Tentu saja ada kesempatan,” katanya. “Saya bekerja dengan para pria ini setiap hari. Mereka sedang mencari cara yang lebih baik untuk memecahkan masalah pelanggan.”
Faktor terbesar yang mendorong investasi dalam perangkat lunak logistik saat ini adalah e-commerce. Peredagangan ritel dan e-tailer sama-sama kesulitan untuk memenuhi tuntutan pelanggan yang semakin meningkat akan kecepatan dan keandalan. Teknologi telah menjadi elemen penting dalam mengelola kompleksitas yang timbul dari kebutuhan untuk melayani semua saluran dengan efisiensi yang sama, sambil berhadapan dengan influx massal data tentang pasar dan pola pembelian konsumen.
Gelombang e-commerce “tidak akan pergi dalam waktu dekat,” kata Russell. “Akan ada investasi jangka panjang yang berkelanjutan di sektor itu.”
Harapkan gelombang yang berkelanjutan dari merger dan akuisisi, katanya, saat penyedia perangkat lunak terus “menghapus garis antara swim lanes tradisional.”
Investasi di masa depan akan ditingkatkan sebagian oleh maturitas kecerdasan buatan, yang sebagian besar masih dalam tahap prototipe saat ini, tetapi sudah menarik jumlah kapital yang signifikan. Dalam jangka yang lebih dekat, Russell memprediksi aktivitas yang terus berat oleh vendor perangkat lunak logistik di tiga area: pasar paket, yang bernilai $300 milyar dan didorong oleh “tailwinds yang sangat kuat” dari e-commerce; kolaborasi rantai pasokan, yang diaktifkan oleh model “marketplace” dari banyak aplikasi yang ditawarkan oleh satu vendor; dan pergudangan, yang berusaha memenuhi tuntutan pengiriman last mile dengan bantuan robotika dan jenis otomatisasi lainnya.
Ketiga area ini menawarkan “kesempatan besar untuk meningkatkan permainan dalam hal teknologi,” kata Russell. “Itulah yang saya habiskan banyak waktu untuk saat ini.”
