Dampak Potensial Retribusi Karbon pada Biaya Pengiriman

Tahun 2020 menjadi salah satu perubahan tak terduga bagi ruang maritim. Pada 1 Januari, Organisasi Maritim Internasional (IMO) mulai memberlakukan peraturan baru (IMO 2020) yang membatasi kandungan belerang yang diizinkan dari semua bahan bakar minyak global yang digunakan di kapal dari level sebelumnya 3,5% m/m (massa/massa) hingga 0,5% m/m.

Tindakan tersebut menyebabkan membanjirnya pedagang yang mencarter kapal untuk penyimpanan terapung, dan volatilitas yang tinggi pada harga sewa. Antara Maret dan Mei 2020, tarif kapal pengangkut minyak mentah sangat besar (VLCC) satu tahun meningkat 100%. Kurs spot bahkan lebih fluktuatif, dengan rute TD1 (Teluk Arab ke Pantai Teluk AS) mengalami peningkatan lebih dari 500%.

(Sumber:Alibra Shipping Limited)

Gelombang perubahan terbaru datang dalam bentuk proposal ke IMO dari Trafigura, memperkenalkan tingkat karbon antara $250 per metrik ton dan $300/mt CO₂ setara pada pengiriman bahan bakar.

Apa dampak proposal ini bagi industri minyak jika pungutan karbon ini diterapkan? Menurut Reuters , pada tahun 2018, industri perkapalan bertanggung jawab atas lebih dari 1 miliar ton CO₂ emisi. Berdasarkan statistik dari Konferensi PBB tentang Perdagangan dan Pembangunan, minyak mentah menyumbang 17% dari kargo laut. Ini menyiratkan bahwa pengiriman minyak mentah bertanggung jawab atas sekitar 179.520.000 ton CO₂ emisi.

Pada 2018, 1,886 miliar ton atau 13.824 juta barel (bbls) minyak mentah diangkut melalui kapal laut. Mempertimbangkan bahwa proposal tersebut memiliki tolok ukur yang tidak ditentukan di mana retribusi akan diterapkan, itu bukan matematika yang tepat, tetapi bahkan jika hanya 20% yang diterapkan, perjalanan VLCC akan menelan biaya hingga $ 1,5 juta lebih. Mengingat tarif VLCC hari ini, perjalanan 30 hari hanya menghabiskan biaya sekitar $900.000 untuk pengiriman saja.

(Sumber:LLP Peluang)

Pada 2019, ada sekitar 7.400 kapal tanker minyak mentah yang digunakan secara global, di mana hanya sekitar 175 yang merupakan kapal berbahan bakar LNG (sedikit di bawah 2,5%). Proposal Trafigura akan berdampak pada 97% armada kapal tanker minyak, dan memberikan keuntungan kompetitif yang signifikan bagi pemilik atau charter kapal berbahan bakar LNG di pasar. Sementara pungutan ini akan dinilai ke pemilik kapal, itu pasti akan diteruskan ke penyewa mana pun. Pada akhirnya, tarif angkutan akan didorong oleh pasar, sehingga pungutan ini akan menjadi rintangan tambahan bagi pemilik yang menggunakan bahan bakar dengan emisi yang lebih besar. Semua ini menghasilkan peningkatan biaya bagi konsumen akhir.

Mengarahkan Menuju Energi Terbarukan

Lebih banyak perusahaan energi mengalihkan fokus mereka ke opsi energi bersih dan terbarukan. Perusahaan seperti BP, Shell, dan Total telah menginvestasikan hampir $10 miliar dalam proyek energi terbarukan. Sementara investasi ini memiliki pengembalian awal yang rendah, proposal pungutan atas bahan bakar karbon tinggi, sambil memberikan subsidi untuk bahan bakar rendah karbon, mungkin sedikit seperti Robin Hood - merampok dari bahan bakar minyak tradisional untuk membayar penggantian dan kematian akhir mereka. Menarik juga untuk dicatat bahwa perusahaan yang mengajukan retribusi bahan bakar karbon tinggi baru-baru ini mengumumkan rencana untuk menginvestasikan $2 miliar ke dalam proyek energi terbarukan.

Apa Pilihan untuk Bahan Bakar Rendah Karbon?

• LNG: Gas alam cair (LNG) adalah solusi komersial yang terbukti dan tersedia. Dalam beberapa tahun terakhir, baik Shell maupun ExxonMobil telah berinvestasi dalam proyek-proyek untuk menyediakan bahan bakar bunker LNG. Saat ini ada lebih banyak kapal berbahan bakar LNG yang sedang dibangun daripada yang sedang diproduksi, tetapi persentasenya masih kecil dari total kapasitas pengiriman. Sementara LNG telah dipuji sebagai bahan bakar terbaik untuk memenuhi peraturan IMO 2020, ada kekhawatiran tentang seberapa "hijau" LNG sebenarnya.
• Hidrogen: Shell baru-baru ini menerbitkan sebuah laporan yang menunjukkan bahwa hidrogen cair lebih menguntungkan daripada bahan bakar nol-emisi potensial lainnya.
• Bahan Bakar Nabati :Pada bulan September, ExxonMobil menyelesaikan uji coba laut yang sukses menggunakan minyak biofuel laut. Baik hidrogen dan biofuel menjanjikan, tetapi belum sepenuhnya dikembangkan seperti LNG, jadi masih ada penelitian yang harus dilakukan.

Terlepas dari keputusan terkait usulan pungutan karbon, sejarah menunjukkan bahwa industri maritim akan menghadapi tantangan baru setiap tahun. Perubahan peraturan baru akan datang, dan dengan itu kebutuhan berkelanjutan bagi perusahaan untuk dapat melacak dan melaporkan perjalanan, penggunaan bahan bakar, dan emisi mereka secara tepat waktu dan akurat. Apa yang akan menjadi gelombang berikutnya?

James Morgan dan James (Jay) Campbell adalah direktur dalam praktik Proses &Teknologi Opportune LLP, sebuah firma penasihat bisnis energi global.